Bijlagen bij COM(2020)290 - Jaarrekening van het Europees Ontwikkelingsfonds 2019 - Hoofdinhoud
Dit is een beperkte versie
U kijkt naar een beperkte versie van dit dossier in de EU Monitor.
| dossier | COM(2020)290 - Jaarrekening van het Europees Ontwikkelingsfonds 2019. |
|---|---|
| document | COM(2020)290   |
| datum | 26 juni 2020 |
Tabel 1.1
8e EOF
OVERZICHT VAN DE KREDIETEN: 31 december 2019
ANALYSE VAN DE KREDIETEN PER INSTRUMENT
| in miljoen EUR | ||||||
| INSTRUMENT | INITIËLE TOEWIJZING | TOE-/AFNAME VAN DE GECUMULEERDE MIDDELEN OP 31 december 2018 | TOE-/AFNAME VAN DE MIDDELEN IN 2019 | Toelichting | HUIDIGE TOEWIJZING | |
| Lomé | ||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | – | 47 | 47 | |||
| ACS | Structurele aanpassing | – | 18 | 18 | ||
| Totaal indicatieve programma's | – | 29 | 29 | |||
| ACS | ||||||
| SUBTOTAAL ACS | – | 47 | 47 | |||
| Lomé | ||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | 12 967 | (3 332) | 1 | *1 | 9 635 | |
| ACS | Hulp aan vluchtelingen | 120 | 20 | 100 | ||
| Spoedhulp (Lomé) | 140 | (4) | 136 | |||
| Arme landen met een zware schuldenlast (HIPC) (Lomé) | – | 1 060 | 1 060 | |||
| Rentesubsidies | 370 | (301) | 69 | |||
| Risicokapitaal | 1 000 | 12 | 1 012 | |||
| Stabex | 1 800 | (1 077) | 723 | |||
| Structurele aanpassing | 1 400 | 79 | – | 1 479 | ||
| Sysmin | 575 | (474) | 101 | |||
| Totaal indicatieve programma's | 7 562 | (2 640) | (1) | 4 921 | ||
| Gebruik van rentenbaten | – | 35 | 35 | |||
| Cotonou | ||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | – | 650 | 650 | |||
| A-enveloppe - Nationale toewijzingen | – | 417 | 417 | |||
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | – | 233 | 233 | |||
| Rentenbaten en overige ontvangsten | – | – | – | |||
| ACS | ||||||
| SUBTOTAAL ACS | 12 967 | (2 681) | (1) | *1 | *10 285 | |
| Lomé | ||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | – | 46 | 46 | |||
| LGO | Rentesubsidies | – | 1 | 1 | ||
| Risicokapitaal | – | 6 | 6 | |||
| Stabex | – | 1 | 1 | |||
| Sysmin | – | 2 | 2 | |||
| Totaal indicatieve programma's | – | 35 | 35 | |||
| LGO | ||||||
| SUBTOTAAL LGO | – | 46 | 46 | |||
| TOTAAL 8e EOF | 12 967 | (2 588) | (1) | *1 | 10 378 |
*1dalingen zijn vrijmakingen die zijn overgedragen naar de niet-besteedbare prestatiereserve van het 10e EOF
Tabel 1.2
9e EOF
OVERZICHT VAN DE KREDIETEN: 31 december 2019
ANALYSE VAN DE KREDIETEN PER INSTRUMENT
| in miljoen EUR | ||||||
| INSTRUMENT | INITIËLE TOEWIJZING | TOE-/AFNAME VAN DE GECUMULEERDE MIDDELEN OP 31 december 2018 | TOE-/AFNAME VAN DE MIDDELEN IN 2019 | Toelichting | HUIDIGE TOEWIJZING | |
| Lomé | ||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | – | – | – | |||
| ACS | Overdrachten van het 7e EOF — Lomé | – | – | – | ||
| Cotonou | ||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | – | 50 | 50 | |||
| A-enveloppe - Nationale toewijzingen | – | 44 | 44 | |||
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | – | 6 | 6 | |||
| ACS | ||||||
| SUBTOTAAL ACS | – | 50 | 50 | |||
| Lomé | ||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | – | 667 | – | *1 | 667 | |
| ACS | Overdrachten van het 6e EOF — Lomé | – | 20 | 20 | ||
| Overdrachten van het 7e EOF — Lomé | – | 647 | – | *1 | 647 | |
| Cotonou | ||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | 8 919 | 5 464 | (41) | *1 | *14 342 | |
| A-enveloppe - Nationale toewijzingen | 5 318 | 3 246 | (10) | *1 | 8 554 | |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 2 108 | (905) | – | *1 | 1 203 | |
| COB, TCLP en PV | (164) | (10) | 154 | |||
| Uitvoeringskosten | 125 | 52 | (1) | *1 | 177 | |
| Rentenbaten en overige ontvangsten | – | 63 | 63 | |||
| Andere intra-ACS-toewijzingen | 300 | 2 289 | (5) | *1 | 2 584 | |
| Vredesfaciliteit | – | 353 | 353 | |||
| Regionale toewijzingen | 904 | (145) | (11) | *1 | 749 | |
| Speciale toewijzing D.R. Congo | – | 105 | 105 | |||
| Speciale toewijzing Zuid-Sudan | – | 267 | *3 | 267 | ||
| Speciale toewijzing Sudan | – | 110 | *2 | 110 | ||
| Vrijwillige bijdrage vredesfaciliteit | – | 39 | (15) | *4 | 24 | |
| ACS | ||||||
| SUBTOTAAL ACS | 8 919 | 6 131 | (42) | *1 *4 | 15 009 | |
| Lomé | ||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | – | 3 | 3 | |||
| LGO | Overdrachten van het 6e EOF — Lomé | – | – | – | ||
| Overdrachten van het 7e EOF — Lomé | – | 3 | 3 | |||
| Cotonou | ||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | – | 287 | (1) | *1 | 286 | |
| A-enveloppe - Nationale toewijzingen | – | 237 | – | *1 | 236 | |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | – | 4 | 4 | |||
| Regionale toewijzingen | – | 45 | – | *1 | 45 | |
| Studies/Technische bijstand LGO | – | 1 | 1 | |||
| LGO | ||||||
| SUBTOTAAL LGO | – | 290 | (1) | *1 | 289 | |
| TOTAAL 9e EOF | 8 919 | 6 471 | (42) | *1 *4 | 15 348 |
*1 Alle dalingen zijn vrijmakingen die zijn overgedragen naar de niet-besteedbare prestatiereserve van het 10e EOF.
*2 Overeenkomstig Besluit 2010/406/EU van de Raad werd 150 miljoen EUR toegevoegd uit de niet-besteedbare prestatiereserve van het 10e EOF voor Sudan (147 miljoen EUR voor speciale toewijzing Sudan en 3 miljoen EUR voor uitvoeringskosten)
*3 Overeenkomstig Besluit 2011/315/EU van de Raad werd 200 miljoen EUR toegevoegd uit de niet-besteedbare prestatiereserve van het 10e EOF voor Sudan (194 miljoen EUR voor speciale toewijzing Zuid-Sudan en 6 miljoen EUR voor uitvoeringskosten)
* 4 Alle verlagingen van de vrijwillige bijdrage worden terugbetaald aan de donoren.
Tabel 1.3
10e E0F
OVERZICHT VAN DE KREDIETEN: 31 december 2019
ANALYSE VAN DE KREDIETEN PER INSTRUMENT
| in miljoen EUR | ||||||
| INSTRUMENT | INITIËLE TOEWIJZING | TOE-/AFNAME VAN DE GECUMULEERDE MIDDELEN OP 31 december 2018 | TOE-/AFNAME VAN DE MIDDELEN IN 2019 | Toelichting | HUIDIGE TOEWIJZING | |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | – | 66 | (1) | *2 | 65 | |
| ACS | A-enveloppe - Nationale toewijzingen | – | 57 | (1) | *2 | 56 |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | – | 9 | 9 | |||
| Nationale toewijzingen A-enveloppe reserve STABEX | – | – | – | |||
| ACS | ||||||
| SUBTOTAAL ACS | – | 66 | (1) | *2 | 65 | |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | 20 896 | (19) | (213) | *2 *4 | 20 891 | |
| ACS | A-enveloppe - Nationale toewijzingen | – | 12 865 | (169) | *2 | 12 696 |
| A-enveloppe — Reserve | 13 500 | (13 500) | – | |||
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | – | 1 991 | (9) | *2 | 1 983 | |
| B-enveloppe — Reserve | 1 800 | (1 800) | – | |||
| Uitvoeringskosten | 430 | 15 | 15 | *4 | 460 | |
| Institutionele uitgaven en steunuitgaven | – | 230 | (5) | *2 | 226 | |
| Rentenbaten en overige ontvangsten | – | 85 | (14) | *2 | 71 | |
| Intra-ACS-reserve | 2 700 | (2 700) | – | |||
| Nationale toewijzingen A-enveloppe reserve STABEX | – | – | – | *2 | – | |
| NIP/RIP-reserve | 683 | (683) | – | |||
| Niet-besteedbare reserve | – | 131 | 40 | *1 | 171 | |
| Andere intra-ACS-toewijzingen | – | 1 868 | (13) | *2 | 1 855 | |
| Vredesfaciliteit | – | 1 119 | 408 | *4 | 1 527 | |
| Regionale toewijzingen | – | 1 942 | (40) | *2 | 1 902 | |
| Regionale toewijzingen — Reserve | 1 783 | (1 783) | – | |||
| Cofinanciering | – | 204 | (2) | *3 | 203 | |
| A-enveloppe - Nationale toewijzingen | – | 187 | (2) | *3 | 185 | |
| Uitvoeringskosten | – | 5 | – | *3 | 5 | |
| Andere intra-ACS-toewijzingen | – | 12 | 12 | |||
| Vredesfaciliteit | – | 1 | 1 | |||
| ACS | ||||||
| SUBTOTAAL ACS | 20 896 | 186 | 211 | *2 *4 | 21 093 | |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | – | 275 | (4) | *2 | 271 | |
| LGO | A-enveloppe - Nationale toewijzingen | – | 190 | (4) | *2 | 187 |
| A-enveloppe — Reserve | – | – | – | |||
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | – | 15 | – | *2 | 15 | |
| B-enveloppe — Reserve | – | – | – | |||
| Nationale toewijzingen A-enveloppe reserve STABEX | – | – | – | |||
| Niet-besteedbare reserve | – | 25 | 1 | *1 | 26 | |
| Regionale toewijzingen | – | 40 | (1) | *2 | 39 | |
| Regionale toewijzingen — Reserve | – | – | – | |||
| Studies/Technische bijstand LGO | – | 5 | – | *2 | 5 | |
| LGO | ||||||
| SUBTOTAAL LGO | – | 275 | (4) | *2 | 271 | |
| TOTAAL 10e EOF | 20 896 | 527 | 206 | *2 *4 | 21 430 |
* 1 Overdrachten naar/van de vrijmakingen van het 8e en 9e EOF naar de reserves van het 10e EOF
*2 Alle dalingen zijn vrijmakingen die zijn overgedragen naar de niet-besteedbare prestatiereserve van het 11e EOF.
3* Voor de cofinancieringen zijn in de tabel alleen de vastleggingskredieten opgenomen.
*4 Overeenkomstig Besluit 2017/xxx/EU van de Raad werd xxx miljoen EUR toegevoegd uit de niet-besteedbare prestatiereserve van het 10e EOF voor de Afrikaanse Vredesfaciliteit.
Tabel 1.4
11e EOF
OVERZICHT VAN DE KREDIETEN: 31 december 2019
ANALYSE VAN DE KREDIETEN PER INSTRUMENT
| in miljoen EUR | ||||||
| INSTRUMENT | INITIËLE TOEWIJZING | TOE-/AFNAME VAN DE GECUMULEERDE MIDDELEN OP 31 december 2018 | TOE-/AFNAME VAN DE MIDDELEN IN 2019 | Toelichting | HUIDIGE TOEWIJZING | |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | – | 82 | 82 | |||
| ACS | A-enveloppe - Nationale toewijzingen | – | 65 | 65 | ||
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | – | 17 | 17 | |||
| Nationale toewijzingen A-enveloppe reserve STABEX | – | – | – | |||
| ACS | ||||||
| SUBTOTAAL ACS | – | 82 | 82 | |||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | 29 008 | 253 | (179) | 29 081 | ||
| ACS | A-enveloppe - Nationale toewijzingen | – | 15 354 | 213 | 15 567 | |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | – | 700 | 139 | 838 | ||
| B-enveloppe — Reserve | – | – | – | |||
| Uitvoeringskosten | 1 053 | – | 1 053 | |||
| Institutionele uitgaven en steunuitgaven | – | 246 | (49) | 197 | ||
| Rentenbaten en overige ontvangsten | – | 16 | 2 | 18 | ||
| Intra-ACS-reserve | 3 590 | (3 521) | (42) | 27 | ||
| Nationale toewijzingen A-enveloppe reserve STABEX | – | – | – | |||
| NIP/RIP-reserve | 24 365 | (23 095) | 731 | 540 | ||
| Niet-besteedbare reserve | – | 311 | (181) | *1 | 130 | |
| Andere intra-ACS-toewijzingen | – | 2 700 | 91 | 2 791 | ||
| Vredesfaciliteit | – | 1 000 | 1 000 | |||
| Regionale toewijzingen | – | 6 541 | 379 | 6 920 | ||
| Cofinanciering | – | 38 | 35 | *2 | 73 | |
| A-enveloppe - Nationale toewijzingen | – | 23 | 19 | *2 | 42 | |
| Uitvoeringskosten | – | 2 | 1 | *2 | 3 | |
| Vredesfaciliteit | – | 11 | 13 | *2 | 24 | |
| Regionale toewijzingen | – | 2 | 2 | *2 | 4 | |
| EC interne DNO | – | 1 | 1 | |||
| A-enveloppe - Nationale toewijzingen | – | 1 | 1 | |||
| ACS | ||||||
| SUBTOTAAL ACS | 29 008 | 291 | 29 155 | |||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | – | 350 | 5 | 355 | ||
| LGO | A-enveloppe - Nationale toewijzingen | – | 196 | 196 | ||
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | – | 8 | 8 | |||
| NIP/RIP-reserve | – | 49 | (18) | 32 | ||
| Niet-besteedbare reserve | – | 7 | 5 | *1 | 12 | |
| Regionale toewijzingen | – | 81 | 18 | 99 | ||
| Studies/Technische bijstand LGO | – | 9 | 9 | |||
| Cofinanciering | – | – | – | |||
| A-enveloppe - Nationale toewijzingen | – | – | – | |||
| EC interne DNO | – | – | – | |||
| A-enveloppe - Nationale toewijzingen | – | – | – | |||
| LGO | ||||||
| SUBTOTAAL LGO | – | 350 | 355 | |||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | – | 17 | 17 | |||
| A-enveloppe - Nationale toewijzingen | – | 10 | 10 | |||
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | – | 7 | 7 | |||
| SUBTOTAAL | – | 17 | 17 | |||
| TOTAAL 11e EOF | 29 008 | 740 | (139) | 29 608 |
* 1 Overdrachten naar/van de vrijmakingen van het 10e EOF naar de reserves van het 10e EOF
2* Voor de cofinancieringen zijn in de tabel alleen de vastleggingskredieten opgenomen.
Tabel 2.1
EOF GECONSOLIDEERDE REKENINGEN OP 31 DECEMBER 2019
VOORTGANGSVERSLAG
| in miljoen EUR | |||||||
| EOF | |||||||
| TOEWIJZING | 8 | 9 | 10 | 11 | TOTAAL | ||
| Lomé | Diverse inkomsten | 35 | 35 | ||||
| Totaal indicatieve programma's | 4 985 | 4 985 | |||||
| Totaal niet-programmeerbare hulp | 4 707 | 4 707 | |||||
| Overdrachten van andere fondsen | 670 | 670 | |||||
| SUBTOTAAL: PERIODIEKE BIJDRAGEN VAN DE LIDSTATEN | 9 728 | 670 | 10 398 | ||||
| Cotonou | A-enveloppe - Nationale toewijzingen | 417 | 8 835 | 12 939 | 15 838 | 38 029 | |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 233 | 1 213 | 2 006 | 870 | 4 322 | ||
| Overbruggingsfaciliteit | – | – | |||||
| COB, TCLP en PV | 154 | 154 | |||||
| Landenreserve | – | – | – | ||||
| Uitvoeringskosten en rentenbaten | – | 240 | 535 | 1 079 | 1 855 | ||
| Intra-ACS-toewijzingen | 2 937 | 3 608 | 3 988 | 10 534 | |||
| Intra-ACS-reserve | – | 27 | 27 | ||||
| Nationale toewijzingen A-enveloppe reserve STABEX | – | – | – | ||||
| NIP/RIP-reserve | – | 571 | 571 | ||||
| Niet-besteedbare reserve | 197 | 142 | 340 | ||||
| Regionale toewijzingen | 793 | 1 941 | 7 018 | 9 752 | |||
| Regionale toewijzingen — Reserve | – | – | |||||
| Speciale toewijzing D.R. Congo | 105 | 105 | |||||
| Speciale toewijzing Zuid-Sudan | 267 | 267 | |||||
| Speciale toewijzing Sudan | 110 | 110 | |||||
| Vrijwillige bijdrage vredesfaciliteit | 24 | 24 | |||||
| SUBTOTAAL: PERIODIEKE BIJDRAGEN VAN DE LIDSTATEN | 650 | 14 678 | 21 227 | 29 535 | 66 089 | ||
| A-enveloppe - Nationale toewijzingen | 1 | 1 | |||||
| SUBTOTAAL: EC INTERNE DNO | 1 | 1 | |||||
| A-enveloppe - Nationale toewijzingen | 185 | 42 | 227 | ||||
| Uitvoeringskosten en rentenbaten | 5 | 3 | 8 | ||||
| Intra-ACS-toewijzingen | 12 | 24 | 36 | ||||
| Regionale toewijzingen | 4 | 4 | |||||
| SUBTOTAAL: COFINANCIERING | 203 | 73 | 275 | ||||
| TOTAAL | 10 378 | 15 348 | 21 430 | 29 608 | 76 764 |
| Besluiten | Geconsolideerd totaal | Cumulatieve cijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | |||
| EOF | Op 31.12.2019 | RAL | % toewijzing | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |
| 8 | 10 375 | 1 | 100 % | 10 786 | (42) | (45) | (60) | (64) | (98) | (63) | (12) | (13) | (9) | (4) | (2) | |
| 9 | 15 335 | 134 | 100 % | 16 633 | (54) | (116) | (9) | (297) | (72) | (381) | (170) | (104) | (38) | (33) | (22) | |
| 10 | 21 088 | 1 803 | 98 % | 4 766 | 3 501 | 2 349 | 3 118 | 3 524 | 4 131 | (95) | (156) | (80) | (5) | (147) | 183 | |
| 11 | 26 511 | 13 959 | 90 % | 1 160 | 5 372 | 6 688 | 5 807 | 4 332 | 3 153 | |||||||
| Totaal | 73 309 | 15 896 | 32 185 | 3 405 | 2 187 | 3 049 | 3 163 | 3 961 | 621 | 5 034 | 6 491 | 5 754 | 4 147 | 3 311 | ||
| Toegewezen fondsen | Geconsolideerd totaal | Cumulatieve cijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | |||
| EOF | Op 31.12.2019 | RAL | % toewijzing | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |
| 8 | 10 374 | – | 100 % | 10 541 | (42) | 8 | (13) | (46) | (11) | (37) | (16) | (6) | (3) | – | (1) | |
| 9 | 15 302 | 100 | 100 % | 14 209 | 997 | 476 | 9 | (187) | (96) | (1) | (52) | (46) | (20) | 16 | (4) | |
| 10 | 20 310 | 1 025 | 95 % | 130 | 3 184 | 2 820 | 2 514 | 3 460 | 3 457 | 2 687 | 783 | 541 | 550 | 236 | (51) | |
| 11 | 21 697 | 9 144 | 73 % | 731 | 3 293 | 3 745 | 5 684 | 4 687 | 3 557 | |||||||
| Totaal | 67 683 | 10 269 | 24 881 | 4 140 | 3 304 | 2 509 | 3 226 | 3 350 | 3 380 | 4 008 | 4 234 | 6 211 | 4 940 | 3 501 | ||
| Betalingen | Geconsolideerd totaal | Cumulatieve cijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | Jaarcijfers | |||
| EOF | Op 31.12.2019 | % toewijzing | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | ||
| 8 | 10 374 | 100 % | 9 930 | 152 | 158 | 90 | 15 | 18 | 16 | (3) | – | (1) | – | – | ||
| 9 | 15 201 | 99 % | 10 011 | 1 806 | 1 304 | 906 | 539 | 231 | 145 | 43 | 68 | 111 | 23 | 14 | ||
| 10 | 19 285 | 90 % | 90 | 1 111 | 1 772 | 1 879 | 2 655 | 2 718 | 2 760 | 2 024 | 1 466 | 1 277 | 1 076 | 456 | ||
| 11 | 12 553 | 42 % | 595 | 1 024 | 1 816 | 2 770 | 2 970 | 3 377 | ||||||||
| Totaal | 57 414 | 20 031 | 3 069 | 3 233 | 2 874 | 3 209 | 2 967 | 3 516 | 3 088 | 3 350 | 4 158 | 4 069 | 3 847 |
Tabel 2.2
EOF GECONSOLIDEERDE REKENINGEN OP 31 DECEMBER 2019
SOORT STEUN
| in miljoen EUR | ||||||||||||||||||
| EOF | ||||||||||||||||||
| 8 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | TOTAAL | % | |||||||||
| (1) | (1) | (1) | (1) | (1) | ||||||||||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | Lomé | Diverse inkomsten | ||||||||||||||||
| Kredieten | 35 | 35 | ||||||||||||||||
| Besluiten | 35 | 100 % | 35 | 100 % | ||||||||||||||
| Toegewezen fondsen | 35 | 100 % | 35 | 100 % | ||||||||||||||
| Betalingen | 35 | 100 % | 35 | 100 % | ||||||||||||||
| Totaal indicatieve programma's | ||||||||||||||||||
| Kredieten | 4 985 | 4 985 | ||||||||||||||||
| Besluiten | 4 985 | 100 % | 4 985 | 100 % | ||||||||||||||
| Toegewezen fondsen | 4 985 | 100 % | 4 985 | 100 % | ||||||||||||||
| Betalingen | 4 985 | 100 % | 4 985 | 100 % | ||||||||||||||
| Totaal niet-programmeerbare hulp | ||||||||||||||||||
| Kredieten | 4 707 | 4 707 | ||||||||||||||||
| Besluiten | 4 706 | 100 % | 4 706 | 100 % | ||||||||||||||
| Toegewezen fondsen | 4 706 | 100 % | 4 706 | 100 % | ||||||||||||||
| Betalingen | 4 706 | 100 % | 4 706 | 100 % | ||||||||||||||
| Overdrachten van andere fondsen | ||||||||||||||||||
| Kredieten | 670 | 670 | ||||||||||||||||
| Besluiten | 670 | 100 % | 670 | 100 % | ||||||||||||||
| Toegewezen fondsen | 670 | 100 % | 670 | 100 % | ||||||||||||||
| Betalingen | 670 | 100 % | 670 | 100 % | ||||||||||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | ||||||||||||||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | Cotonou | A-enveloppe - Nationale toewijzingen | ||||||||||||||||
| Kredieten | 417 | 8 835 | 12 939 | 15 838 | 38 029 | |||||||||||||
| Besluiten | 417 | 100 % | 8 834 | 100 % | 12 837 | 99 % | 14 456 | 91 % | 36 545 | 96 % | ||||||||
| Toegewezen fondsen | 417 | 100 % | 8 822 | 100 % | 12 621 | 98 % | 11 325 | 72 % | 33 186 | 87 % | ||||||||
| Betalingen | 417 | 100 % | 8 800 | 100 % | 12 011 | 93 % | 6 248 | 39 % | 27 477 | 72 % | ||||||||
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | ||||||||||||||||||
| Kredieten | 233 | 1 213 | 2 006 | 870 | 4 322 | |||||||||||||
| Besluiten | 231 | 99 % | 1 213 | 100 % | 2 005 | 100 % | 853 | 98 % | 4 301 | 100 % | ||||||||
| Toegewezen fondsen | 231 | 99 % | 1 209 | 100 % | 1 984 | 99 % | 734 | 84 % | 4 158 | 96 % | ||||||||
| Betalingen | 231 | 99 % | 1 203 | 99 % | 1 964 | 98 % | 644 | 74 % | 4 042 | 94 % | ||||||||
| Overbruggingsfaciliteit | ||||||||||||||||||
| Kredieten | – | – | ||||||||||||||||
| Besluiten | ||||||||||||||||||
| Toegewezen fondsen | ||||||||||||||||||
| Betalingen | ||||||||||||||||||
| COB, TCLP en PV | ||||||||||||||||||
| Kredieten | 154 | 154 | ||||||||||||||||
| Besluiten | 154 | 100 % | 154 | 100 % | ||||||||||||||
| Toegewezen fondsen | 154 | 100 % | 154 | 100 % | ||||||||||||||
| Betalingen | 154 | 100 % | 154 | 100 % | ||||||||||||||
| Uitvoeringskosten en rentenbaten | ||||||||||||||||||
| Kredieten | – | 240 | 535 | 1 079 | 1 855 | |||||||||||||
| Besluiten | 240 | 100 % | 514 | 96 % | 871 | 81 % | 1 625 | 88 % | ||||||||||
| Toegewezen fondsen | 240 | 100 % | 512 | 96 % | 836 | 77 % | 1 588 | 86 % | ||||||||||
| Betalingen | 240 | 100 % | 512 | 96 % | 779 | 72 % | 1 531 | 83 % | ||||||||||
| Intra-ACS-toewijzingen | ||||||||||||||||||
| Kredieten | 2 937 | 3 608 | 3 988 | 10 534 | ||||||||||||||
| Besluiten | 2 931 | 100 % | 3 600 | 100 % | 3 524 | 88 % | 10 054 | 95 % | ||||||||||
| Toegewezen fondsen | 2 924 | 100 % | 3 139 | 87 % | 3 020 | 76 % | 9 083 | 86 % | ||||||||||
| Betalingen | 2 920 | 99 % | 2 973 | 82 % | 2 256 | 57 % | 8 149 | 77 % | ||||||||||
| Regionale toewijzingen | ||||||||||||||||||
| Kredieten | 793 | 1 941 | 7 018 | 9 752 | ||||||||||||||
| Besluiten | 792 | 100 % | 1 935 | 100 % | 6 748 | 96 % | 9 475 | 97 % | ||||||||||
| Toegewezen fondsen | 786 | 99 % | 1 863 | 96 % | 5 724 | 82 % | 8 373 | 86 % | ||||||||||
| Betalingen | 777 | 98 % | 1 658 | 85 % | 2 604 | 37 % | 5 040 | 52 % | ||||||||||
| Speciale toewijzing D.R. Congo | ||||||||||||||||||
| Kredieten | 105 | 105 | ||||||||||||||||
| Besluiten | 105 | 100 % | 105 | 100 % | ||||||||||||||
| Toegewezen fondsen | 105 | 100 % | 105 | 100 % | ||||||||||||||
| Betalingen | 105 | 100 % | 105 | 100 % | ||||||||||||||
| Speciale toewijzing Zuid-Sudan | ||||||||||||||||||
| Kredieten | 267 | 267 | ||||||||||||||||
| Besluiten | 266 | 100 % | 266 | 100 % | ||||||||||||||
| Toegewezen fondsen | 263 | 99 % | 263 | 99 % | ||||||||||||||
| Betalingen | 208 | 78 % | 208 | 78 % | ||||||||||||||
| Speciale toewijzing Sudan | ||||||||||||||||||
| Kredieten | 110 | 110 | ||||||||||||||||
| Besluiten | 107 | 97 % | 107 | 97 % | ||||||||||||||
| Toegewezen fondsen | 105 | 95 % | 105 | 95 % | ||||||||||||||
| Betalingen | 101 | 91 % | 101 | 91 % | ||||||||||||||
| Vrijwillige bijdrage vredesfaciliteit | ||||||||||||||||||
| Kredieten | 24 | 24 | ||||||||||||||||
| Besluiten | 24 | 100 % | 24 | 100 % | ||||||||||||||
| Toegewezen fondsen | 24 | 100 % | 24 | 100 % | ||||||||||||||
| Betalingen | 24 | 100 % | 24 | 100 % | ||||||||||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | ||||||||||||||||||
| Cofinanciering | A-enveloppe - Nationale toewijzingen | |||||||||||||||||
| Kredieten | 185 | 42 | 227 | |||||||||||||||
| Besluiten | 181 | 98 % | 31 | 75 % | 212 | 94 % | ||||||||||||
| Toegewezen fondsen | 177 | 96 % | 31 | 75 % | 208 | 92 % | ||||||||||||
| Betalingen | 152 | 82 % | 2 | 5 % | 154 | 68 % | ||||||||||||
| Uitvoeringskosten en rentenbaten | ||||||||||||||||||
| Kredieten | 5 | 3 | 8 | |||||||||||||||
| Besluiten | 5 | 100 % | 3 | 86 % | 8 | 95 % | ||||||||||||
| Toegewezen fondsen | 3 | 65 % | 1 | 24 % | 4 | 49 % | ||||||||||||
| Betalingen | 3 | 51 % | – | 1 % | 3 | 31 % | ||||||||||||
| Intra-ACS-toewijzingen | ||||||||||||||||||
| Kredieten | 12 | 24 | 36 | |||||||||||||||
| Besluiten | 11 | 92 % | 23 | 95 % | 34 | 94 % | ||||||||||||
| Toegewezen fondsen | 11 | 91 % | 22 | 93 % | 33 | 92 % | ||||||||||||
| Betalingen | 11 | 91 % | 17 | 73 % | 29 | 79 % | ||||||||||||
| Regionale toewijzingen | ||||||||||||||||||
| Kredieten | 4 | 4 | ||||||||||||||||
| Besluiten | 2 | 50 % | 2 | 50 % | ||||||||||||||
| Toegewezen fondsen | 2 | 50 % | 2 | 50 % | ||||||||||||||
| Betalingen | 2 | 50 % | 2 | 50 % | ||||||||||||||
| Cofinanciering | ||||||||||||||||||
| EC interne DNO | A-enveloppe - Nationale toewijzingen | |||||||||||||||||
| Kredieten | 1 | 1 | ||||||||||||||||
| Besluiten | 1 | 71 % | 1 | 71 % | ||||||||||||||
| Toegewezen fondsen | 1 | 52 % | 1 | 52 % | ||||||||||||||
| Betalingen | 1 | 52 % | 1 | 52 % | ||||||||||||||
| EC interne DNO | ||||||||||||||||||
| Kredieten | 8 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | TOTAAL | % | ||||||||
| (1) | (1) | (1) | (1) | (1) | ||||||||||||||
| Besteedbare reserves | Cotonou | Landenreserve | – | – | – | |||||||||||||
| Intra-ACS-reserve | – | 27 | 27 | |||||||||||||||
| Nationale toewijzingen A-enveloppe reserve STABEX | – | – | – | |||||||||||||||
| NIP/RIP-reserve | – | 571 | 571 | |||||||||||||||
| Regionale toewijzingen — Reserve | – | – | ||||||||||||||||
| Besteedbare reserves | ||||||||||||||||||
| Niet-besteedbare reserve | Niet-besteedbare reserve | 197 | 142 | 340 | ||||||||||||||
| Niet-besteedbare reserve | ||||||||||||||||||
| 8 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | TOTAAL | % | |||||||||
| (1) | (1) | (1) | (1) | (1) | ||||||||||||||
| Kredieten | 10 378 | 15 348 | 21 630 | 29 608 | 76 964 | |||||||||||||
| Besluiten | 10 375 | 100 % | 15 335 | 100 % | 21 088 | 97 % | 26 511 | 90 % | 73 309 | 95 % | ||||||||
| Toegewezen fondsen | 10 374 | 100 % | 15 302 | 100 % | 20 310 | 94 % | 21 697 | 73 % | 67 683 | 88 % | ||||||||
| Betalingen | 10 374 | 100 % | 15 201 | 99 % | 19 285 | 89 % | 12 553 | 42 % | 57 414 | 75 % | ||||||||
| TOTAAL: ALLE TOEWIJZINGEN | ||||||||||||||||||
(1) % toewijzingen
Tabel 2.3
EOF GECONSOLIDEERDE REKENINGEN OP 31 DECEMBER 2019
SOORT STEUN
ACS + LGO — 8e EOF
| in miljoen EUR | |||||||||||
| KREDIETEN | BESLUITEN | TOEGEWEZEN FONDSEN | BETALINGEN | ||||||||
| GECUMULEERD TOTAAL | JAARLIJKS | % | GECUMULEERD TOTAAL | JAARLIJKS | % | GECUMULEERD TOTAAL | JAARLIJKS | % | |||
| (1) | (2) | (2): (1) | (3) | (3): (2) | (4) | (4): (3) | |||||
| ACS | |||||||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | |||||||||||
| Lomé | Totaal indicatieve programma's | 29 | 29 | 100 % | 29 | 100 % | 29 | 100 % | |||
| SUBTOTAAL: TOTAAL INDICATIEVE PROGRAMMA'S | 29 | 29 | 100 % | 29 | 100 % | 29 | 100 % | ||||
| Structurele aanpassing | 18 | 18 | 100 % | 18 | 100 % | 18 | 100 % | ||||
| SUBTOTAAL: TOTAAL NIET-PROGRAMMEERBARE STEUN | 18 | 18 | 100 % | 18 | 100 % | 18 | 100 % | ||||
| TOTAAL ACS | 47 | 47 | 100 % | 47 | 100 % | 47 | 100 % | ||||
| ACS | |||||||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | |||||||||||
| Lomé | Gebruik van rentenbaten | 35 | 35 | 100 % | 35 | 100 % | 35 | 100 % | |||
| SUBTOTAAL: DIVERSE INKOMSTEN | 35 | 35 | 100 % | 35 | 100 % | 35 | 100 % | ||||
| Totaal indicatieve programma's | 4 921 | 4 921 | – | 100 % | 4 921 | – | 100 % | 4 921 | – | 100 % | |
| SUBTOTAAL: TOTAAL INDICATIEVE PROGRAMMA'S | 4 921 | 4 921 | – | 100 % | 4 921 | – | 100 % | 4 921 | – | 100 % | |
| Hulp aan vluchtelingen | 100 | 100 | 100 % | 100 | 100 % | 100 | 100 % | ||||
| Spoedhulp (Lomé) | 136 | 136 | 100 % | 136 | 100 % | 136 | 100 % | ||||
| Arme landen met een zware schuldenlast (HIPC) (Lomé) | 1 060 | 1 060 | 100 % | 1 060 | 100 % | 1 060 | 100 % | ||||
| Rentesubsidies | 69 | 69 | – | 100 % | 68 | 100 % | 68 | 100 % | |||
| Risicokapitaal | 1 012 | 1 012 | 100 % | 1 012 | 100 % | 1 012 | 100 % | ||||
| Stabex | 723 | 722 | – | 100 % | 722 | 100 % | 722 | 100 % | |||
| Structurele aanpassing | 1 479 | 1 479 | 100 % | 1 479 | 100 % | 1 479 | 100 % | ||||
| Sysmin | 101 | 101 | 100 % | 101 | 100 % | 101 | 100 % | ||||
| SUBTOTAAL: TOTAAL NIET-PROGRAMMEERBARE STEUN | 4 679 | 4 678 | – | 100 % | 4 677 | 100 % | 4 677 | 100 % | |||
| ACS | |||||||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | |||||||||||
| Cotonou | A-enveloppe - Nationale toewijzingen | 417 | 417 | – | 100 % | 417 | – | 100 % | 417 | 100% | |
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE - NATIONALE TOEWIJZINGEN | 417 | 417 | – | 100 % | 417 | – | 100 % | 417 | 100 % | ||
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 233 | ||||||||||
| Compensatie exportopbrengsten | 231 | (2) | 231 | – | 100 % | 231 | 100 % | ||||
| SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 233 | 231 | (2) | 99 % | 231 | – | 100 % | 231 | 100 % | ||
| Rentenbaten en overige ontvangsten | – | ||||||||||
| SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN | – | ||||||||||
| TOTAAL ACS (A) | 10 285 | 10 282 | (2) | 100 % | 10 282 | (1) | 100 % | 10 282 | – | 100 % | |
| LGO | |||||||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | |||||||||||
| Lomé | Totaal indicatieve programma's | 35 | 35 | 100 % | 35 | 100 % | 35 | 100 % | |||
| SUBTOTAAL: TOTAAL INDICATIEVE PROGRAMMA'S | 35 | 35 | 100 % | 35 | 100 % | 35 | 100 % | ||||
| Rentesubsidies | 1 | 1 | 100 % | 1 | 100 % | 1 | 100 % | ||||
| Risicokapitaal | 6 | 6 | 100 % | 6 | 100 % | 6 | 100 % | ||||
| Stabex | 1 | 1 | 100 % | 1 | 100 % | 1 | 100 % | ||||
| Sysmin | 2 | 2 | 100 % | 2 | 100 % | 2 | 100 % | ||||
| SUBTOTAAL: TOTAAL NIET-PROGRAMMEERBARE STEUN | 10 | 10 | 100 % | 10 | 100 % | 10 | 100 % | ||||
| TOTAAL LGO | 46 | 46 | 100 % | 46 | 100 % | 46 | 100 % | ||||
| TOTAAL: ACS+LGO (A+B) | 10 378 | 10 375 | (2) | 100 % | 10 374 | (1) | 100 % | 10 374 | – | 100 % |
Tabel 2.4
EOF GECONSOLIDEERDE REKENINGEN OP 31 DECEMBER 2019
SOORT STEUN
ACS + LGO — 9e EOF
| in miljoen EUR | |||||||||||
| KREDIETEN | BESLUITEN | TOEGEWEZEN FONDSEN | BETALINGEN | ||||||||
| GECUMULEERD TOTAAL | JAARLIJKS | % | GECUMULEERD TOTAAL | JAARLIJKS | % | GECUMULEERD TOTAAL | JAARLIJKS | % | |||
| (1) | (2) | (2) : (1) | (3) | (3) : (2) | (4) | (4) : (3) | |||||
| ACS | |||||||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | |||||||||||
| Lomé | Overdrachten van het 7e EOF — Lomé | – | – | 100 % | – | 100 % | – | 100 % | |||
| SUBTOTAAL: OVERDRACHTEN VAN ANDERE FONDSEN | – | – | 100 % | – | 100 % | – | 100 % | ||||
| ACS | |||||||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | |||||||||||
| Cotonou | A-enveloppe - Nationale toewijzingen | 44 | 44 | 100% | 44 | 100 % | 44 | 100 % | |||
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE - NATIONALE TOEWIJZINGEN | 44 | 44 | 100 % | 44 | 100 % | 44 | 100 % | ||||
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 6 | ||||||||||
| Spoedhulp | 6 | 6 | 100 % | 6 | 100 % | ||||||
| SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 6 | 6 | 100 % | 6 | 100 % | 6 | 100 % | ||||
| TOTAAL: ACS | 50 | 50 | 100 % | 50 | 100 % | 50 | 100 % | ||||
| ACS | |||||||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | |||||||||||
| Lomé | Overdrachten van het 6e EOF — Lomé | 20 | 20 | 100 % | 20 | 100 % | 20 | 100 % | |||
| Overdrachten van het 7e EOF — Lomé | 647 | 647 | – | 100 % | 646 | (1) | 100 % | 646 | – | 100 % | |
| SUBTOTAAL: OVERDRACHTEN VAN ANDERE FONDSEN | 667 | 667 | – | 100 % | 667 | (1) | 100 % | 667 | – | 100 % | |
| ACS | |||||||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | |||||||||||
| Cotonou | A-enveloppe - Nationale toewijzingen | 8 554 | 8 553 | (3) | 100 % | 8 543 | (3) | 100 % | 8 521 | 1 | 100 % |
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE - NATIONALE TOEWIJZINGEN | 8 554 | 8 553 | (3) | 100 % | 8 543 | (3) | 100 % | 8 521 | 1 | 100 % | |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 1 203 | ||||||||||
| Compensatie exportopbrengsten | 148 | 148 | 100 % | 148 | 100 % | ||||||
| Spoedhulp | 1 044 | – | 1 040 | – | 100 % | 1 034 | – | 99 % | |||
| Arme landen met een zware schuldenlast (HIPC) | 11 | 11 | 100 % | 11 | 100 % | ||||||
| SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 1 203 | 1 203 | – | 100 % | 1 199 | – | 100 % | 1 193 | – | 100 % | |
| COB, TCLP en PV | 154 | 154 | 100 % | 154 | 100 % | 154 | 100 % | ||||
| SUBTOTAAL: COB, TCLP en PV | 154 | 154 | 100 % | 154 | 100 % | 154 | 100 % | ||||
| Uitvoeringskosten | 177 | 177 | 100 % | 177 | 100 % | 177 | 100 % | ||||
| Rentenbaten en overige ontvangsten | 63 | 63 | 100 % | 63 | 100 % | 63 | 100 % | ||||
| SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN | 239 | 239 | 100 % | 239 | 100 % | 239 | 100 % | ||||
| Andere intra-ACS-toewijzingen | 2 584 | 2 578 | (9) | 100 % | 2 571 | (7) | 100 % | 2 567 | (1) | 100 % | |
| Vredesfaciliteit | 353 | 353 | 100 % | 353 | 100 % | 353 | 100 % | ||||
| SUBTOTAAL: INTRA-ACS-TOEWIJZINGEN | 2 937 | 2 931 | (9) | 100 % | 2 924 | (7) | 100 % | 2 920 | (1) | 100 % | |
| Regionale toewijzingen | 749 | 748 | (8) | 100 % | 741 | (4) | 99 % | 732 | 4 | 99 % | |
| SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN | 749 | 748 | (8) | 100 % | 741 | (4) | 99 % | 732 | 4 | 99 % | |
| Speciale toewijzing D.R. Congo | 105 | 105 | 100 % | 105 | 100 % | 105 | 100 % | ||||
| SUBTOTAAL: Speciale toewijzing D.R. Congo | 105 | 105 | 100 % | 105 | 100 % | 105 | 100 % | ||||
| Speciale toewijzing Zuid-Sudan | 267 | 266 | (1) | 100 % | 263 | 10 | 99 % | 208 | 8 | 79 % | |
| SUBTOTAAL: SPECIALE TOEWIJZING ZUID-SUDAN | 267 | 266 | (1) | 100 % | 263 | 10 | 99 % | 208 | 8 | 79 % | |
| Speciale toewijzing Sudan | 110 | 107 | – | 97 % | 105 | (1) | 98 % | 101 | 3 | 96 % | |
| SUBTOTAAL: SPECIALE TOEWIJZING SUDAN | 110 | 107 | – | 97 % | 105 | (1) | 98 % | 101 | 3 | 96 % | |
| Vrijwillige bijdrage vredesfaciliteit | 24 | 24 | 100 % | 24 | 100 % | 24 | 100 % | ||||
| SUBTOTAAL: VRIJWILLIGE BIJDRAGE VREDESFACILITEIT | 24 | 24 | 100 % | 24 | 100 % | 24 | 100 % | ||||
| TOTAAL: ACS (A) | 15 009 | 14 996 | (21) | 100 % | 14 964 | (4) | 100 % | 14 864 | 14 | 99 % | |
| LGO | |||||||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | |||||||||||
| Lomé | Overdrachten van het 6e EOF — Lomé | – | – | 100 % | – | 100 % | – | 100 % | |||
| Overdrachten van het 7e EOF — Lomé | 3 | 3 | 100 % | 3 | 100 % | 3 | 100 % | ||||
| SUBTOTAAL: OVERDRACHTEN VAN ANDERE FONDSEN | 3 | 3 | 100 % | 3 | 100 % | 3 | 100 % | ||||
| LGO | |||||||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | |||||||||||
| Cotonou | A-enveloppe - Nationale toewijzingen | 236 | 236 | – | 100 % | 235 | – | 99 % | 235 | – | 100 % |
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE - NATIONALE TOEWIJZINGEN | 236 | 236 | – | 100 % | 235 | – | 99 % | 235 | – | 100 % | |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 4 | ||||||||||
| Spoedhulp | 4 | 4 | 100 % | 4 | 100 % | ||||||
| SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 4 | 4 | 100 % | 4 | 100 % | 4 | 100 % | ||||
| Studies/Technische bijstand LGO | 1 | 1 | 100 % | 1 | 100 % | 1 | 100 % | ||||
| SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN | 1 | 1 | 100 % | 1 | 100 % | 1 | 100 % | ||||
| Regionale toewijzingen | 45 | 45 | – | 100 % | 45 | 100 % | 45 | 100 % | |||
| SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN | 45 | 45 | – | 100 % | 45 | 100 % | 45 | 100 % | |||
| TOTAAL: LGO | 289 | 289 | (1) | 100 % | 288 | – | 99 % | 288 | – | 100 % | |
| TOTAAL: ACS+LGO (A+B) | 15 348 | 15 335 | (22) | 100 % | 15 302 | (4) | 100 % | 15 201 | 14 | 99 % |
Tabel 2.5
EOF GECONSOLIDEERDE REKENINGEN OP 31 DECEMBER 2019
SOORT STEUN
ACS + LGO — 10e EOF
| in miljoen EUR | |||||||||||
| KREDIETEN | BESLUITEN | TOEGEWEZEN FONDSEN | BETALINGEN | ||||||||
| GECUMULEERD TOTAAL | JAARLIJKS | % | GECUMULEERD TOTAAL | JAARLIJKS | % | GECUMULEERD TOTAAL | JAARLIJKS | % | |||
| (1) | (2) | (2) : (1) | (3) | (3) : (2) | (4) | (4) : (3) | |||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | |||||||||||
| Toewijzingen | |||||||||||
| ACS | A-enveloppe - Nationale toewijzingen | 56 | 56 | (1) | 100 % | 56 | – | 99 % | 56 | – | 100 % |
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE - NATIONALE TOEWIJZINGEN | 56 | 56 | (1) | 100 % | 56 | – | 99 % | 56 | – | 100 % | |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 9 | ||||||||||
| Andere schokken met budgettaire gevolgen | 9 | 9 | 100 % | 9 | 100 % | ||||||
| SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 9 | 9 | 100 % | 9 | 100 % | 9 | 100 % | ||||
| Besteedbare reserves | |||||||||||
| Reserves | |||||||||||
| Nationale toewijzingen A-enveloppe reserve STABEX | – | ||||||||||
| SUBTOTAAL: NATIONALE TOEWIJZINGEN RESERVE A-ENVELOPPE STABEX | – | ||||||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | |||||||||||
| Toewijzingen | |||||||||||
| ACS | A-enveloppe - Nationale toewijzingen | 12 696 | 12 594 | (168) | 99 % | 12 384 | (42) | 98 % | 11 798 | 286 | 95 % |
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE - NATIONALE TOEWIJZINGEN | 12 696 | 12 594 | (168) | 99 % | 12 384 | (42) | 98 % | 11 798 | 286 | 95 % | |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 1 983 | ||||||||||
| Compensatie exportopbrengsten | 202 | (1) | 197 | (4) | 97 % | 191 | – | 97 % | |||
| Spoedhulp | 835 | (4) | 829 | (2) | 99 % | 821 | 8 | 99 % | |||
| Arme landen met een zware schuldenlast (HIPC) | 49 | – | 49 | 100 % | 49 | 100 % | |||||
| Andere schokken met budgettaire gevolgen | 895 | – | 887 | – | 99 % | 880 | 3 | 99 % | |||
| SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 1 983 | 1 981 | (5) | 100 % | 1 961 | (6) | 99 % | 1 941 | 11 | 99 % | |
| Uitvoeringskosten | 460 | 440 | 4 | 96 % | 440 | 4 | 100 % | 440 | 5 | 100 % | |
| Rentenbaten en overige ontvangsten | 71 | 68 | – | 96 % | 67 | – | 98 % | 67 | – | 100 % | |
| SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN | 530 | 509 | 4 | 96 % | 507 | 4 | 100 % | 507 | 5 | 100 % | |
| Institutionele uitgaven en steunuitgaven | 226 | 226 | (3) | 100 % | 226 | (3) | 100 % | 209 | – | 93 % | |
| Andere intra-ACS-toewijzingen | 1 855 | 1 848 | (17) | 100 % | 1 826 | 2 | 99 % | 1 726 | 43 | 95 % | |
| Vredesfaciliteit | 1 527 | 1 527 | 408 | 100 % | 1 087 | (12) | 71 % | 1 038 | 15 | 95 % | |
| SUBTOTAAL: INTRA-ACS-TOEWIJZINGEN | 3 608 | 3 600 | 388 | 100 % | 3 139 | (13) | 87 % | 2 973 | 58 | 95 % | |
| Regionale toewijzingen | 1 902 | 1 896 | (30) | 100 % | 1 827 | 8 | 96 % | 1 625 | 70 | 89 % | |
| SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN | 1 902 | 1 896 | (30) | 100 % | 1 827 | 8 | 96 % | 1 625 | 70 | 89 % | |
| Cofinanciering | |||||||||||
| Toewijzingen | |||||||||||
| A-enveloppe - Nationale toewijzingen | 185 | 181 | (2) | 98 % | 177 | (1) | 98 % | 152 | 9 | 86 % | |
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE - NATIONALE TOEWIJZINGEN | 185 | 181 | (2) | 98 % | 177 | (1) | 98 % | 152 | 9 | 86 % | |
| Uitvoeringskosten | 5 | 5 | – | 100 % | 3 | – | 65 % | 3 | 1 | 78 % | |
| SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN | 5 | 5 | – | 100 % | 3 | – | 65 % | 3 | 1 | 78 % | |
| Andere intra-ACS-toewijzingen | 12 | 11 | – | 92 % | 10 | – | 99 % | 10 | – | 100 % | |
| Vredesfaciliteit | 1 | 1 | – | 99 % | 1 | 100 % | 1 | 100 % | |||
| SUBTOTAAL: INTRA-ACS-TOEWIJZINGEN | 12 | 11 | – | 92 % | 11 | – | 99 % | 11 | – | 100 % | |
| Besteedbare reserves | |||||||||||
| Reserves | |||||||||||
| A-enveloppe — Reserve | – | ||||||||||
| B-enveloppe — Reserve | – | ||||||||||
| SUBTOTAAL: LANDENRESERVE | – | ||||||||||
| Intra-ACS-reserve | – | ||||||||||
| SUBTOTAAL: INTRA-ACS-RESERVE | – | ||||||||||
| Nationale toewijzingen A-enveloppe reserve STABEX | – | ||||||||||
| SUBTOTAAL: NATIONALE TOEWIJZINGEN RESERVE A-ENVELOPPE STABEX | – | ||||||||||
| NIP/RIP-reserve | – | ||||||||||
| SUBTOTAAL: NIP/RIP-RESERVE | – | ||||||||||
| Regionale toewijzingen — Reserve | – | ||||||||||
| SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN — RESERVE | – | ||||||||||
| Niet-besteedbare reserve | |||||||||||
| Reserves | |||||||||||
| Niet-besteedbare reserve | 171 | ||||||||||
| SUBTOTAAL: NIET-BESTEEDBARE RESERVE | 171 | ||||||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | |||||||||||
| Toewijzingen | |||||||||||
| LGO | A-enveloppe - Nationale toewijzingen | 187 | 187 | (2) | 100 % | 182 | – | 97 % | 157 | 13 | 87 % |
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE - NATIONALE TOEWIJZINGEN | 187 | 187 | (2) | 100 % | 182 | – | 97 % | 157 | 13 | 87 % | |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 15 | ||||||||||
| Spoedhulp | 9 | – | 8 | – | 99 % | 8 | 1 | 99 % | |||
| Andere schokken met budgettaire gevolgen | 6 | 6 | 100 % | 6 | 100 % | ||||||
| SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 15 | 15 | – | 100 % | 14 | – | 99 % | 14 | 1 | 99 % | |
| Studies/Technische bijstand LGO | 5 | 5 | – | 100 % | 5 | 100 % | 5 | 100 % | |||
| SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN | 5 | 5 | – | 100 % | 5 | 100 % | 5 | 100 % | |||
| Regionale toewijzingen | 39 | 39 | – | 100 % | 36 | (1) | 93 % | 34 | 2 | 94 % | |
| SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN | 39 | 39 | – | 100 % | 36 | (1) | 93 % | 34 | 2 | 94 % | |
| Besteedbare reserves | |||||||||||
| Reserves | |||||||||||
| A-enveloppe — Reserve | – | ||||||||||
| B-enveloppe — Reserve | – | ||||||||||
| SUBTOTAAL: LANDENRESERVE | – | ||||||||||
| Nationale toewijzingen A-enveloppe reserve STABEX | – | ||||||||||
| SUBTOTAAL: NATIONALE TOEWIJZINGEN RESERVE A-ENVELOPPE STABEX | – | ||||||||||
| Regionale toewijzingen — Reserve | – | ||||||||||
| SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN — RESERVE | – | ||||||||||
| Niet-besteedbare reserve | |||||||||||
| Reserves | |||||||||||
| Niet-besteedbare reserve | 26 | ||||||||||
| SUBTOTAAL: NIET-BESTEEDBARE RESERVE | 26 | ||||||||||
| TOTAAL: ACS+LGO (INCL. RESERVES) (A+B) | 21 430 | 21 088 | 183 | 97 % | 20 310 | (51) | 96 % | 19 285 | 456 | 95 % |
Tabel 2.6
EOF GECONSOLIDEERDE REKENINGEN OP 31 DECEMBER 2019
SOORT STEUN
ACS + LGO — 11e EOF
| in miljoen EUR | |||||||||||
| KREDIETEN | BESLUITEN | TOEGEWEZEN FONDSEN | BETALINGEN | ||||||||
| GECUMULEERD TOTAAL | JAARLIJKS | % | GECUMULEERD TOTAAL | JAARLIJKS | % | GECUMULEERD TOTAAL | JAARLIJKS | % | |||
| (1) | (2) | (2) : (1) | (3) | (3) : (2) | (4) | (4) : (3) | |||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | |||||||||||
| Toewijzingen | |||||||||||
| ACS | A-enveloppe - Nationale toewijzingen | 65 | 65 | – | 100 % | 64 | 5 | 98 % | 45 | 18 | 70% |
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE - NATIONALE TOEWIJZINGEN | 65 | 65 | – | 100 % | 64 | 5 | 98% | 45 | 18 | 70 % | |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 17 | ||||||||||
| Spoedhulp | 17 | 17 | 100 % | 17 | 100 % | ||||||
| SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 17 | 17 | 100 % | 17 | 100 % | 17 | 100 % | ||||
| Besteedbare reserves | |||||||||||
| Reserves | |||||||||||
| Nationale toewijzingen A-enveloppe reserve STABEX | – | ||||||||||
| SUBTOTAAL: NATIONALE TOEWIJZINGEN RESERVE A-ENVELOPPE STABEX | – | ||||||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | |||||||||||
| Toewijzingen | |||||||||||
| ACS | A-enveloppe - Nationale toewijzingen | 15 567 | 14 186 | 1 617 | 91 % | 11 063 | 1 920 | 78 % | 6 077 | 1 637 | 55 % |
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE - NATIONALE TOEWIJZINGEN | 15 567 | 14 186 | 1 617 | 91 % | 11 063 | 1 920 | 78 % | 6 077 | 1 637 | 55 % | |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 838 | ||||||||||
| Spoedhulp | 712 | 137 | 600 | 29 | 84 % | 511 | 35 | 85 % | |||
| Andere schokken met budgettaire gevolgen | 109 | – | 109 | – | 100 % | 109 | – | 100 % | |||
| SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 838 | 821 | 137 | 98 % | 709 | 29 | 86 % | 620 | 35 | 87 % | |
| Overbruggingsfaciliteit | – | ||||||||||
| SUBTOTAAL: OVERBRUGGINGSFACILITEIT | – | ||||||||||
| Uitvoeringskosten | 1 053 | 855 | 155 | 81 % | 824 | 177 | 96 % | 769 | 166 | 93 % | |
| Rentenbaten en overige ontvangsten | 18 | 9 | – | 51 % | 8 | 1 | 85 % | 7 | – | 85 % | |
| SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN | 1 071 | 864 | 154 | 81 % | 832 | 178 | 96 % | 775 | 166 | 93 % | |
| Institutionele uitgaven en steunuitgaven | 197 | 127 | (6) | 64 % | 103 | 5 | 81 % | 95 | 10 | 93 % | |
| Andere intra-ACS-toewijzingen | 2 791 | 2 397 | 281 | 86 % | 1 938 | 591 | 81 % | 1 279 | 380 | 66 % | |
| Vredesfaciliteit | 1 000 | 1 000 | – | 100 % | 980 | 34 | 98 % | 881 | 22 | 90 % | |
| SUBTOTAAL: INTRA-ACS-TOEWIJZINGEN | 3 988 | 3 524 | 275 | 88 % | 3 020 | 630 | 86 % | 2 256 | 413 | 75 % | |
| Regionale toewijzingen | 6 920 | 6 649 | 846 | 96 % | 5 644 | 704 | 85 % | 2 591 | 1 038 | 46 % | |
| SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN | 6 920 | 6 649 | 846 | 96 % | 5 644 | 704 | 85 % | 2 591 | 1 038 | 46 % | |
| Cofinanciering | |||||||||||
| Toewijzingen | |||||||||||
| A-enveloppe - Nationale toewijzingen | 42 | 31 | 11 | 75 % | 31 | 11 | 100 % | 2 | 1 | 6 % | |
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE - NATIONALE TOEWIJZINGEN | 42 | 31 | 11 | 75 % | 31 | 11 | 100 % | 2 | 1 | 6 % | |
| Uitvoeringskosten | 3 | 3 | 1 | 86 % | 1 | 1 | 28 % | – | – | 3 % | |
| SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN | 3 | 3 | 1 | 86 % | 1 | 1 | 28 % | – | – | 3 % | |
| Vredesfaciliteit | 24 | 23 | 21 | 95 % | 22 | 20 | 98 % | 17 | 16 | 78 % | |
| SUBTOTAAL: INTRA-ACS-TOEWIJZINGEN | 24 | 23 | 21 | 95 % | 22 | 20 | 98 % | 17 | 16 | 78 % | |
| Regionale toewijzingen | 4 | 2 | 50 % | 2 | – | 100 % | 2 | 2 | 100 % | ||
| SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN | 4 | 2 | 50 % | 2 | – | 100 % | 2 | 2 | 100 % | ||
| Besteedbare reserves | |||||||||||
| Reserves | |||||||||||
| B-enveloppe — Reserve | – | ||||||||||
| SUBTOTAAL: LANDENRESERVE | – | ||||||||||
| Intra-ACS-reserve | 27 | ||||||||||
| SUBTOTAAL: INTRA-ACS-RESERVE | 27 | ||||||||||
| Nationale toewijzingen Reserve A-enveloppe STABEX | – | ||||||||||
| SUBTOTAAL: NATIONALE TOEWIJZINGEN RESERVE A-ENVELOPPE STABEX | – | ||||||||||
| NIP/RIP-reserve | 540 | ||||||||||
| SUBTOTAAL: NIP/RIP-RESERVE | 540 | ||||||||||
| Niet-besteedbare reserve | |||||||||||
| Reserves | |||||||||||
| Niet-besteedbare reserve | 130 | ||||||||||
| SUBTOTAAL: NIET-BESTEEDBARE RESERVE | 130 | ||||||||||
| EC interne DNO | |||||||||||
| Reserves | |||||||||||
| A-enveloppe - Nationale toewijzingen | 1 | 1 | – | 71 % | 1 | – | 73 % | 1 | 100 % | ||
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE - NATIONALE TOEWIJZINGEN | 1 | 1 | – | 71 % | 1 | – | 73 % | 1 | 100 % | ||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | |||||||||||
| Toewijzingen | |||||||||||
| LGO | A-enveloppe - Nationale toewijzingen | 196 | 196 | 13 | 100 % | 192 | 13 | 98 % | 120 | 44 | 63 % |
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE - NATIONALE TOEWIJZINGEN | 196 | 196 | 13 | 100 % | 192 | 13 | 98 % | 120 | 44 | 63 % | |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 8 | ||||||||||
| Spoedhulp | 5 | 2 | 5 | 2 | 99 % | 4 | 2 | 78 % | |||
| Andere schokken met budgettaire gevolgen | 3 | 3 | 100 % | 3 | 100 % | ||||||
| SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 8 | 8 | 2 | 100 % | 8 | 2 | 99 % | 7 | 2 | 87 % | |
| Overbruggingsfaciliteit | – | ||||||||||
| SUBTOTAAL: OVERBRUGGINGSFACILITEIT | – | ||||||||||
| Studies/Technische bijstand LGO | 9 | 7 | 2 | 84 % | 5 | – | 65 % | 4 | 1 | 87 % | |
| SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN | 9 | 7 | 2 | 84 % | 5 | – | 65 % | 4 | 1 | 87 % | |
| Regionale toewijzingen | 99 | 99 | 62 | 100 % | 80 | 43 | 81 % | 13 | 5 | 16 % | |
| SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN | 99 | 99 | 62 | 100 % | 80 | 43 | 81 % | 13 | 5 | 16 % | |
| Cofinanciering | |||||||||||
| Toewijzingen | |||||||||||
| A-enveloppe - Nationale toewijzingen | – | ||||||||||
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE - NATIONALE TOEWIJZINGEN | – | ||||||||||
| Besteedbare reserves | |||||||||||
| Reserves | |||||||||||
| NIP/RIP-reserve | 32 | ||||||||||
| SUBTOTAAL: NIP/RIP-RESERVE | 32 | ||||||||||
| Niet-besteedbare reserve | |||||||||||
| Reserves | |||||||||||
| Niet-besteedbare reserve | 12 | ||||||||||
| SUBTOTAAL: NIET-BESTEEDBARE RESERVE | 12 | ||||||||||
| EC interne DNO | |||||||||||
| Reserves | |||||||||||
| A-enveloppe - Nationale toewijzingen | – | ||||||||||
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE - NATIONALE TOEWIJZINGEN | – | ||||||||||
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | |||||||||||
| Toewijzingen | |||||||||||
| A-enveloppe - Nationale toewijzingen | 10 | 10 | 4 | 100 % | 6 | – | 59 % | 6 | – | 99 % | |
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE - NATIONALE TOEWIJZINGEN | 10 | 10 | 4 | 100 % | 6 | – | 59 % | 6 | – | 99 % | |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 7 | ||||||||||
| Spoedhulp | 7 | 7 | |||||||||
| SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 7 | 7 | 7 | 100 % | |||||||
| TOTAAL: ACS+LGO (INCL. RESERVES) (A+B) | 29 608 | 26 511 | 3 153 | 90 % | 21 697 | 3 557 | 82 % | 12 553 | 3 377 | 58 % |
JAARVERSLAG OVER DE UITVOERING - DE DOOR DE EUROPESE INVESTERINGSBANK BEHEERDE MIDDELEN
EUROPESE INVESTERINGSBANK
CA/531/20
12 maart 2020
Document 20/108
RAAD VAN BESTUUR
INVESTERINGSFACILITEIT
FINANCIËLE STATEN
PER 31 DECEMBER 2019
a)Overzicht van de financiële positie
b)Overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten
c)Overzicht van de wijzigingen in de middelen van de contribuanten
d)Kasstroomoverzicht
e)Toelichtingen bij de financiële staten
OVERZICHT VAN DE FINANCIËLE POSITIE
per 31 december 2019
(x 1000 EUR)
| Toelichting | 31.12.2019 | 31.12.2018 | |
| ACTIVA | |||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 5 | 837 777 | 573 708 |
| Door contribuanten te storten bedragen | 9/17 | 86 330 | 100 000 |
| Thesauriemiddelen | 10 | 330 587 | 335 140 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 6 | 14 184 | 9 873 |
| Leningen en voorschotten | 7 | 1 518 675 | 1 540 991 |
| Aandelen en andere effecten met variabele rente | 8 | 619 928 | 567 292 |
| Overige activa | 11 | - | 171 |
| Totaal activa | 3 407 481 | 3 127 175 | |
| PASSIVA EN MIDDELEN VAN CONTRIBUANTEN | |||
| PASSIVA | |||
| Afgeleide financiële instrumenten | 6 | 191 | 8 493 |
| Uitgestelde baten | 12 | 32 566 | 33 764 |
| Voorzieningen voor verstrekte garanties | 13 | 628 | 793 |
| Voorzieningen voor toegezegde leningen | 14 | 37 269 | 23 822 |
| Aan derden verschuldigde bedragen | 15 | 147 438 | 143 813 |
| Overige verplichtingen | 16 | 2 353 | 2 493 |
| Totaal passiva | 220 445 | 213 178 | |
| MIDDELEN CONTRIBUANTEN | |||
| Faciliteit afgeroepen bijdrage van de lidstaten | 17 | 2 967 000 | 2 697 000 |
| Ingehouden winsten | 220 036 | 216 997 | |
| Totaal middelen contribuanten | 3 187 036 | 2 913 997 | |
| Totaal passiva en middelen contribuanten | 3 407 481 | 3 127 175 |
OVERZICHT van winst of verlies en andere NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN
| Toelichting | Van 1.1.2019 | Van 1.1.2018 | |
| tot 31.12.2019 | tot 31.12.2018 | ||
| Rente en soortgelijke baten* | 19 | 93 923 | 96 730 |
| Rente en soortgelijke uitgaven | 19 | -2 948 | -2 539 |
| Nettorente en soortgelijke baten | 90 975 | 94 191 | |
| Baten uit vergoedingen en provisies | 20 | 4 438 | 284 |
| Uitgaven aan vergoedingen en provisies | 20 | -721 | -106 |
| Netto vergoedings- en provisiebaten | 3 717 | 178 | |
| Wijziging in reële waarde van afgeleide financiële instrumenten | 12 611 | -9 987 | |
| Nettoresultaat op aandelen en andere effecten met variabele rente | 21 | 9 904 | -10 179 |
| Nettoresultaat van de leningen en voorschotten tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies | 7 | -8 331 | -702 |
| Nettoresultaat van de verkoop van leningen | 7 | 2 064 | - |
| Netto verlies valuta | -61 998 | -32 436 | |
| Nettoresultaten van financiële transacties | -45 750 | -53 304 | |
| Wijziging bij waardevermindering op leningen en voorschotten, minus terugboekingen | 7 | 17 243 | -22 771 |
| Wijziging in voorzieningen voor verstrekte garanties, minus terugboekingen | 13 | 107 | -485 |
| Wijziging in voorzieningen voor toegezegde leningen, minus terugboekingen | 14 | -13 244 | -19 612 |
| Algemene beheerskosten | 22 | -50 009 | -47 799 |
| Winst/(verlies) over het boekjaar | 3 039 | -49 602 | |
| Niet-gerealiseerde resultaten | - | - | |
| Totaal niet-gerealiseerde resultaten winst / (verlies) voor het jaar | 3 039 | -49 602 | |
| * Voor het op 31 december 2019 afgesloten jaar bedroegen rente en soortgelijke baten 93,9 miljoen EUR (2018: 96,7 miljoen EUR), berekend op basis van de geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieverentemethode. |
OVERZICHT VAN DE WIJZIGINGEN IN DE MIDDELEN VAN DE CONTRIBUANTEN
| Afgeroepen bijdrage | Ingehouden winst | Totaal | ||
| Per 1 januari 2019 | Toelichting | 2 697 000 | 216 997 | 2 913 997 |
| Bijdrage lidstaten afgeroepen in de loop van het jaar | 17 | 270 000 | - | 270 000 |
| Winst voor het jaar 2019 | - | 3 039 | 3 039 | |
| Wijzigingen middelen contribuanten | 270 000 | 3 039 | 273 039 | |
| Op 31 december 2019 | 2 967 000 | 220 036 | 3 187 036 | |
| Afgeroepen bijdrage | Ingehouden winst | Totaal | ||
| Op 1 januari 2018 | 2 517 000 | 266 599 | 2 783 599 | |
| Bijdrage lidstaten afgeroepen in de loop van het jaar | 180 000 | - | 180 000 | |
| Verlies voor het jaar 2018 | - | -49 602 | -49 602 | |
| Wijzigingen middelen contribuanten | 180 000 | -49 602 | 130 398 | |
| Op 31 december 2018 | 2 697 000 | 216 997 | 2 913 997 | |
KASSTROOMOVERZICHT
| Toelichting | Van 1.1.2019 tot 31.12.2019 | Van 1.1.2018 tot 31.12.2018 | |
| OPERATIONELE ACTIVITEITEN | |||
| Winst (verlies) voor het boekjaar | 3 039 | -49 602 | |
| Aanpassingen voor: | |||
| Netto resultaat in reële waarde op aandelen en andere effecten met variabele rente | 8 | -8 629 | 20 665 |
| Wijziging bij waardevermindering op leningen en voorschotten, minus terugboekingen | 7 | -17 243 | 22 771 |
| Nettoresultaat van de leningen en voorschotten tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies | 8 331 | 702 | |
| Wijziging opgelopen rente en geamortiseerde kostprijs leningen en voorschotten | 7 | -5 087 | -1 833 |
| Nettowijziging in voorzieningen voor verstrekte garanties, minus terugboekingen | 13 | -107 | 309 |
| Nettowijziging in voorzieningen voor toegezegde leningen, minus terugboekingen | 13 447 | 19 666 | |
| Wijziging reële waarde derivaten | -12 611 | 9 987 | |
| Wijziging opgelopen rente en geamortiseerde kostprijs van financiële activa | 10 | 331 | -1 645 |
| Wijziging uitgestelde baten | -1 198 | 7 962 | |
| Gevolgen wijzigingen wisselkoers op leningen | 7 | -17 752 | -44 927 |
| Effect van wisselkoerswijzigingen op aandelen en andere effecten met variabele rente | 8 | -6 812 | -17 300 |
| Gevolgen wijzigingen wisselkoers op aangehouden tegoeden | 2 369 | 2 561 | |
| Verlies operationele activiteiten voor wijzigingen in beleidsactiva en -passiva | -41 922 | -30 684 | |
| Uitkeringen lening | 7 | -311 185 | -259 214 |
| Terugbetalingen leningen | 7 | 355 078 | 354 855 |
| Verkoop van leningen | 2 194 | - | |
| Wijziging opgelopen rentebaten op geldmiddelen en kasequivalenten | 5 | -93 | -178 |
| (Toename) thesauriemiddelen | 10 | -2 948 021 | -2 219 062 |
| Looptijden thesauriemiddelen | 10 | 2 952 905 | 2 026 659 |
| (Toename) in aandelen en andere effecten met variabele rente | 8 | -106 943 | -95 434 |
| Netto-opbrengsten op aandelen en andere effecten met variabele rente | 71 024 | 32 802 | |
| (Afname) overige activa | -171 | -4 214 | |
| Toename andere passiva | 140 | 31 | |
| Toename van andere bedragen te betalen aan Europese Investeringsbank | 2 187 | 2 168 | |
| Netto kasstromen in operationele activiteiten | -24 807 | -192 271 | |
| FINANCIERINGSACTIVITEITEN | |||
| Bijdrage van lidstaten | 284 820 | 230 000 | |
| Bedragen ontvangen van lidstaten met betrekking tot rentesubsidies en technische bijstand | 30 000 | 20 000 | |
| Bedragen betaald namens lidstaten met betrekking tot rentesubsidies en technische bijstand | -28 220 | -35 641 | |
| Netto kasstromen van financieringsactiviteiten | 286 600 | 214 359 | |
| Nettotoename geldmiddelen en kasequivalenten | 261 793 | 22 088 | |
| Samenvattende staat van kasstromen: | |||
| Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het begrotingsjaar | 573 818 | 549 169 | |
| Nettokasstroom: | |||
| Operationele activiteiten | -24 937 | -192 271 | |
| Financieringsactiviteiten | 286 730 | 214 359 | |
| Effect wijzigingen wisselkoers op geldmiddelen en kasequivalenten | 2 369 | 2 561 | |
| Geldmiddelen en kasequivalenten bij het einde van het begrotingsjaar | 837 980 | 573 818 | |
| Geldmiddelen en kasequivalenten zijn samengesteld uit: | |||
| Contanten | 5 | 72 166 | 51 936 |
| Termijndeposito's (exclusief opgelopen rente) | 5 | 622 991 | 521 882 |
| Commercial paper | 5 | 142 823 | - |
| 837 980 | 573 818 |
Toelichtingen bij de financiële staten per 31 december 2019
1 Algemene informatie
De investeringsfaciliteit (de "faciliteit") werd opgericht in het kader van de Overeenkomst van Cotonou (de "Overeenkomst") betreffende steun voor samenwerking en ontwikkeling, die door de landen in Afrika, het Caribisch gebied en de Stille Oceaan ("de ACS-staten") en de Europese Unie en haar lidstaten op 23 juni 2000 werd gesloten en op 25 juni 2005 en 22 juni 2010 werd herzien.
De faciliteit is geen afzonderlijke rechtspersoon en de Europese Investeringsbank ("EIB") beheert de bijdragen namens de lidstaten ("donoren") overeenkomstig de voorwaarden van de overeenkomst en treedt op als een beheerder van de faciliteit.
De in het kader van de Overeenkomst vastgelegde financiering is afkomstig uit de begrotingen van de EU-lidstaten. EU-lidstaten dragen bij met bedragen voor de financiering van de faciliteit en subsidies die worden gebruikt voor de financiering van rentesubsidies zoals is voorzien in de meerjarige financiële kaders (het eerste financiële protocol voor de periode 2000-2007 waarnaar wordt verwezen als het 9e EOF, het tweede financiële protocol voor de periode 2008-2013 waarnaar wordt verwezen als het 10e EOF en het derde financiële protocol voor de periode 2014-2020 waarnaar wordt verwezen als het 11e EOF). De EIB is belast met het beheer van:
-de faciliteit, een risicodragend roterend fonds ten belope van 3 685,5 miljoen EUR dat ertoe strekt de investeringen in de particuliere sector in de ACS-landen te bevorderen, waarbij een bedrag 48,5 miljoen EUR aan de landen en gebieden overzee (LGO) is toegewezen;
-subsidies voor de financiering van rentesubsidies ten belope van maximaal 1 220,85 miljoen EUR voor ACS-landen en maximaal 8,5 miljoen EUR voor LGO. Tot 15 % van deze subsidies kan worden benut voor de financiering van projectgerelateerde technische bijstand.
Zowel de EU als de ACS-landen hebben ingestemd met overgangsregelingen die EIB-financiering mogelijk zou maken om activiteiten in de ACS-regio voort te zetten tot eind 2020 (Besluit nr. 3/2019 van het ACS-EU-Comité van Ambassadeurs van 17 december 2019 om overgangsmaatregelen vast te stellen overeenkomstig artikel 95, lid 4, van de ACS-EU-partnerschapsovereenkomst). De EIB zal activiteiten blijven goedkeuren overeenkomstig haar mandaat tot eind 2020, het einde van de verbintenisperiode voor het gebruik van roterende fondsen van de faciliteit in het kader van het 11e EOF.
In juni 2018 publiceerde de Commissie ook het begrotingsvoorstel voor het externe optreden van de EU voor de periode 2021-2027, de verordening tot vaststelling van het instrument voor nabuurschapsbeleid, ontwikkeling en internationale samenwerking (NDICI). Een belangrijk aspect van het voorstel is de vereenvoudiging van de financieringsarchitectuur, waarbij negen afzonderlijke instrumenten en fondsen worden samengebracht, alsook de integratie van het huidige buiten de begroting gehouden EOF in de EU-begroting. De NDICI-verordening voorziet in de rechtsgrondslag op grond waarvan de Commissie toekomstige EU-mandaten kan toevertrouwen aan de EIB voor haar activiteiten buiten de EU. De verordening voorziet tevens in het kader voor externe investeringen waarbinnen de Unie kan samenwerken met partnerinstellingen via subsidies of garanties uit de EU-begroting. De onderhandelingen over NDICI-verordening zijn nog steeds aan de gang. Zonder afbreuk te doen aan een besluit van de Raad, bespreken de EIB en de Europese Commissie momenteel een voorstel om het gebruik van de terugbetalingen van de faciliteit voor een overeengekomen aantal jaren voort te zetten.
De huidige financiële overzichten bestrijken de periode van dinsdag 1 januari 2019 tot en met dinsdag 31 december 2019.
Op voorstel van het beheerscomité van de EIB heeft het directiecomité van de EIB de financiële staten op 12 maart 2019 vastgesteld en heeft het besloten deze ter goedkeuring voor te leggen aan de raad van bestuur op zijn bijeenkomst van vrijdag 24 april 2020.
2 Belangrijkste gehanteerde grondslagen voor financiële verslaglegging
2.1Grondslag voor de voorbereiding – verklaring van overeenstemming
De financiële staten van de faciliteit zijn opgemaakt in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), die door de Europese Unie zijn goedgekeurd.
2.2Belangrijke beoordelingen en ramingen
Bij het opmaken van de financiële staten moet een beroep worden gedaan op ramingen. Bij het toepassen van de grondslagen voor financiële verslaglegging van de faciliteit moet het management van de EIB ook beoordelingen maken. Indien er sprake is van een hogere mate van beoordeling of complexiteit of indien veronderstellingen en ramingen voor de financiële staten van belang zijn, wordt dit hierna bekendgemaakt.
Onder meer in volgende gevallen werd een beroep gedaan op beoordelingen en ramingen:
§Vaststelling van de reële waarde van financiële instrumenten
De reële waarde van financiële activa en financiële passiva die worden verhandeld op actieve markten zijn gebaseerd op genoteerde marktprijzen en prijsnoteringen van effectenmakelaars. Wanneer de reële waarde niet uit actieve markten kan worden afgeleid, wordt de waarde bepaald met gebruikmaking van uiteenlopende waarderingstechnieken, waaronder mathematische modellen. De input voor deze modellen wordt waar mogelijk uit waarneembare markten gehaald. Is dit niet mogelijk, dan is er een zekere mate van beoordeling vereist voor de vaststelling van de reële waarde. De waarderingen kunnen worden ingedeeld in verschillende niveaus van de reëlewaardehiërarchie op grond van de inputs die worden gebruikt bij de waarderingstechnieken zoals beschreven en bekendgemaakt in de toelichtingen 2.4.2 en 4.
§Waardevermindering op leningen en voorschotten
De meting van verwachte kredietverliezen ("expected credit loss" - ECL) vereist dat het management een aantal belangrijke evaluaties maakt, met name de beoordeling van een significante toename van het kredietrisico sinds de eerste opname, de opname van toekomstgerichte informatie en de verdere raming van het bedrag en het tijdstip van toekomstige kasstromen en de waarde van de zekerheden bij de vaststelling van waardeverminderingsverliezen. Deze ramingen zijn ingegeven door een aantal factoren. Veranderingen in deze factoren kunnen tot significante wijzigingen in de timing en het bedrag van de te erkennen kredietverliezen leiden (toelichting 2.4.2).
§Waardering van investeringen in niet-beursgenoteerde aandelen
Bij de waardering van investeringen in niet-beursgenoteerde aandelen wordt normaal gesproken met een van volgende gegevens rekening gehouden:
-recente zakelijke en objectieve markttransacties;
-actuele reële waarde van andere instrumenten die in wezen hetzelfde zijn;
-de verwachte kasstromen die verdisconteerd zijn met behulp van actuele rentevoeten die gelden voor instrumenten met soortgelijke voorwaarden en risicokenmerken;
-methode op basis van de aangepaste intrinsieke waarde; of
-andere waarderingsmodellen.
De bepaling van de kasstromen en discontofactoren voor investeringen in niet-beursgenoteerde aandelen berust in grote mate op ramingen. De faciliteit stemt de waarderingstechnieken op gezette tijden op elkaar af en toetst hun geldigheid hetzij aan de prijzen van waarneembare actuele marktverrichtingen in hetzelfde instrument, hetzij aan andere beschikbare waarneembare marktgegevens.
§Consolidatie van entiteiten waarin de faciliteit belangen aanhoudt
De faciliteit heeft belangrijke beoordelingen opgesteld waaruit blijkt dat geen enkele entiteit waarin zij een belang aanhoudt door haar wordt gecontroleerd. Dit valt toe te schrijven aan het feit dat in al dergelijke entiteiten, hetzij de beherende vennoot, hetzij de fondsbeheerder, hetzij de raad van bestuur als enigen beslissingsbevoegdheid hebben voor het beheer en de controle van de activiteiten en de aangelegenheden van het partnerschap. Zij beschikken over de bevoegdheid en het gezag om alle maatregelen te treffen die noodzakelijk zijn voor de verwezenlijking van de doelstellingen van het partnerschap in overeenstemming met de investerings- en beleidsrichtsnoeren.
2.3Wijzigingen in de grondslagen voor financiële verslaggeving
Met uitzondering van de hierna vermelde wijzigingen heeft de faciliteit consequent het in toelichting 2.4 beschreven waarderingsbeleid toegepast op alle periodes die in deze financiële staten zijn opgenomen. De faciliteit heeft de volgende nieuwe normen en wijzigingen aan normen aangenomen.
Gebruikte normen
De volgende interpretaties alsook de wijzigingen aan en de herziening van bestaande normen zijn sinds 1 januari 2019 van kracht voor de financiële staten van de faciliteit:
IFRS 16 Leaseovereenkomsten
IFRS 16 is van kracht geworden voor jaarlijkse verslagperioden die op of na 1 januari 2019 aanvangen en vervangt de bestaande richtsnoeren van IAS 17. Dit heeft tot gevolg dat bijna alle leaseovereenkomsten worden opgenomen op de balans, aangezien het onderscheid tussen operationele en financiële leaseovereenkomsten wordt opgeheven. Onder de nieuwe norm worden een actief (het recht om het geleasede goed te gebruiken) en een financiële verplichting om leasesommen te betalen, opgenomen. De enige uitzonderingen zijn leaseovereenkomsten op korte termijn met een geringe waarde. De boekhouding voor leasegevers is niet significant gewijzigd.
Deze wijziging had geen wezenlijke invloed op de financiële staten van de faciliteit.
Kenmerken van vervroegde terugbetaling met negatieve compensatie— Wijzigingen in IFRS 9
De wijzigingen verduidelijken dat een financieel actief voldoet aan het SPPI-criterium (SPPI - solely payments of principal and interest - uitsluitend aflossingen en rentebetalingen), ongeacht de gebeurtenis of omstandigheid die de voortijdige beëindiging van het contract veroorzaakt en ongeacht welke partij voor de voortijdige beëindiging van het contract een redelijke vergoeding betaalt of ontvangt. In de overwegingen bij de totstandkoming van de wijzigingen werd verduidelijkt dat de voortijdige beëindiging kan voortvloeien uit een contractueel beding of uit een gebeurtenis die buiten de controle van de partijen bij de overeenkomst valt, zoals een wijziging van de wet- of regelgeving die leidt tot de voortijdige beëindiging van het contract.
De invoering van deze wijzigingen had geen wezenlijke invloed op de financiële staten van de faciliteit.
Langetermijnbelangen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures (wijzigingen in IAS 28)
De wijzigingen verduidelijken dat een entiteit IFRS 9 toepast op langetermijnbelangen in een geassocieerde deelneming of joint venture waarop de “equity”-methode niet is toegepast., maar die in wezen deel uitmaken van de netto-investering van de entiteit in een geassocieerde deelneming of joint venture ((langetermijnbelangen). Deze verduidelijking is van belang omdat het impliceert dat het kredietverliesmodel in IFRS 9 van toepassing is op dergelijke langetermijnbelangen.
De wijzigingen verduidelijken ook dat een entiteit bij de toepassing van IFRS 9 geen rekening houdt met eventuele verliezen van de geassocieerde deelneming of joint venture, noch met eventuele bijzonderewaardeverminderingsverliezen op de netto-investering, opgenomen als aanpassingen van de netto-investering in de geassocieerde deelneming of joint venture die voortvloeien uit de toepassing van IAS 28 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures.
Deze wijzigingen hadden geen wezenlijke invloed op de financiële staten van de faciliteit.
Wijziging, inperking of afwikkeling van de regeling (wijzigingen in IAS 19)
In de wijzigingen wordt gespecificeerd dat wanneer tijdens de jaarlijkse verslagperiode een wijziging, inperking of afwikkeling van de regeling plaatsvindt, een entiteit verplicht is:
-de aan het dienstjaar toegerekende kosten te bepalen voor de resterende periode na de wijziging, inperking of afwikkeling van de regeling, door gebruik te maken van de actuariële veronderstellingen die zijn gehanteerd om de nettoverplichting uit hoofde van pensioenrechten die zijn toegezegd door de regeling en de fondsbeleggingen na deze gebeurtenis te herwaarderen;
-de nettorente te bepalen voor de rest van de periode na de wijziging, inperking of afwikkeling van de regeling door gebruik te maken van: de nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten die de vergoedingen geboden door de regeling en de fondsbeleggingen na deze gebeurtenis weerspiegelt; en de disconteringsvoet die wordt gebruikt om de nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten opnieuw te bepalen.
Deze wijzigingen hadden geen invloed op de financiële staten van de faciliteit.
Jaarlijkse verbeteringen in IFRS’s - cyclus 2015-2017 (wijzigingen in IFRS3, IFRS 11)
Deze wijzigingen hadden geen gevolgen voor de financiële staten van de faciliteit, aangezien er geen sprake is van een transactie waarbij gezamenlijke zeggenschap wordt verkregen.
Uitgevaardigde normen die nog niet zijn vastgesteld
Definitie van materieell — Wijzigingen in IAS 1 “Presentatie van de jaarrekeningen” en IAS 8 “Grondslagen voor financiële verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten” - van kracht voor jaarperioden die op of na 1 januari 2020 aanvangen.
De wijzigingen verduidelijken de definitie van “materieel” en stemmen de definitie die wordt gebruikt in he conceptueel raamwerk af op de normen zelf.
In de gewijzigde definitie wordt het volgende bepaald: “Informatie is van materieel belang indien redelijkerwijze mag worden verwacht dat weglating, onjuiste weergave of versluiering daarvan van invloed zal zijn op beslissingen die de primaire gebruikers van de jaarrekening voor algemeen gebruik nemen op basis van die jaarrekening, waarin financiële informatie over een specifieke verslaggevende entiteit wordt verstrekt.”
De wijziging verduidelijkt ook de betekenis van “primaire gebruikers van de jaarrekening voor algemeen gebruik” waaraan deze financiële overzichten zijn gericht, door deze te definiëren als “bestaande en potentiële beleggers, kredietverstrekkers en andere crediteuren” die voor een groot deel van de door hen benodigde financiële informatie op de jaarrekening voor algemeen gebruik aangewezen.
De wijzigingen zijn van kracht voor jaarperioden die op of na woensdag 1 januari 2020 aanvangen. De faciliteit heeft deze wijzigingen niet in een vroeg stadium aangenomen en verwacht niet dat zij een aanzienlijk effect zullen hebben op de financiële staten van de faciliteit.
Rentebenchmarkhervorming — Wijzigingen aan IFRS 9, IAS 39 en IFRS 7
In september 2019 heeft de International Accounting Standards Board (IASB) wijzigingen aan IFRS 9, IAS 39 en IFRS 7 gepubliceerd, die voorzien in tijdelijke vrijstellingen die het mogelijk maken afdekkingstransacties (hedge accounting) voort te zetten tijdens de periode van onzekerheid voorafgaan aan de vervanging van een bestaande rentevoetbenchmark met een alternatieve bijna risicovrije rentevoet (RFR).
De wijzigingen in IFRS 9 omvatten een aantal vrijstellingen, die van toepassing zijn op alle afdekkingsrelaties die rechtstreeks worden beïnvloed door de rentebenchmarkhervorming. De eerste drie vrijstellingen hebben betrekking op:
-de beoordeling of een verwachte toekomstige transactie (of een onderdeel daarvan) zeer waarschijnlijk is;
-de beoordeling wanneer het bedrag uit de kasstroomafdekkingsreserve naar de winst of het verlies moet worden overgeboekt;
-de beoordeling van de economische relatie tussen de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument.
Voor elk van deze vrijstellingen wordt ervan uitgegaan dat de benchmark waarop de afgedekte kasstromen zijn gebaseerd, niet wordt gewijzigd als gevolg van de IBOR -hervorming.
De vierde vrijstelling bepaalt dat een niet contractueel gespecificeerde risicocomponent alleen afzonderlijk identificeerbaar hoeft te zijn bij de initiële aanwijzing van de hedge en niet op een permanente basis.
De toepassing van de vrijstellingen is verplicht en de vrijstellingen blijven onbeperkt gelden wanneer geen van de in de wijzigingen beschreven gebeurtenissen heeft plaatsgevonden.
De wijzigingen bevatten ook specifieke openbaarmakingsvereisten voor afdekkingsrelaties waarop de vrijstellingen van toepassing zijn.
De wijzigingen zijn van kracht voor jaarperioden die op of na woensdag 1 januari 2020 aanvangen. De faciliteit heeft deze wijzigingen niet in een vroeg stadium aangenomen en de EIB heeft een interdepartementale IBOR-werkgroep opgericht om de gevolgen in te schatten de transitie te beheren.
Wijzigingen in de verwijzingen naar het conceptueel kader in IFRS-normen — van kracht op 1 januari 2020.
Het herziene conceptueel kader bevat een uitgebreide reeks concepten voor financiële verslaglegging, normering, richtsnoeren voor opstellers van jaarrekeningen voor een consistente financiële verslaggeving en bijstand aan anderen in hun inspanningen om de normen te begrijpen en te interpreteren.
Het herziene conceptueel kader voor financiële verslaglegging is geen norm, en geen van de concepten heeft voorrang boven die van een norm of van vereisten in een norm. Het heeft voornamelijk tot doel de IASB bij te staan bij de ontwikkeling van normen, opstellers van jaarrekeningen te helpen bij een consistente financiële verslaggeving, indien er geen toepasselijke norm voorhanden is en alle partijen te helpen de normen te begrijpen en te interpreteren.
Het conceptuele kader bevat een aantal nieuwe concepten, voorziet in geactualiseerde definities en opnamecriteria voor activa en verplichtingen en verduidelijkt een aantal belangrijke concepten. Het conceptueel kader is kracht voor jaarperioden die op of na woensdag 1 januari 2020 aanvangen.
De faciliteit heeft het herziene conceptueel kader niet in een vroeg stadium aangenomen en verwacht niet dat het een aanzienlijk effect zal hebben op de financiële staten van de faciliteit.
2.4Overzicht van de belangrijkste grondslagen voor financiële verslaglegging
In het overzicht van de financiële positie zijn de activa en passiva opgenomen in dalende volgorde van liquiditeit en wordt er geen onderscheid gemaakt tussen vlottende en niet-vlottende posten.
2.4.1 Omrekening valuta
Voor de presentatie van de financiële staten wordt de euro gebruikt, die ook de functionele munteenheid is. Tenzij anders aangegeven, is de financiële verslaglegging in EUR is afgerond op het dichtstbijzijnde veelvoud van duizend euro.
De verrichtingen in vreemde valuta worden omgerekend tegen de wisselkoers van de datum van de verrichting.
Financiële activa en passiva die in andere valuta dan de euro zijn uitgedrukt, worden in euro omgerekend tegen de wisselkoers van de datum van het overzicht van de financiële positie. De winst of het verlies uit die omrekening wordt in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten opgevoerd.
Niet-monetaire posten die worden geboekt tegen in een vreemde munteenheid uitgedrukte historische kosten, worden omgerekend tegen de wisselkoers van de datum van de oorspronkelijke transactie. Niet-monetaire posten die worden geboekt tegen de in een vreemde munteenheid uitgedrukte reële waarde, worden omgerekend tegen de wisselkoers van de datum waarop de reële waarde werd bepaald.
Wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de vereffening van verrichtingen tegen een andere koers dan die van de datum van de transactie, en niet-gerealiseerde wisselkoersverschillen op in vreemde valuta uitgedrukte monetaire activa en passiva die niet zijn vereffend, worden in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten opgevoerd.
2.4.2 Andere financiële activa dan derivaten
Niet-afgeleide financiële instrumenten worden initieel opgenomen op basis van de valutadatum.
Indeling en waardering
Financiële activa
Bij eerste opname wordt een financieel actief geclassificeerd als gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (“AC”), tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige onderdelen van het totaalresultaat (“FVOCI”) of tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies (“FVTPL”) en wordt een financiële verplichting geclassificeerd als gewaardeerd tegen AC of FVTPL.
Volgens IFRS 9 begint de classificatie met het bepalen of het financiële actief als een schuldinstrument of als eigenvermogensinstrument moet worden beschouwd. IFRS 9 verwijst naar de definities in IAS 32 Financiële instrumenten: Presentatie
Schuldbewijzen zijn instrumenten die voldoen aan de definitie van een financiële verplichting uit het oogpunt van de tegenpartij, zoals leningen en schuldbewijzen, met inbegrip van obligaties, promesses, of certificaten die zijn uitgegeven door gestructureerde entiteiten, overheden of bedrijven.
Een schuldbewijs wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (“AC”), indien het aan beide volgende voorwaarden voldoet en niet geldt als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies (“FVTPL”):
-het actief wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel dat erop gericht is activa aan te houden om contractuele kasstromen te ontvangen; en
-de contractvoorwaarden van het financiële actief op bepaalde data aanleiding geven tot kasstromen die uitsluitend aflossingen en rentebetalingen op het uitstaande hoofdsombedrag betreffen. (SPPI criteria solely payments of principal and interest)
Een schuldbewijs wordt alleen gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige onderdelen van het totaalresultaat (“FVOCI”), indien het aan beide volgende voorwaarden voldoet en niet geldt als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies (“FVTPL”):
-het actief wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel waarvan het doel wordt bereikt door zowel contractuele kasstromen te ontvangen als financiële activa te verkopen, en
-de contractvoorwaarden van het financiële actief geven op bepaalde data aanleiding tot kasstromen die uitsluitend aflossingen en rentebetalingen op het uitstaande hoofdsombedrag betreffen (SPPI criteria).
De bovenstaande vereisten dienen van toepassing te zijn op een volledig financieel actief, ook al bevat het een in een contract besloten derivaat.
Eigenvermogensinstrumenten zijn instrumenten die vanuit het perspectief van de uitgevende instelling aan de definitie van eigen vermogen voldoen; dat wil zeggen instrumenten die geen contractuele verplichting tot betaling bevatten en het overblijvende recht omvatten op een belang in de netto activa van de uitgevende instelling. Eigenvermogensinstrumenten worden gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies (“FVTPL”).
Bij de eerste opname van een eigenvermogensinstrument dat niet voor handelsdoeleinden wordt aangehouden, kan de faciliteit de onherroepelijke keuze maken om latere veranderingen in niet-gerealiseerde resultaten te presenteren. Deze keuze wordt voor elke investering afzonderlijk gemaakt.
Alle andere financiële activa worden geclassificeerd als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies (“FVTPL”).
Beoordeling van het bedrijfsmodel
De EIB, als beheerder van de faciliteit, maakt een beoordeling van de doelstelling van een bedrijfsmodel waarin een schuldinstrument op portefeuilleniveau wordt aangehouden omdat dit het best de wijze weergeeft waarop het bedrijf wordt beheerd en informatie aan het management wordt verstrekt. De in aanmerking genomen informatie omvat:
-de vastgestelde beleggingsdoelstellingen en beleggingsbeleid voor de portefeuille en de uitvoering van dit beleid in de praktijk. In het bijzonder of de strategie van het management gericht is op het genereren van contractuele rentebaten, het handhaven van een specifiek renteprofiel, de afstemming van de duration van de financiële activa op de duration van de verplichtingen die met deze activa worden gefinancierd of het realiseren van kasstromen door de activa te verkopen;
-hoe de prestaties van de portefeuille worden geëvalueerd en aan het management van de faciliteit worden gerapporteerd;
-de risico’s die van invloed zijn op de prestaties van het bedrijfsmodel (en de binnen dat bedrijfsmodel aangehouden financiële activa) en de wijze waarop die risico’s worden beheerd; en
-de frequentie, het volume en de timing van verkopen in vorige periodes, de redenen voor deze verkopen en verwachtingen met betrekking tot toekomstige verkoopactiviteiten.
Informatie over verkoopactiviteiten wordt echter niet afzonderlijk beschouwd, maar als onderdeel van een algemene beoordeling van de wijze waarop de doelstelling van de faciliteit voor het beheer van de financiële activa wordt bereikt en van de wijze waarop kasstromen worden gerealiseerd.
Het bedrijfsmodel voor de impactfinancieringsenveloppe voor rechtstreekse verstrekking van kredieten is gewijzigd zoals beschreven en bekendgemaakt in toelichting 7 en toelichting 24.
SPPI criteria (Uitsluitend aflossingen en rentebetalingen criteria)
In het kader van deze beoordeling wordt onder “hoofdsom” verstaan de reële waarde van het schuldinstrument bij eerste opname. “Rente” wordt gedefinieerd als vergoeding voor de tijdswaarde van geld, voor het tijdens een bepaalde periode aan het uitstaande hoofdsombedrag verbonden kredietrisico en voor andere met kredietverlening samenhangende basisrisico's en -kosten (bv. liquiditeitsrisico en administratieve kosten), alsook uit een winstmarge.
Bij de beoordeling of de contractuele kasstromen uitsluitend aflossingen en rentebetalingen betreffen, wordt rekening gehouden met de contractuele voorwaarden van het instrument. Dit houdt onder meer in dat moet worden beoordeeld of het financiële actief een contractuele bepaling bevat die het tijdstip of het bedrag van contractuele kasstromen zou kunnen wijzigen zodat het actief niet aan deze voorwaarde zou voldoen.
Verwijdering uit de balans
De faciliteit verwijdert een financieel actief uit de balans wanneer de contractuele rechten op de kasstromen uit het financiële actief aflopen, of wanneer het recht wordt overgedragen om de contractuele kasstromen te ontvangen in een transactie waarbij de risico’s en voordelen van eigendom van het financiële actief worden overgedragen door de faciliteit of waarbij de faciliteit nagenoeg alle risico’s en voordelen van eigendom behoudt maar de zeggenschap over het financiële actief niet behoudt.
Bij het niet langer opnemen van een financieel actief of een financiële verplichting (zie toelichting 2.4.4) wordt het verschil tussen de boekwaarde van het actief of de verplichting (of de boekwaarde die is toegerekend aan het deel van het actief of de verplichting dat niet langer wordt opgenomen) en de som van (i) de ontvangen of betaalde vergoeding en (ii) elke cumulatieve winst die, of elk cumulatief verlies dat, rechtstreeks in niet-gerealiseerde resultaten was opgenomen, in winst of verlies opgenomen, met uitzondering van de in de overige onderdelen van het totaalresultaat opgenomen cumulatieve winsten of verliezen voor investeringen in aandelen gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen die bij afstoting in het reservefonds worden gestort en niet in winst of verlies.
Herclassificatie
Financiële activa worden na hun eerste opname niet heringedeeld, behalve in de periode na de wijziging door de faciliteit van haar bedrijfsmodel voor het beheer van financiële activa.
Wijziging
Een financieel actief dat tegen geamortiseerde kostprijs wordt gewaardeerd, wordt als gewijzigd beschouwd wanneer de contractuele kasstromen ervan opnieuw worden heronderhandeld of anderszins worden gewijzigd. Heronderhandeling of herziening kan al dan niet leiden tot het niet langer opnemen van de oude en de erkenning van het nieuwe financiële instrument.
Een substantiële contractuele wijziging van de kasstromen van een financieel actief gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs die resulteert in het niet langer opnemen van het financiële actief, leidt tot de opname van het nieuwe financiële actief tegen de reële waarde ervan en tot de opname van het waarderingsverschil in de winst- en verliesrekening in de geconsolideerde winst- en verliesrekening onder “resultaat met betrekking tot financiële operaties”.
Vaststelling van de reële waarde van financiële instrumenten
De reële waarde van een financieel instrument is de prijs die zou worden ontvangen om een activum te verkopen of die zou worden betaald om een verplichting over te dragen in een regelmatige transactie tussen marktdeelnemers op de waarderingsdatum in de hoofdsom; of bij ontstentenis hiervan op de voordeligste markt waartoe de faciliteit op dat moment toegang heeft.
In voorkomend geval bepaalt de EIB namens de faciliteit de reële waarde van een instrument waarbij gebruikt wordt gemaakt van een prijsnotering op een actieve markt voor dat instrument. Een actieve markt is een markt waarop transacties voor het actief of de verplichting voldoende frequent en in voldoende volume plaatsvinden om op permanente basis prijsinformatie te verschaffen.
Wanneer de reële waarde van financiële activa en financiële passiva in de balans niet uit actieve markten kan worden afgeleid, wordt de waarde bepaald met gebruikmaking van uiteenlopende waarderingstechnieken, waaronder mathematische modellen. De input voor deze modellen wordt waar mogelijk uit waarneembare markten gehaald. Is dit niet mogelijk, dan is er een zekere mate van beoordeling vereist voor de vaststelling van de reële waarde. De gekozen waarderingstechniek omvat alle factoren waarmee marktdeelnemers rekening zouden houden bij de prijszetting van een transactie.
Bij deze waarderingstechnieken kan onder meer gebruik worden gemaakt van de methodes van netto contante waarde en geactualiseerde waarde van de kasstroom, vergelijking met soortgelijke instrumenten waarvoor waarneembare marktprijzen bestaan, de Black-Scholes en polynomische prijsbepalingsmodellen en andere waarderingsmodellen. De bij de waarderingstechnieken gebruikte veronderstellingen en inputs omvatten risicovrije rentenvoeten en basisrentevoeten, kredietspreads die worden gebruikt bij de raming van discontovoeten, obligatie- en aandelenkoersen, wisselkoersen en aandelen- aandelenindexkoersen en verwachte prijsschommelingen en correlaties.
De waarderingstechnieken hebben tot doel om te komen tot een waardering tegen reële waarde, die een weergave is van de prijs die zou worden ontvangen om het actief te verkopen of die zou worden betaald om de verplichting over te dragen in een regelmatige transactie tussen marktdeelnemers op de waarderingsdatum.
De faciliteit gebruikt algemeen erkende waarderingstechnieken voor het bepalen van de reële waarde van veel voorkomende en meer eenvoudige financiële instrumenten, zoals rentevoeten en valutaswaps die alleen gebruik maken van waarneembare marktgegevens en een geringe beoordeling en inschatting door het management vereisen. Waarneembare prijzen en modelinputs zijn doorgaans beschikbaar op de markt voor beursgenoteerde schuldbewijzen en gewone aandelen, op de beurs verhandelde derivaten en eenvoudige over-the-counter derivaten, zoals renteswaps. Door de beschikbaarheid van waarneembare marktprijzen en modelinputs zijn beoordelingen en inschattingen door het management minder vereist en wordt ook de onzekerheid over de vaststelling van de reële waarden verminderd. De beschikbaarheid van waarneembare marktprijzen en inputs hangt af van de producten en de markten en is onderhevig aan wijzigingen als gevolg van specifieke gebeurtenissen en de algemene omstandigheden die zich op de financiële markten voordoen.
Voor meer complexe modellen maakt de faciliteit gebruik van haar eigen waarderingsmodellen, die zijn ontwikkeld op basis van erkende waarderingsmodellen. Sommige of alle belangrijke inputs voor deze modellen kunnen niet waarneembaar zijn op de markt en zijn afgeleid van marktprijzen of koersen of zijn geraamd op basis van veronderstellingen. Voorbeelden van instrumenten waarbij gebruik wordt gemaakt van aanzienlijke niet-waarneembare inputs zijn onder meer leningen en garanties waarvoor er geen actieve markt is. Voor waarderingsmodellen die gebruik maken van aanzienlijke niet-waarneembare inputs moet in hogere mate een beroep worden gedaan op de beoordelingen en inschattingen door het management bij de vaststelling van de reële waarde. Beoordelingen en inschattingen door het management zijn doorgaans vereist bij de keuze van het geschikte waarderingsmodel, de vaststelling van verwachte toekomstige kasstromen voor het te waarderen financieel instrument, de vaststelling van kans op wanbetaling door tegenpartijen en vervroegde aflossing en de selectie van geschikte disconteringspercentages.
Bij de vaststelling van reële waarden maakt de EIB gebruik van de volgende reëlewaardehiërarchie die het belang van de bij de waarderingen gebruikte inputs weerspiegelt:
-Niveau 1 inputs die niet zijn aangepast aan op actieve markten genoteerde marktprijzen voor identieke instrumenten waartoe de faciliteit toegang heeft;
-Niveau 2 andere inputs dan de in niveau 1 ondergebrachte prijsnoteringen die waarneembaar zijn, hetzij rechtstreeks (dus als prijzen) of onrechtstreeks (dus afgeleid van prijzen). Deze categorie omvat instrumenten die zijn gewaardeerd op grond van op actieve markten genoteerde marktprijzen voor soortgelijke instrumenten, prijsnoteringen voor identieke of soortgelijke instrumenten op markten die als minder actief worden beschouwd of andere waarderingstechnieken waarbij alle significante inputs direct of indirect waarneembaar zijn van marktgegevens;
-Niveau 3 inputs die niet waarneembaar zijn. Deze categorie omvat alle instrumenten waarvoor de waarderingstechniek inputs omvat die niet gebaseerd zijn op waarneembare gegevens en waarbij de niet-waarneembare inputs een significant effect hebben op de waardering van het instrument. Deze categorie omvat instrumenten die zijn gewaardeerd op grond van prijsnoteringen voor soortgelijke instrumenten waarbij aanzienlijke niet-waarneembare aanpassingen of veronderstellingen vereist zijn om de verschillen tussen de instrumenten weer te geven.
De faciliteit erkent overdrachten tussen de niveaus van de reëlewaardehiërarchie op het einde van de rapportageperiode waarin de wijziging heeft plaatsgevonden.
Bijzondere waardevermindering van financiële activa
Het toekomstgerichte model van te verwachten kredietverliezen (“expected credit loss” - ECL) van IFRS9 zal gelden voor zowel financiële activa die worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs als financiëlegarantiecontracten en voor buiten de balans vallende verplichtingen. Dit vereist oordeelsvorming om de onderliggende variabele (PD, LGD, EAD) te bepalen die wordt gebruikt om uit te maken hoe veranderingen in economische en andere factoren van invloed zijn op de te verwachten kredietverliezen, hetgeen zal worden bepaald op een kansgewogen grondslag.
Onder IFRS 9 worden voorzieningen voor verliezen op een van de volgende grondslagen gewaardeerd:
-binnen twaalf maanden te verwachten kredietverliezen: dit zijn te verwachten kredietverliezen die voortvloeien uit wanbetalingsgebeurtenissen ten aanzien van een financieel instrument, die mogelijk zijn binnen de twaalf maanden na de verslagdatum; en
-tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen: dit zijn te verwachten kredietverliezen die voortvloeien uit alle mogelijke gebeurtenissen waardoor tijdens de verwachte looptijd van een financieel instrument wanbetaling met betrekking tot het financiële instrument ontstaat.
De norm IFRS 9 voorziet in een model met drie fasen voor waardevermindering gebaseerd op wijzigingen in kredietkwaliteit sinds de eerste opname. Financiële instrumenten worden gerangschikt in fase 1 met uitzondering voor die instrumenten waarvoor een significante toename van het kredietrisico sinds de eerste opname is vastgesteld. Dit omvat kwantitatieve en kwalitatieve informatie en analyse, gebaseerd op de deskundigheid van de bank en met inbegrip van toekomstgerichte informatie.
verworven of gecreëerde activa met verminderde kredietwaardigheid. (“POCI”) zijn de financiële activa die vanaf het moment van eerste opname worden geacht te worden geclassificeerd als fase 3. Voor verworven of gecreëerde financiële activa met verminderde kredietwaardigheid worden de cumulatieve wijzigingen in tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen sinds de eerste opname in het overzicht van winst of verlies opgenomen.
De beoordeling door de faciliteit van de fase is gebaseerd op een sequentiële aanpak die in overeenstemming is met de richtsnoeren voor kredietrisico’s (“CRG”) en de richtsnoeren en procedures voor financiële monitoring (“FMGs”), met name voor de toezichtlijst, de interne rating en de achterstallen.
Indien zich een significante toename van het kredietrisico heeft voorgedaan, wordt het financieel instrument naar fase 2 verplaatst zonder dat er evenwel een verminderde kredietwaardigheid geldt voor het instrument. Indien het financieel instrument door een verminderde kredietwaardigheid wordt gekenmerkt, wordt het vervolgens in fase 3 ondergebracht.
Om in fase 3 blootstellingen vast te stellen, bepaalt de faciliteit of er al dan niet objectieve aanwijzingen voor wanbetaling zijn. Er wordt vanuit gegaan dat er sprake is van wanbetaling bij een financieel actief wanneer het onwaarschijnlijk is dat de kredietnemer zijn kredietverplichtingen ten aanzien van de faciliteit volledig zal nakomen, zonder dat de faciliteit zal moeten overgaan tot acties of wanneer de kredietnemer meer dan 90 dagen achterstallig is bij het nakomen van een aanzienlijke kredietverplichting jegens de faciliteit.
In dit verband wordt een financieel actief geacht onderhevig te zijn aan een bijzondere waardevermindering wanneer wordt vastgesteld dat het waarschijnlijk is dat de faciliteit niet alle verschuldigde bedragen zal kunnen innen volgens de oorspronkelijke contractvoorwaarden of een equivalente waarde. De individuele kredietblootstellingen worden beoordeeld op basis van de kenmerken van de kredietnemer, de algemene financiële toestand, de middelen en de historiek van de gedane betalingen, de vooruitzichten voor de steun van eventuele financieel verantwoordelijke garantiegevers en, indien van toepassing, de realiseerbare waarde van zekerheden.
Alle aan een bijzondere waardevermindering onderhevige vorderingen worden ten minste halfjaarlijks getoetst en onderzocht. Alle latere wijzigingen van de bedragen en het tijdstip van de verwachte toekomstige kasstromen ten opzichte van de voorafgaande ramingen zullen resulteren in een wijziging in de voorziening voor kredietverliezen en worden verwerkt op de winst-en-verliesrekening. Een voorziening voor bijzondere waardevermindering wordt alleen teruggeboekt wanneer de kredietkwaliteit ervan zodanig is verbeterd dat redelijke zekerheid bestaat dat de hoofdsom en de rente tijdig kunnen worden geïnd overeenkomstig de oorspronkelijke contractvoorwaarden van de claimovereenkomst. Een afschrijving wordt verricht wanneer een schuldvordering geheel of gedeeltelijk als oninbaar of kwijtgescholden wordt beschouwd. Afschrijvingen worden in mindering gebracht op eerder vastgestelde bijzondere waardeverminderingen of rechtstreeks op de winst- en verliesrekening en verminderen de hoofdsom van een vordering. Voorheen afgeschreven gedeeltelijk of volledig teruggevorderde bedragen worden gecrediteerd op de winst- en verliesrekening.
Waardering van te verwachten kredietverliezen — Inputs, aannames en technieken
Waardering van tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen geldt voor activa in de fase 2 en fase 3, terwijl waardering van binnen twaalf maanden te verwachten kredietverliezen geldt voor activa in fase 1.
De verwachte kredietverliezen werden berekend op basis van de volgende variabelen:
-Kans op wanbetaling (Probability of default - PD)
-Verlies bij wanbetaling (Loss Given Default - LGD)
-Blootstelling bij wanbetaling (Exposure at default - EAD)
De kans op wanbetaling is de waarschijnlijkheid dat een tegenpartij zijn financiële verplichtingen niet kan nakomen, hetzij in de komende 12 maanden, hetzij in de resterende looptijd van de obligatie. De kans op wanbetaling wordt geraamd op een bepaalde datum, wordt berekend op basis van statistische ratingmodellen en wordt beoordeeld door ratinginstrumenten te gebruiken die afgestemd zijn op de verschillende categorieën van tegenpartijen en blootstellingen.
Ratings zijn de primaire input voor het bepalen van de rentetermijnstructuur van kans op wanbetaling voor blootstellingen. De EIB verzamelt gegevens over prestaties en wanbetalingen met betrekking tot de kredietrisicoblootstellingen van de faciliteit. De ingewonnen gegevens worden opgesplitst per bedrijfstak en per type regio. Verschillende bedrijfstakken en regio's die op een homogene manier reageren op kredietcycli worden samen geanalyseerd.
De EIB gebruikt statistische modellen om de ingewonnen gegevens te analyseren en ramingen op te stellen over de kans op wanbetaling in de resterende looptijd van blootstellingen en hoe deze naar verwachting zullen wijzigingen als gevolg van het verstrijken van de tijd.
Het verlies bij wanbetaling is de inschatting van de EIB van de verhouding van het verlies op een vordering als gevolg van wanbetaling van een tegenpartij ten opzichte van het uitstaande bedrag bij wanbetaling. Verlies bij wanbetaling kan ook worden gedefinieerd als “1 - inningspercentage”. De ramingen met betrekking tot verlies bij wanbetaling worden hoofdzakelijk bepaald op basis van geografische kenmerken en soort tegenpartij, met vijf hoofdblootstellingscategorieën: Overheden, openbare instellingen, financiële instellingen, ondernemingen en projectfinanciering. De waarden voor verlies bij wanbetaling kunnen verder worden aangepast op basis van het product en de specifieke kenmerken van de blootstelling.
Blootstelling bij wanbetaling is de verwachte blootstelling bij een wanbetaling en is gebaseerd op de huidige blootstelling aan de tegenpartij en potentiële wijzigingen aan het huidige bedrag die zijn toegestaan onder het contract met inbegrip van aflossingen. De blootstelling bij wanbetaling van een financieel actief is de brutoboekwaarde. Voor leningsverplichtingen en financiële garanties omvat de blootstelling bij wanbetaling het opgenomen bedrag alsook de potentiële toekomstige bedragen die in het kader van het contract kunnen worden opgenomen.
De EIB verwerkt toekomstgerichte informatie in haar beoordeling of het kredietrisico van een instrument sinds de eerste opname ervan aanzienlijk is toegenomen én bij haar waardering van te verwachten kredietverliezen.
2.4.2.1 Geldmiddelen en kasequivalenten
In het kader van de faciliteit worden lopende rekeningen, kortetermijndeposito's of schuldpapier met oorspronkelijke looptijden van drie maanden of minder als geldmiddelen en kasequivalenten beschouwd. Geldmiddelen en kasequivalenten worden in het overzicht van de financiële positie tegen kostprijs geboekt.
2.4.2.2Thesauriemiddelen
Thesauriemiddelenbestaan uit beursgenoteerde en niet-beursgenoteerde obligaties die men tot einde looptijd wil aanhouden en commercial paper met oorspronkelijke looptijden van meer dan drie maanden en die bijgevolg tegen geamortiseerde kostprijs worden ingedeeld.
Deze obligaties en commercial paper worden initieel opgenomen tegen reële waarde plus eventuele rechtstreeks aan te rekenen transactiekosten. Het verschil tussen boekwaarde en aflossingswaarde wordt afgeschreven in overeenstemming met de effectieverentemethode over de resterende looptijd van het instrument.
2.4.2.3Leningen en voorschotten
De portefeuille van leningen en voorschotten kan bestaan uit schuldinstrumenten zoals leningen en schuldbewijzen, met inbegrip van obligaties, promesses of certificaten die zijn uitgegeven door gestructureerde entiteiten met de bedoeling deze tot het einde van de looptijd aan te houden en de contractuele kasstromen te ontvangen.
Leningen en voorschotten omvatten:
-Leningen en voorschotten gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs
-Leningen en voorschotten verplicht gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies.
Door de faciliteit verstrekte leningen worden bij de activa van de faciliteit opgenomen wanneer de geldmiddelen aan de kredietnemer zijn uitgekeerd. Niet-uitbetaalde delen van leningen worden buiten de balans geregistreerd tegen hun nominale waarde. Leningen die de SPPI-test met succes doorstaan, worden in eerste instantie tegen kosten (netto uitgekeerde bedragen) opgenomen, dat wil zeggen de reële waarde van de geldmiddelen waarmee de lening tot stand is gekomen inclusief transactiekosten, en worden vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs met behulp van de effectieverentemethode.
Schuldbewijzen worden opgenomen in de activa van de faciliteit wanneer de geldmiddelen worden overgedragen aan de emittent en kunnen de vorm aannemen van een contractueel verbonden schuldinstrument of een schuldinstrument met één tranche. Niet-uitbetaalde delen van schuldbewijzen worden buiten de balans geregistreerd tegen hun nominale waarde. Schuldbewijzen worden in eerste instantie gewaardeerd tegen kostprijs, zijnde de reële waarde vermeerderd met de direct toe te rekenen transactiekosten, en worden vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd met behulp van de effectieverentemethode. Het verschil tussen boekwaarde en aflossingswaarde wordt afgeschreven in overeenstemming met de effectieverentemethode over de resterende looptijd van het instrument.
Het beleid inzake waardevermindering van leningen en voorschotten wordt beschreven in toelichting 2.4.2.
Leningen en voorschotten die niet aan het SPPI-criterium voldoen, worden verplicht gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies De gebruikte techniek voor waardering tegen reële waarde is gebaseerd op een techniek van gedisconteerde kasstroom.
2.4.2.4Aandelen en andere effecten met variabele rente
Er zijn twee soorten kapitaaldeelname bij de Faciliteit: (i) directe beleggingen in aandelen en (ii) risicokapitaalfondsen. De aandelen en andere variabele rendementen van variabele rendementen worden initieel opgenomen tegen reële waarde plus de transactiekosten. Vervolgens worden veranderingen in de reële waarde, met inbegrip van winsten en verliezen in vreemde valuta, opgenomen in het overzicht van het totaalresultaat onder het nettoresultaat op aandelen en andere effecten met variabele rente.
Voor beleggingen in niet-beursgenoteerde aandelen, wanneer de reële waarde niet kan worden afgeleid uit actieve markten, wordt de reële waarde bepaald aan de hand van erkende waarderingstechnieken (zie toelichting 4.2.1).
De deelnemingen van de faciliteit zijn doorgaans investeringen in risicodragend kapitaal of risicokapitaalfondsen. Volgens de gangbare praktijk in de financiële sector wordt op dergelijke investeringen doorgaans gezamenlijk ingeschreven door een aantal investeerders, die elk afzonderlijk niet in staat zijn de dagelijkse transacties en de investeringsactiviteit van een dergelijk fonds te beïnvloeden. Bijgevolg geeft het lidmaatschap van een investeerder in een bestuursorgaan van een dergelijk fonds deze investeerder doorgaans niet het recht de dagelijkse transacties van het fonds te beïnvloeden. Daarnaast bepalen individuele investeerders in risicodragend kapitaal of een durfkapitaalfonds niet het beleid van een dergelijk fonds op het vlak van het uitkeringsbeleid van dividenden of andere uitkeringen. Dergelijke besluiten worden doorgaans genomen door de directie van een fonds op basis van de aandeelhoudersovereenkomst waarin de rechten en de plichten zijn vastgelegd van de directie en alle aandeelhouders van het fonds. Doorgaans is het individuele investeerders op grond van de aandeelhoudersovereenkomst ook verboden om op bilaterale basis materiële transacties met het fonds uit te voeren, personeelswijzigingen tot stand te brengen bij de kaderleden of bevoorrechte toegang te verkrijgen tot cruciale technische informatie. De investeringen van de faciliteit worden uitgevoerd overeenkomstig de bovenvermelde gangbare praktijk van de financiële sector, waarbij ervoor wordt gezorgd dat de faciliteit geen controle of significante invloed in de zin van IFRS 10 en IAS 28 uitoefent over deze investeringen, inclusief de investeringen waarin de faciliteit meer dan 20 % van de stemrechten bezit.
2.4.3Financiële waarborgen
Financiële garantiecontracten zijn overeenkomsten waarbij de faciliteit bepaalde betalingen moet verrichten om de garantiehouder een verlies te vergoeden dat ontstaat wanneer een bepaalde debiteur verzuimt een krachtens de voorwaarden van een schuldinstrument verschuldigde betaling te verrichten.
Volgens de bestaande regels voldoen deze garanties niet aan de definitie van een verzekeringscontract (IFRS 4 Verzekeringscontracten).
Financiële garanties worden geboekt onder IFRS 9 — Financiële instrumenten, hetzij als “Derivaten”, hetzij als “Financiële garanties”, op basis van hun kenmerken en eigenschappen zoals omschreven door IFRS 9.
Het waarderingsbeleid voor derivaten wordt uiteengezet in toelichting 2.4.5.
Financiële garanties worden in eerste instantie opgenomen in het overzicht van de financiële positie onder “Voorzieningen voor verstrekte garanties” tegen reële waarde plus transactiekosten die rechtstreeks zijn toe te rekenen aan de uitgifte van de financiële garanties. Bij de eerste opname stemt de verplichting tot betalen overeen met de netto contante waarde (NCW) van de verwachte instroom van premies of het initieel verwacht verlies.
Na de eerste opname worden de financiële verplichtingen gewaardeerd tegen het hoogste van de volgende bedragen:
- het bedrag van de voorziening voor verliezen zoals bepaald overeenkomstig IFRS 9; en
- de initieel opgenomen premie verminderd met de overeenkomstig de beginselen van IFRS 15 opgenomen ontvangsten.
Elke verhoging of verlaging van de nettoverplichting (zoals gewaardeerd overeenkomstig IFRS 9) met betrekking tot andere financiële garanties dan de betaling naar aanleiding van beroepen op de garantie wordt opgenomen in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten onder “Wijziging in voorzieningen voor garanties”.
De ontvangen premie wordt opgenomen in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten onder "Baten uit vergoedingen en provisies" op basis van een aflossingsplan overeenkomstig IFRS 15 voor de looptijd van de financiële garantie.
Bij de ondertekening van een garantie-overeenkomst wordt deze overeenkomst opgenomen als een voorwaardelijke verplichting voor de faciliteit en wanneer een beroep op de garantie wordt gedaan, als een vastlegging voor de faciliteit.
2.4.4 Andere financiële passiva dan derivaten
Indeling en waardering
Financiële verplichtingen
Een financiële verplichting wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, behalve voor financiële verplichtingen die voldoen aan de definitie van voor handelsdoeleinden aangehouden (bv. afgeleide verplichtingen).
De faciliteit neemt een financiële verplichting niet langer in de balans op wanneer zijn contractuele verplichtingen zijn vervuld, geannuleerd of verlopen.
2.4.5Afgeleide financiële instrumenten
Afgeleide financiële instrumenten omvatten cross currency swaps, cross-currency renteswaps, currency swaps op korte termijn ("FX swaps") en renteswaps.
Niet-afgeleide financiële instrumenten worden aanvankelijk opgenomen op basis van de transactiedatum.
De faciliteit mag in de uitoefening van haar normale activiteiten swapovereenkomsten sluiten ter afdekking van specifieke kredietverrichtingen of currency forward contracten sluiten ter afdekking van haar valutaposities, die in andere actief verhandelde valuta dan de euro luiden, om het risico (winst of verlies) van wisselkoersschommelingen af te dekken.
Alle derivaten worden gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies en worden gerapporteerd als afgeleide financiële instrumenten. Reële waarden worden hoofdzakelijk bepaald op grond van contantewaardeberekeningen, optiewaarderingsmodellen en prijsnoteringen van derde partijen.
Derivaten worden tegen reële waarde als activa geboekt wanneer hun reële waarde positief is en als passiva wanneer hun reële waarde negatief is. Wijzigingen in de reële waarde van afgeleide financiële instrumenten zijn opgenomen in het overzicht van winst en verlies en niet-gerealiseerde resultaten onder de rubriek "Wijziging in reële waarde van afgeleide financiële instrumenten".
In het kader van IFRS 9 zijn splitsingsvereisten voor in een contract besloten derivaten geschrapt voor financiële activa of financiële passiva. Het hybride contract wordt dus dienovereenkomstig als geheel beoordeeld voor de indeling van financiële activa of passiva.
2.4.6 Bijdragen
Bijdragen van de lidstaten worden in de balans als te innen schuldvorderingen beschouwd met ingang van de datum van het besluit van de Raad waarin de door de lidstaten te betalen financiële bijdragen aan de faciliteit worden vastgesteld.
De bijdragen van de lidstaten voldoen aan de volgende voorwaarden en worden bijgevolg als vermogen geboekt:
-zoals in de bijdrage-overeenkomst is vastgelegd, geven zij de lidstaten het recht om bij een liquidatie van de faciliteit te bepalen hoe de netto-activa van de faciliteit worden besteed;
-zij behoren tot de categorie instrumenten die bij alle andere categorieën instrumenten is achtergesteld;
-alle financiële instrumenten die deel uitmaken van de categorie instrumenten die bij alle andere categorieën instrumenten zijn achtergesteld, hebben identieke kenmerken;
-het instrument heeft geen kenmerken waardoor het als een passivum zou moeten geboekt; en
-de verwachte totale kasstromen die gedurende de looptijd van het instrument aan het instrument zijn toe te rekenen, zijn in aanzienlijke mate gebaseerd op de winst of het verlies, de verandering in de opgenomen nettoactiva of de verandering in de reële waarde van de opgenomen en niet-opgenomen nettoactiva van de faciliteit gedurende de looptijd van het instrument.
Bijdragen worden in de financiële staten ingedeeld en gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.
2.4.7 Rente en soortgelijke baten
Rente van door de faciliteit verstrekte leningen wordt geboekt in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten ("Rente en soortgelijke baten") en in het overzicht van de financiële positie ("Leningen en voorschotten") volgens het toerekeningsbeginsel met gebruikmaking van de effectieve rentevoet, die de factor is om de geraamde toekomstige kasstromen of ontvangsten tijdens de verwachte looptijd van de lening exact naar de nettoboekwaarde van de lening te verdisconteren. Zodra de boekwaarde van een lening door een waardevermindering afgenomen is, blijven de rentebaten opgenomen met gebruikmaking van de oorspronkelijke effectieve rentevoet die op de nieuwe boekwaarde wordt toegepast.
Rente van verworven of gecreëerde leningen met verminderde kredietwaardigheid wordt geboekt in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten ("Rente en soortgelijke baten") en in het overzicht van de financiële positie ("Leningen en voorschotten") volgens het toerekeningsbeginsel met gebruikmaking van de voor de kredietwaardigheid gecorrigeerde effectieve rentevoet tijdens de volledige looptijd van de lening, die de factor is om de geraamde toekomstige kasstromen of ontvangsten tijdens de verwachte looptijd van de lening exact naar de geamortiseerde kostprijs van de lening te verdisconteren.
Bereidstellingsprovisies worden uitgesteld en als inkomsten erkend waarbij de effectieve rentemethode wordt gebruikt met betrekking tot periode van de uitbetaling tot de terugbetaling van de desbetreffende lening en worden in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten gepresenteerd onder rentebaten en soortgelijke opbrengsten.
2.4.8Rentesubsidies en technische bijstand
Het beheer van de rentesubsidies en technische bijstand namens de lidstaten is een onderdeel van de activiteiten van de faciliteit.
Het deel van de bijdragen van de lidstaten dat aan de betaling van rentesubsidies en technische bijstand wordt toegewezen, wordt niet opgevoerd in de middelen van de contribuanten van de faciliteit, maar wordt ingedeeld als "aan derden verschuldigd bedrag". De faciliteit betaalt de eindbegunstigden uit en vermindert vervolgens het aan derden verschuldigde bedrag.
Wanneer bijdragen voor rentesubsidies en technische bijstand niet volledig worden toegekend, worden zij opnieuw geboekt als bijdrage aan de faciliteit.
2.4.9Rentebaten op geldmiddelen en kasequivalenten
Rentebaten van geldmiddelen en kasequivalenten worden volgens het toerekeningsbeginsel opgenomen in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten van de faciliteit.
2.4.10Honoraria, provisies en dividenden
Honoraria die werden ontvangen met betrekking tot diensten die over een bepaalde periode werden verstrekt, worden als baten opgenomen in de mate dat de diensten zijn verstrekt. Honoraria die werden ontvangen bij de uitvoering van belangrijke handeling, worden als baten opgenomen wanneer belangrijke handeling heeft plaatsgevonden. Deze honoraria worden opgenomen in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten onder de post "baten van honoraria en provisies".
Dividenden van aandelen en andere effecten met variabele rente worden bij ontvangst opgenomen en worden in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten gepresenteerd onder netto gerealiseerde baten op aandelen en andere effecten met variabele rente.
2.4.11Belastingen
Het Protocol betreffende de voorrechten en immuniteiten van de Europese Unie, gehecht aan het Verdrag betreffende de Europese Unie en het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie, bepaalt dat de bezittingen, inkomsten en andere eigendommen van de instellingen van de Unie vrijgesteld zijn van alle directe belastingen.
13 Risicobeheer
2Deze toelichting bevat gegevens over de blootstelling van de faciliteit aan krediet- en financiële risico's, beheer en controle van deze risico's door de faciliteit, in het bijzonder de primaire risico's die verband houden met het gebruik van financiële instrumenten. Die prioriteiten zijn:
3
-kredietrisico — het risico op verlies als gevolg van het in gebreke blijven van de cliënt of tegenpartij dat zich voordoet bij alle vormen kredietblootstelling, inclusief afwikkelingsrisico;
-liquiditeitsrisico - het risico dat een entiteit niet in staat is om toename van activa te financieren en te voldoen aan haar verplichtingen wanneer deze vervallen, zonder onaanvaardbare verliezen op te lopen;
-marktrisico - het risico dat wijzigingen in marktprijzen en koersen, zoals rentevoeten, aandelenkoersen, wisselkoersen de ontvangsten van de entiteit of de waarde van haar deelnemingen in financiële instrumenten beïnvloeden.
4
3.1Organisatie van het risicobeheer
5De EIB past het risicobeheerkader van de faciliteit voortdurend aan.
Het directoraat risicobeheer van de EIB is verantwoordelijk voor de identificatie, de beoordeling, het toezicht en de rapportage over de risico's waaraan de faciliteit is blootgesteld. Binnen een kader waarbij de scheiding van taken in acht wordt genomen, staat het directoraat risicobeheer los van de front office. Binnen de EIB rapporteert de directeur-generaal risicobeheer over de risico's aan de vicevoorzitter van de EIB die verantwoordelijk is voor het risicobeheer. De met het risicobeheer belaste vicevoorzitter is ook verantwoordelijk voor het toezicht op de risicorapportage aan het beheerscomité en het directiecomité van de EIB.
3.2Kredietrisico
Kredietrisico is het mogelijke risico op verlies als gevolg van het in gebreke blijven van de cliënt of tegenpartij dat zich voordoet bij alle vormen kredietblootstelling, inclusief afwikkeling.
3.2.1 Beleid op het vlak kredietrisico
Bij het uitvoeren van de kredietanalyse van de tegenpartijen bij de lening beoordeelt de EIB het kredietrisico en het verwachte verlies met het oog op een kwantificering en taxering van het risico. De EIB heeft een interne ratingmethode (IRM) ontwikkeld om de interne ratings te bepalen van de kredietrelevante tegenpartijen die als kredietnemer/borgsteller optreden. De methodiek is gebaseerd op een systeem van puntenlijsten die zijn aangepast aan elke belangrijke tegenpartij (bv. bedrijven, banken, openbare entiteiten, enz.). Rekening houdende met zowel de beste bancaire praktijken als de principes in het kader van kapitaalakkoord Bazel II, worden alle tegenpartijen die essentieel zijn voor het kredietprofiel van een specifieke transactie gerangschikt in interne ratingcategorieën waarbij gebruik wordt het gemaakt van de IRM voor het specifieke type tegenpartij. Aan elke tegenpartij wordt een interne rating toegekend die een weerspiegeling is van haar rating inzake kans op wanbetaling in vreemde valuta na een diepgaande analyse van het bedrijfsprofiel en financieel risicoprofiel van de tegenpartij en de risicocontext van het land van die tegenpartij.
Bij de kredietbeoordeling van projectfinanciering en andere gestructureerde transacties met beperkte aanwending wordt gebruik gemaakt van kredietrisico-instrumenten die van belang zijn voor de sector en hoofdzakelijk zijn toegespitst op beschikbaarheid van cash flow en aflossingscapaciteit. Bij deze instrumenten gaat het om de analyse van het contractueel kader van projecten, de analyse van de tegenpartij en cashflowsimulaties. Net zoals bij bedrijven en financiële instellingen wordt voor elk project een interne risicorating berekend.
Alle interne ratings worden gemonitord tijdens de looptijd van de lening en wordt periodiek bijgewerkt.
Alle verrichtingen zonder de overheid als tegenpartij (of zonder overheidsgarantie/hiermee gelijkgestelde garantie) zijn onderworpen aan een specifiek transactieniveau en beperkingen van de grootte van de tegenpartij. Tegenpartijlimieten worden in voorkomend geval vastgesteld op het geconsolideerde blootstellingsniveau van de groep. Dergelijke beperkingen weerspiegelen doorgaans de omvang van de eigen middelen van de tegenpartijen.
Om het kredietrisico te beperken maakt de EIB indien nodig en geval per geval gebruik van verschillende kredietverbeteringen. Hierbij gaat het om:
-Wederpartij of projectgerelateerde effecten (bv. aandelen als onderpand, activa als onderpand; overdracht van rechten; toezeggingen met betrekking tot de rekeningen); en/of
-waarborgen, doorgaans verstrekt door de sponsor van het gefinancierde project (bv. honoreringsgarantie, afroepgaranties) of bankwaarborgen.
De faciliteit doet geen beroep op kredietderivaten om het kredietrisico te beperken.
3.2.2Maximale blootstelling aan kredietrisico zonder rekening te houden met zekerheidsstellingen en andere kredietbeschermingen.
1
2In de onderstaande tabel is de maximale blootstelling aan kredietrisico opgenomen voor de onderdelen van de balans, inclusief derivaten. De maximale blootstelling is een brutoweergave, zonder het risicobeperkende effect van het gebruik van zekerheidsstellingen.
| Maximale blootstelling (x 1000 EUR) | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| ACTIVA | ||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 837 777 | 573 708 |
| Door contribuanten te storten bedragen | 86 330 | 100 000 |
| Thesauriemiddelen | 330 587 | 335 140 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 14 184 | 9 873 |
| Leningen en voorschotten | 1 518 675 | 1 540 991 |
| Overige activa | - | 171 |
| Totaal | 2 787 553 | 2 559 883 |
| Voorzieningen voor toegezegde leningen | -37 269 | -23 822 |
| POSTEN BUITEN DE BALANS | ||
| POSTEN BUITEN DE BALANS | ||
| Voorwaardelijke passiva | ||
| - Verstrekte garanties | 200 013 | 2 800 |
| Vastleggingen | ||
| - Niet-uitgekeerde leningen | 1 357 320 | 1 283 932 |
| - Niet-verstrekte garanties | 1 359 818 | 1 553 668 |
| Totaal buitenbalansposten | 2 917 151 | 2 840 400 |
| Totaal kredietrisico | 5 667 435 | 5 376 461 |
3.2.3Kredietrisico op leningen en voorschotten
1
3.2.3.1Meting kredietrisico op leningen en voorschotten
2
Leningen, voorschotten of garanties van de faciliteit gaan gepaard met een uitgebreide risicobeoordeling en weging van de prognoses van verwachte verliezen die zijn opgenomen in een rangschikking van de lening. Verrichtingen in het kader van de IFE (zoals uiteengezet in toelichting 24), met uitzondering van via intermediairs verstrekte leningen, zijn niet onderworpen aan de richtsnoeren voor kredietrisicobeleid en zijn onderworpen aan een andere procedure. De rangschikking wordt opgesteld volgens algemeen aanvaarde criteria, op basis van de kwaliteit van de kredietnemer, de looptijd van de lening, de garantie en in voorkomend geval de borgsteller.
Het systeem voor de rangschikking van leningen omvat methodieken, processen, databases en IT-systemen voor de beoordeling van het kredietrisico bij leningen en de weging van de prognoses van verwachte verliezen. Het is een samenvatting van een grote hoeveelheid gegevens om een relatieve rangschikking van de kredietrisco's van de leningen tot stand te brengen. De rangschikking is een weerspiegeling van de huidige waarde van het geraamde niveau van de "verwachte verliezen", waarbij rekening wordt gehouden met de waarschijnlijkheid van een wanbetaling van de belangrijkste schuldenaars, de risicoblootstelling en de ernst van het verlies bij wanbetaling. Rangschikkingen worden gebruikt voor de volgende doelstellingen:
-als hulpmiddel voor een meer accurate en kwantitatieve beoordeling van de leningrisico's;
-als hulpmiddel bij het toezicht;
-als beschrijving van de kwaliteit van de leningportfolio op een bepaalde datum;
-als input bij risicowaarderingsbesluiten op basis van de verwachte verliezen.
De volgende factoren spelen mee bij de vaststelling van een rangschikking:
I)De kredietwaardigheid van de kredietnemer: hierbij gaat het om een onafhankelijke beoordeling van de kredietnemers en een evaluatie van hun kredietwaardigheid op basis van interne methodieken en externe data. Overeenkomstig de gekozen geavanceerde benadering van Basel II heeft de Bank een interne ratingmethodiek opgesteld om de interne ratings van kredietnemers en borgstellers te bepalen. Dit is gebaseerd op een reeks specifieke puntenlijsten voor elke categorie tegenpartij.
II)De wanbetaling-correlatie: zij geeft aan hoe waarschijnlijk het is dat zowel de kredietnemer als de borgsteller tegelijkertijd met financieringsmoeilijkheden zullen worden geconfronteerd. Hoe hoger de correlatie tussen kansen op wanbetaling van de kredietnemer en de borgsteller, hoe geringer de waarde van de garantie en dus hoe lager (slechter) de rating.
III)De waarde van garantie-instrumenten en effecten: deze waarde wordt beoordeeld op basis van de combinatie van de kredietwaardigheid van de emittent en het soort instrument dat wordt gebruikt.
IV)Het toe te passen invorderingspercentage: zijnde het bedrag waarvan verondersteld wordt dat het bij wanbetaling kan worden teruggevorderd door de desbetreffende tegenpartij, uitgedrukt als een percentage van de desbetreffende kredietblootstelling.
V)Het contractueel kader: een degelijk contractueel kader versterkt de kwaliteit van de lening en verhoogt zijn interne rating.
VI)De looptijd van de lening of, meer in het algemeen, de kasstromen van de lening: als alle andere parameters gelijk blijven, geldt: hoe langer de looptijd van de lening, hoe hoger het risico op moeilijkheden bij de aflossing van de lening.
Het verwachte verlies op een lening wordt berekend door een combinatie te maken van de vijf bovenvermelde punten. Uitgaande van het niveau van dit verlies wordt een lening ondergebracht in een van de onderstaande categorieën:
“A” Leningen van uitstekende kwaliteit met drie subcategorieën:
“A0” leningen aan of gegarandeerd door een EU-lidstaat met een verwacht verlies van 0 % (op basis van de status van bevoorrechte schuldeiser van de bank en wettelijke bescherming die geacht worden te zorgen voor een volledige inning van de activa van de Bank op vervaldag).
“A+” leningen die worden verstrekt aan (of gegarandeerde door) entiteiten die geen EU-lidstaat zijn en waarvan niet verwacht wordt dat er zich gedurende de looptijd een verslechtering van de kwaliteit zal voordoen.
“A-” leningen waarbij er enige twijfel bestaat ten aanzien van de handhaving van hun huidige status, maar waarbij verwacht wordt dat de neerwaartse druk beperkt zal zijn.
“B” Leningen van hoge kwaliteit: activa waarvoor de bank geen problemen verwacht, hoewel een geringe verslechtering in de toekomst niet wordt uitgesloten. B+ en B- worden gebruikt om de relatieve waarschijnlijkheid aan te geven van de mogelijkheid dat een dergelijke verslechtering zich voordoet.
“C” Leningen van goede kwaliteit: voorbeelden hiervan zijn niet-gegarandeerde leningen aan solide banken en bedrijven die na zeven jaar in één keer worden afgelost (bulletlening), of soortgelijke aflossing, vervaldag bij uitbetaling.
“D” Deze categorie vertegenwoordigt de grensgevallen tussen leningen van "aanvaardbare kwaliteit" en die waarbij zich enige problemen hebben voorgedaan. Dit keerpunt in de rangschikking wordt nauwkeuriger omschreven door de subcategorieën D+ en D-. Leningen met een rating D- vereisen een verhoogd toezicht.
“E” Deze categorie omvat leningen met een groter risicoprofiel dan doorgaans wordt aanvaard. Tot deze categorie behoren ook leningen waarbij zich tijdens de looptijd ernstige problemen hebben voorgedaan en waarbij een verlies niet kan worden uitgesloten. Derhalve zijn deze leningen onderworpen aan een rigoureus en doorgedreven toezicht. Met de subcategorieën E+ en E- wordt het verschil in intensiteit aangegeven van dit speciaal toezicht, waarbij de transacties met een rangschikking E- zich in een positie bevinden waarbij er een grote kans is dat de aflossing niet tijdig kan plaatsvinden en er dus een vorm van schuldherstructurering noodzakelijk wordt, hetgeen kan resulteren in een waardeverminderingsverlies.
“F” F (fail/wanbetaling) verwijst naar leningen met onaanvaardbare risico's. Leningen met een rangschikking F- kunnen alleen het resultaat zijn van lopende transacties die na ondertekening geconfronteerd werden met onvoorziene, uitzonderlijke en bijzonder ongunstige omstandigheden. Alle transacties waarbij zich een verlies van de hoofdsom voor de faciliteit voordoet, worden onder F gerangschikt. Hiervoor geldt een specifieke benadering.
Doorgaans worden leningen die intern D- of lager zijn gerangschikt op een toezichtslijst geplaatst. Indien een lening in eerste instantie was goedgekeurd met een risicoprofiel van D- of lager, zal deze lening alleen op de toezichtslijst worden geplaatst als gevolg een feitelijke kredietgebeurtenis die geleid heeft tot een verdere verslechtering van de rangschikking van de lening.
3
4In de tabel in afdeling 3.2.3.3 is de analyse opgenomen van de kredietkwaliteit van de leningportfolio van de faciliteit op basis van de bovenstaande rangschikking.
3.2.3.2Analyse van blootstelling aan kredietrisico van leningen
1
2In de onderstaande tabel wordt de maximale blootstelling (nettoboekwaarde) weergegeven aan kredietrisico van ondertekende leningen en voorschotten (uitbetaald en niet-uitbetaald) per categorie kredietnemer, waarbij rekening wordt gehouden met de garanties die door de borgstellers zijn verstrekt:
3
| Per 31.12.2019 | Gegarandeerd | Andere kredietverbeteraars | Niet gegarandeerd | Totaal | % Totaal uitgekeerd |
| (x 1 000 EUR) | |||||
| Banken | 111 806 | - | 803 861 | 915 667 | 60 % |
| Bedrijven | 190 006 | 36 704 | 172 082 | 398 792 | 26 % |
| Openbare instellingen | 26 908 | - | 1 686 | 28 594 | 2 % |
| Staten | - | 2 085 | 173 537 | 175 622 | 12 % |
| Totaal uitgekeerd | 328 720 | 38 789 | 1 151 166 | 1 518 675 | 100 % |
| Niet uitgekeerd | 191 191 | - | 1 128 860 | 1 320 051 | |
| Totaal uitbetaald en niet-uitbetaald | 519 911 | 38 789 | 2 280 026 | 2 838 726 | |
| Op 31.12.2018 | Gegarandeerd | Andere kredietverbeteraars | Niet gegarandeerd | Totaal | % Totaal uitgekeerd |
| (x 1 000 EUR) | |||||
| Banken | 88 263 | - | 856 484 | 944 747 | 61 % |
| Bedrijven | 147 551 | 45 820 | 205 198 | 398 569 | 26 % |
| Openbare instellingen | 29 182 | - | - | 29 182 | 2 % |
| Staten | - | 2 647 | 165 846 | 168 493 | 11 % |
| Totaal uitgekeerd | 264 996 | 48 467 | 1 227 528 | 1 540 991 | 100 % |
| Niet uitgekeerd | 170 356 | - | 1 089 753 | 1 260 110 | |
| Totaal uitbetaald en niet-uitbetaald | 435 352 | 48 467 | 2 317 281 | 2 801 101 |
3.2.3.3Analyse kredietkwaliteit per categorie kredietnemer
1
2In de onderstaande tabel wordt de analyse weergegeven van de kredietkwaliteit van de portefeuille leningen van de portfolio van de faciliteit per 31 december 2019 en 31 december 2018 uitgaande van de rangschikking van de leningen, op basis van de ondertekende blootstellingen (uitgekeerd en niet-uitgekeerd).
3
| Op 31.12.2019 | Uitstekende rangschikking | Standaard rangschikking | Min. aanvaardbaar Risico | Hoog risico | Geen rangschikking | Totaal | % v/h totaal | |
| (x 1 000 EUR) | ||||||||
| A tot B- | C | D+ | D- en lager | |||||
| Kredietnemer | Banken | 234 072 | 219 467 | 335 841 | 817 894 | - | 1 607 274 | 57 % |
| Bedrijven | 100 115 | 49 458 | - | 524 532 | 95 925 | 770 030 | 27 % | |
| Openbare instellingen | - | 26 908 | - | - | 1 686 | 28 594 | 1 % | |
| Staten | - | 6 285 | 4 486 | 422 057 | - | 432 828 | 15 % | |
| Totaal | 334 187 | 302 118 | 340 327 | 1 764 483 | 97 611 | 2 838 726 | 100 % | |
| * Leningen tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies | ||||||||
| Op 31.12.2018 | Uitstekende rangschikking | Standaard rangschikking | Min. aanvaardbaar Risico | Hoog risico | Geen rangschikking | Totaal | % v/h totaal | |
| (x 1 000 EUR) | ||||||||
| A tot B- | C | D+ | D- en lager | |||||
| Kredietnemer | Banken | 232 467 | 238 619 | 349 756 | 698 562 | - | 1 519 404 | 54 % |
| Bedrijven | 103 845 | 7 564 | 744 | 693 100 | 50 000 | 855 253 | 31 % | |
| Openbare instellingen | - | - | 29 182 | 2 994 | - | 32 176 | 1 % | |
| Staten | - | 4 786 | 7 681 | 381 801 | - | 394 268 | 14 % | |
| Totaal | 336 312 | 250 969 | 387 363 | 1 776 457 | 50 000 | 2 801 101 | 100 % | |
3.2.3.4Risicoconcentraties van leningen en voorschotten
1
3.2.3.4.1Geografische analyse
2
3Op basis van het land van de kredietnemer kan de leningportefeuille van de faciliteit worden uitgesplitst in de volgende geografische regio's (× 1 000 EUR):
4
| Land van de kredietnemer | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Kenia | 230 837 | 233 269 |
| Nigeria | 179 499 | 172 515 |
| Egypte | 101 316 | 74 431 |
| Tanzania | 96 640 | 124 718 |
| Mauritius | 96 014 | 133 132 |
| Barbados | 75 342 | 74 638 |
| Congo (Democratische Republiek) | 66 754 | 62 708 |
| Uganda | 64 882 | 81 766 |
| Ethiopië | 62 005 | 55 215 |
| Mauritanië | 49 139 | 50 727 |
| Rwanda | 48 839 | 28 704 |
| Dominicaanse Republiek | 45 393 | 54 326 |
| Nieuw-Caledonië | 43 980 | 21 124 |
| Zambia | 43 036 | 17 700 |
| Senegal | 42 750 | 18 330 |
| Jamaica | 33 436 | 72 165 |
| Kameroen | 32 238 | 14 784 |
| Ghana | 31 635 | 39 246 |
| Malawi | 21 800 | 26 827 |
| Guinee | 20 399 | - |
| Angola | 19 269 | 20 651 |
| Togo | 18 022 | 30 634 |
| Kaapverdië | 17 226 | 18 923 |
| Regionaal ACS | 14 674 | 24 335 |
| Mozambique | 12 709 | 14 719 |
| Frans-Polynesië | 12 556 | 17 453 |
| Kaaimaneilanden | 12 203 | 13 213 |
| Niger | 5 399 | 9 655 |
| Mali | 4 234 | 4 767 |
| Seychellen | 4 201 | 4 786 |
| Haïti | 3 345 | 4 748 |
| Samoa | 3 036 | 3 986 |
| Burkina Faso | 1 861 | 4 649 |
| Vanuatu | 1 527 | 1 848 |
| Botswana | 1 004 | 7 278 |
| Palau | 768 | 1 107 |
| Micronesië | 648 | 759 |
| Benin | 59 | - |
| Liberia | - | 1 153 |
| Zuid-Afrika | - | 2 |
| Totaal | 1 518 675 | 1 540 991 |
3.2.3.4.2Analyse op grond van bedrijfstak
1
In de onderstaande tabel wordt de leningportefeuille van de faciliteit opgesplitst per bedrijfstak van de kredietnemer. De uitkeringen die eerst worden verstrekt aan een financiële tussenpersoon voordat zij aan de eindbegunstigde worden uitbetaald, zijn onder “Tertiaire sector en overige” opgenomen (× 000 EUR):
| Bedrijfstak van de kredietnemer | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Tertiaire sector en overige | 932 901 | 957 602 |
| Elektriciteit, kolen en andere | 226 314 | 181 317 |
| Stadsontwikkeling, renovatie en vervoer | 195 042 | 192 400 |
| Chemicaliën, kunststoffen en farmaceutische producten | 51 865 | 20 436 |
| Grondstoffen en mijnbouw | 44 746 | 45 820 |
| Luchthavens en systemen voor luchtverkeersafhandeling | 26 908 | 29 182 |
| Telecommunicatie | 21 546 | 26 095 |
| Voedselketen | 8 355 | 15 386 |
| Terugwinning van afval | 6 812 | 7 564 |
| Investeringsgoederen, duurzame consumptiegoederen | 4 186 | - |
| Verwerking van materialen, bouwsector | - | 33 144 |
| Autosnelwegen en andere wegen | - | 32 043 |
| Sociale infrastructuur, onderwijs en gezondheidszorg | - | 2 |
| Totaal | 1 518 675 | 1 540 991 |
3.2.3.5Kredietrisicoblootstelling voor elke interne risicorating
De faciliteit gebruikt een interne ratingmethode in overeenstemming met de op interne ratings gebaseerde benadering in het kader van Bazel III. Op grond van deze methode is aan de meerderheid van de tegenpartijen van de faciliteit een interne rating toegekend. De onderstaande tabel toont een uitsplitsing van de leningenportefeuille van de faciliteit op basis van steeds de beste waarde van interne rating van de kredietnemer of van de garantiegever, voor zover beschikbaar. In gevallen waarin geen interne rating beschikbaar is, is voor deze analyse gebruikgemaakt van de externe rating.
| 2019 | |||||||
| (x 1 000 EUR) | Rating gelijk-waardig Moody’s | Binnen twaalf maanden te verwachten krediet-verliezen | Tijdens de looptijd te verwachten kredietver-liezen, zonder verminderde krediet-waardigheid | Tijdens de looptijd te verwachten krediet-verliezen, met verminderde krediet-waardigheid | Verworven of gecreëerde financiële activa met verminderde krediet-waardigheid (POCI “purchased or originated credit-impaired”) | Reële waarde met verwerking van waarde-veranderingen in winst of verlies | Totaal |
| Leningen en voorschotten tegen geamortiseerde kostprijs | |||||||
| Interne rating 1 — minimaal kredietrisico | Aaa | - | 82 211 | - | - | - | 82 211 |
| Interne rating 2 — zeer gering kredietrisico | Aa1 - Aa3 | 75 352 | - | - | - | - | 75 352 |
| Interne rating 3 — gering kredietrisico | A1 - A3 | 5 399 | - | - | - | - | 5 399 |
| Interne rating 4 — gematigd kredietrisico | Baa1 - Baa3 | 60 385 | 16 449 | - | - | - | 76 834 |
| Interne rating 5 — financieel zwakke tegenpartij | Ba1 - Ba3 | 192 201 | 6 199 | - | - | - | 198 400 |
| Interne rating 6 — hoog kredietrisico | B1 - B3 | 708 162 | 159 858 | - | - | - | 868 020 |
| Interne rating 7 — zeer hoog kredietrisico | onder Caa1 | 79 411 | 145 176 | - | - | - | 224 587 |
| Interne rating 8 — in gebreke blijvende tegenpartij | onder Caa1, maar in gebreke blijvend | - | - | 136 749 | - | - | 136 749 |
| Leningen en voorschotten tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies | - | - | - | - | 37 366 | 37 366 | |
| Voorziening voor verliezen en aanpassing reële waarde | -17 191 | -38 509 | -114 307 | - | -16 236 | -186 243 | |
| Bekwaarde van leningen en voorschotten | 1 103 719 | 371 384 | 22 442 | - | 21 130 | 1 518 675 | |
| Toegezegde leningen | |||||||
| Interne rating 1 — minimaal kredietrisico | Aaa | - | - | - | - | - | - |
| Interne rating 2 — zeer gering kredietrisico | Aa1 - Aa3 | 102 092 | - | - | - | - | 102 092 |
| Interne rating 3 — gering kredietrisico | A1 - A3 | 12 000 | - | - | - | - | 12 000 |
| Interne rating 4 — gematigd kredietrisico | Baa1 - Baa3 | 61 461 | - | - | - | - | 61 461 |
| Interne rating 5 — financieel zwakke tegenpartij | Ba1 - Ba3 | 323,080 | - | - | - | - | 323 080 |
| Interne rating 6 — hoog kredietrisico | B1 - B3 | 405 773 | 126 076 | - | - | - | 531 849 |
| Interne rating 7 — zeer hoog kredietrisico | onder Caa1 | 14 883 | 104 328 | - | - | - | 119 211 |
| Interne rating 8 — in gebreke blijvende tegenpartij | onder Caa1, maar in gebreke blijvend | - | - | 51 377 | - | - | 51 377 |
| Geen interne rating * | 79 669 | - | - | - | - | 79 669 | |
| Leningen en voorschotten tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies | - | - | - | - | 76 581 | 76 581 | |
| Voorziening voor verliezen en aanpassing reële waarde | -3 943 | -33 326 | - | - | - | -37 269 | |
| Boekwaarde van toegezegde leningen | 995 015 | 197 078 | 51 377 | - | 76 581 | 1 320 051 | |
| (*) Agentuurovereenkomsten waarvoor op de verslagdatum geen onderliggende tegenpartijen zijn |
De tabel toont zowel de ondertekende blootstellingen (uitbetaald en niet-uitbetaald) als de risicogewogen blootstelllingen, gebaseerd op een interne methode die de faciliteit gebruikt voor limietbeheer.
3.2.3.5Kredietrisicoblootstelling voor elke interne risicorating (vervolg)
| 2018 | |||||||
| (x 1 000 EUR) | Rating gelijkwaar-dig Moody’s | Binnen twaalf maanden te verwachten krediet-verliezen | Tijdens de looptijd te verwachten krediet-verliezen, zonder verminderde krediet-waardigheid | Tijdens de looptijd te verwachten krediet-verliezen, met verminderde krediet-waardigheid | Verworven of gecreëerde financiële activa met verminderde krediet-waardigheid (POCI “purchased or originated credit-impaired”) | Reële waarde met verwerking van waarde-veranderingen in winst of verlies | Totaal |
| Leningen en voorschotten tegen geamortiseerde kostprijs | |||||||
| Interne rating 1 — minimaal kredietrisico | Aaa | - | 90 875 | - | - | - | 90 875 |
| Interne rating 2 — zeer gering kredietrisico | Aa1 - Aa3 | 74 650 | - | - | - | - | 74 650 |
| Interne rating 3 — gering kredietrisico | A1 - A3 | 17 804 | - | - | - | - | 17 804 |
| Interne rating 4 — gematigd kredietrisico | Baa1 - Baa3 | 39 295 | 18 783 | - | - | - | 58 078 |
| Interne rating 5 — financieel zwakke tegenpartij | Ba1 - Ba3 | 165 551 | - | - | - | - | 165 551 |
| Interne rating 6 — hoog kredietrisico | B1 - B3 | 834 194 | 94 749 | - | - | - | 928 943 |
| Interne rating 7 — zeer hoog kredietrisico | onder Caa1 | 75 057 | 134 701 | - | - | - | 209 758 |
| Interne rating 8 — in gebreke blijvende tegenpartij | onder Caa1, maar in gebreke blijvend | - | - | 185 273 | 3 588 | - | 188 861 |
| Leningen en voorschotten tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies | - | - | - | - | 1 806 | 1 806 | |
| Voorziening voor verliezen en aanpassing reële waarde | -22 023 | -27 342 | -143 092 | -1 794 | -1 084 | -195 335 | |
| Bekwaarde van leningen en voorschotten | 1 184 528 | 311 766 | 42 181 | 1 794 | 722 | 1 540 991 | |
| Toegezegde leningen | |||||||
| Interne rating 2 — zeer gering kredietrisico | Aa1 - Aa3 | 102 092 | - | - | - | - | 102 092 |
| Interne rating 3 — gering kredietrisico | A1 - A3 | 12 000 | - | - | - | - | 12 000 |
| Interne rating 4 — gematigd kredietrisico | Baa1 - Baa3 | 12 463 | - | - | - | - | 12 463 |
| Interne rating 5 — financieel zwakke tegenpartij | Ba1 - Ba3 | 230 455 | - | - | - | - | 230 455 |
| Interne rating 6 — hoog kredietrisico | B1 - B3 | 567 573 | 22 467 | - | - | - | 590 040 |
| Interne rating 7 — zeer hoog kredietrisico | onder Caa1 | 100 055 | 96 074 | - | - | - | 196 129 |
| Interne rating 8 — in gebreke blijvende tegenpartij | onder Caa1, maar in gebreke blijvend | - | - | 16 932 | - | - | 16 932 |
| Geen interne rating * | 123 821 | - | - | - | - | 123 821 | |
| Voorziening voor verliezen en aanpassing reële waarde | -7 225 | -16 597 | - | - | - | -23 822 | |
| Boekwaarde van toegezegde leningen | 1 141 234 | 101 944 | 16 932 | - | - | 1 260 110 | |
| * Agentuurovereenkomsten waarvoor op de verslagdatum geen onderliggende tegenpartijen zijn De faciliteit houdt voortdurend toezicht op gebeurtenissen die van invloed zijn op zijn kredietnemers en garantiegevers, in het bijzonder banken. De faciliteit beoordeelt met name geval per geval haar contractuele rechten bij een verslechtering van de rating en streeft naar risicobeperkende maatregelen. De faciliteit volgt ook nauwgezet de verlengingen van bankgaranties voor haar leningen op om ervoor te zorgen dat deze worden vervangen of dat indien nodig tijdig wordt opgetreden. |
3.2.3.6Achterstallen op leningen en waardeverminderingen
De identificatie, het toezicht en de rapportage over achterstallige bedragen verloopt overeenkomstig de procedures die zijn vastgelegd in de Richtsnoeren en procedures voor financieel toezicht die binnen de bank gelden. Deze procedures zijn in overeenstemming met de optimale bancaire werkmethoden en worden gebruikt voor alle leningen die door de EIB worden beheerd.
Het toezicht is gestructureerd om ervoor te zorgen dat i) potentiële achterstallen op betalingen in zo kort mogelijke tijd worden opgespoord en aangemeld bij de bevoegde diensten; ii) problematische gevallen onverwijld worden behandeld op het juiste operationele en besluitvormingsniveau; iii) op gezette tijd verslag wordt uitgebracht aan het directiecomité van de EIB en de lidstaten over de algemene stand van zaken met betrekking tot de achterstallen en de invorderingsmaatregelen die reeds zijn genomen en die men van plan is te nemen.
De achterstallen en waardeverminderingen op de leningen kunnen als volgt worden geanalyseerd (× 1000 EUR):
| Leningen en voorschotten | Leningen en voorschotten | |
| 31.12.2019 | 31.12.2018 | |
| Boekwaarde | 1 518 675 | 1 540 991 |
| Tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, met verminderde kredietwaardigheid | ||
| Brutobedrag | 136 749 | 188 861 |
| Waardeverminderingen — voorzieningen voor verliezen | -114 307 | -144 886 |
| Boekwaarde van tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, met verminderde kredietwaardigheid | 22 442 | 43 975 |
| Achterstallig maar zonder verminderde kredietwaardigheid | ||
| "Achterstallig" omvat | ||
| 0-30 dagen | 61 | 804 |
| 30-60 dagen | 924 | - |
| 60-90 dagen | - | - |
| 90-180 dagen | 135 | - |
| meer dan 180 dagen | 26 | 1 |
| Boekwaarde achterstallig, zonder verminderde kredietwaardigheid | 1 146 | 805 |
| Boekwaarde niet achterstallig en evenmin met verminderde kredietwaardigheid | 1 495 087 | 1 496 211 |
| Totale boekwaarde leningen en voorschotten | 1 518 675 | 1 540 991 |
3.2.3.7Leningoversluiting en respijt
De faciliteit beschouwt leningen in verzuim indien naar aanleiding van ongunstige veranderingen in de financiële positie van een kredietnemer de faciliteit opnieuw onderhandelt over de oorspronkelijke voorwaarden van de contractuele regelingen met deze kredietnemer, hetgeen een rechtstreeks effect heeft op de toekomstige kasstromen van het financieel instrument, hetgeen kan resulteren in een verlies voor de faciliteit. De financiële gevolgen van de herstructureringsactiviteiten zijn evenwel doorgaans beperkt tot eventuele waardeverminderingsverliezen, aangezien financiële neutraliteit doorgaans wordt toegepast door de faciliteit en tot uiting komt in de herziene tariefvoorwaarden van de herschikte verrichtingen.
Bij normale bedrijfsvoering zou de rangschikking van de desbetreffende leningen zijn verslechterd en zou de lening voorafgaand aan de heronderhandeling in de toezichtslijst zijn opgenomen. Zodra de heronderhandeling is beëindigd, zal de faciliteit nauwgezet toezicht blijven uitoefenen op deze leningen. Indien de herziene betalingsvoorwaarden niet voorzien in de terugbetaling van de oorspronkelijke boekwaarde van het actief, zal dit als een waardevermindering worden beschouwd. De desbetreffende waardeverminderingsverliezen zullen worden berekend op basis van de geraamde kasstromen, verdisconteerd met de oorspronkelijke effectieve rentevoet. Op gezette tijden wordt nagegaan of een waardevermindering moet plaatsvinden voor alle leningen waarvan de rangschikking is verslechterd tot E. Alle leningen met een F-rangschikking vereisen een waardevermindering. Zodra de rangschikking van een lening voldoende is verbeterd, wordt de lening verwijderd van de toezichtslijst overeenkomstig de procedures van de faciliteit.
Respijtmaatregelen en - praktijken die worden uitgevoerd door het herstructureringsteam van de bank tijdens de verslagperiode, omvatten verlenging van de looptijd, uitstel van loutere kapitaalaflossing, uitstel van kapitaalaflossing en rentebetaling en kapitalisering van achterstallige betalingen. Dergelijke respijtmaatregelen hebben niet tot gevolg dat de onderliggende verrichting uit de balans wordt verwijderd, tenzij het effect van de contractuele veranderingen op de netto contante waarde van de lening op de datum van de herstructurering als significant wordt beschouwd. Indien een dergelijk nieuw opgenomen financiële actief een verminderde kredietwaardigheid hebben, zou het voldoen aan de definitie van verworven of gecreëerd financieel actief met verminderde kredietwaardigheid (POCI).
Blootstellingen wegens wijzigingen in de contractuele voorwaarden die geen gevolgen hebben op de toekomstige kasstromen, zoals onderpand- of andere zekerheidsregelingen of afstand van contractuele rechten bij overeenkomsten worden niet beschouwd als verzuim. Bijgevolg worden deze gebeurtenissen niet beschouwd als toereikend om op zich een waardevermindering aan te geven.
Verrichtingen waarvoor respijtmaatregelen gelden, worden als dusdanig vermeld in de onderstaande tabel:
| (x 1 000 EUR) | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Aantal verrichtingen waarvoor respijtmaatregelen gelden | 28 | 33 |
| Boekwaarden (inclusief rente en bedragen aan achterstallige betalingen) | 245 534 | 280 720 |
| Opgenomen voorziening te verwachten kredietverliezen (ECL) | 7 916 | 9 506 |
| Opgenomen waardevermindering | 57 321 | 86 334 |
| Rentebaten met betrekking tot respijtmaatregelen | 8 985 | 13 465 |
| Afgeschreven uitgaven (na de beëindiging/verkoop van de verrichting) | 280 | - |
| Respijtmaatregelen | |||||||
| (x 1 000 EUR) | 31.12.2018 | Verlenging van de looptijden | Uitstel van loutere kapitaal-aflossing | Inbreuk op materiële financiële convenanten | Overige | Contractuele terugbetaling en beëindiging* | 31.12.2019 |
| Banken | 27 592 | 0 | 97 | 33 524 | 507 | -10 252 | 51 468 |
| Bedrijven | 253 128 | 134 | 0 | 0 | 0 | -59 196 | 194 066 |
| Totaal | 280 720 | 134 | 97 | 33 524 | 507 | -69 448 | 245 534 |
| * Dalingen kunnen worden verklaard door terugbetalingen van kapitaal tijdens het jaar met betrekking tot verrichtingen die reeds met ingang van 31 december 2019 als respijt worden beschouwd en door beëindiging van respijtmaatregelen tijdens het jaar. |
3.2.3Kredietrisico met betrekking tot geldmiddelen en kasequivalenten
1De beschikbare middelen worden geïnvesteerd overeenkomstig het schema van de faciliteit voor de contractuele uitbetaling van de verplichtingen. Per 31 december 2019 en 31 december 2018 vonden investeringen plaats in de vorm van rekeningtegoeden, depositobewijzen en commercial paper.
2
3De goedgekeurde entiteiten beschikken over een rating die overeenstemt met de ratings op korte en lange termijn die is vereist voor de beleggingen van kasmiddelen die door de EIB voor eigen rekening worden uitgevoerd; Bij verschillende ratings die door meer dan een ratingbureau zijn verleend, geldt de laagste rating. De maximaal toegestane limiet voor elke goedgekeurde bank bedraagt momenteel 50 000 000 EUR (vijftig miljoen EUR). Een uitzondering op deze regel is verleend aan de Société Générale, waar de faciliteit haar operationele kasgeldrekeningen aanhoudt. Het maximum voor kortlopend krediet voor de Société Générale bedraagt op 31 december 2019 en 31 december 2018 110 000 000 EUR (honderdtien miljoen EUR). Het verhoogde maximum is van toepassing op de som van de tegoeden op de operationele kasgeldrekeningen en de instrumenten die door deze tegenpartij zijn uitgegeven en worden aangehouden door de thesaurieportfolio.
4
Alle investeringen worden geplaatst bij de goedgekeurde entiteiten met een maximale looptijd van drie maanden vanaf de valutadatum. Alle inbreuken op de limieten van de kredietblootstelling zijn gemeld aan de lastgevers. Per 31 december 2019 en 31 december 2018 hadden alle termijndeposito's, commercial paper en kasmiddelen die werden aangehouden door de thesaurieportfolio van de faciliteit een minimale rating P-2 van Moody's of gelijkwaardig op de vereffening.
5
6In de onderstaande tabel is het saldo van de geldmiddelen en kasequivalenten inclusief opgelopen rente opgenomen (× 1000 EUR):
7
| Minimale korte-termijnrating | Minimale lange-termijnrating | 31.12.2019 | 31.12.2018 | ||
| (terminologie Moody's) | (terminologie Moody's) | ||||
| P-1 | Aaa | 98 945 | 12 % | 71 914 | 13 % |
| P-1 | Aa2 | 67 799 | 8 % | - | 0 % |
| P-1 | Aa3 | 89 983 | 11 % | 49 972 | 9 % |
| P-1 | A1 | 213 914 | 26 % | 199 938 | 34 % |
| P-1 | A2 | 212 199 | 25 % | 201 899 | 35 % |
| P-1 | A3 | 104 944 | 12 % | - | 0 % |
| P-2 | A3 | 49 993 | 6 % | 49 985 | 9 % |
| Totaal | 837 777 | 100 % | 573 708 | 100 % |
3.2.5Kredietrisico met betrekking tot derivaten
1
3.2.5.1Beleid op het vlak van kredietrisico van derivaten
2
3Het kredietrisico met betrekking tot derivaten is het verlies dat een bepaalde partij kan oplopen wanneer de tegenpartij bij de transactie niet in staat zou zijn haar contractuele verplichtingen na te komen. Het kredietrisico bij derivaten hangt af van een aantal factoren (zoals rentevoeten en wisselkoersen) en stemt doorgaans overeen met een klein onderdeel van hun referentiewaarde.
4
5De faciliteit mag in de uitoefening van haar normale activiteiten swapovereenkomsten sluiten ter afdekking van specifieke kredietverrichtingen of currency forward contracten sluiten ter afdekking van haar valutaposities, die in andere actief verhandelde valuta dan de euro luiden. Alle swaps worden uitgevoerd door de Europese Investeringsbank met een externe tegenpartij. De swaps vallen onder dezelfde Master Swap overeenkomsten en Credit Support bijlagen die tussen de Europese Investeringsbank en haar externe tegenpartijen zijn afgesloten.
6
3.2.5.2Meting van de kredietrisico's voor derivaten
7
8Alle door de Europese Investeringsbank uitgevoerde swaps die betrekking hebben op de faciliteit, worden behandeld binnen hetzelfde contractuele kader en volgens dezelfde methodiek die gelden voor de derivaten die door de Europese Investeringsbank voor eigen doeleinden zijn ingezet. Met name de geschiktheid van de tegenpartijen bij de swapovereenkomst wordt bepaald door de Europese Investeringsbank op basis van dezelfde geschiktheidsvoorwaarden die gelden voor de algemene swapdoeleinden.
9
10Voor het meten van de blootstelling aan kredietrisico met betrekking tot transacties met swaps en derivaten maakt de Europese Investeringsbank gebruik van de Net Market Exposure (NME) en Potential Future Exposure (PFE) benadering voor verslaglegging en toezicht op de limieten. De derivaten van de faciliteit zijn volledig opgenomen in de NME en PFE.
11
·In de onderstaande tabel zijn de looptijden van de valutarenteswaps opgenomen, opgesplitst voor hun referentiewaarde en reële waarde:
1
| Swapcontracten per 31.12.2019 | korter dan | 1 jaar | 5 jaar | langer dan | Totaal 2019 |
| (x 1 000 EUR) | 1 jaar | tot 5 jaar | tot 10 jaar | 10 jaar | |
| Nominaal bedrag | - | - | - | - | - |
| Reële waarde (d.i. netto contante waarde) | - | - | - | - | - |
| Swapcontracten per 31.12.2018 | korter dan | 1 jaar | 5 jaar | langer dan | Totaal 2018 |
| (x 1 000 EUR) | 1 jaar | tot 5 jaar | tot 10 jaar | 10 jaar | |
| Nominaal bedrag | - | 5 245 | - | - | 5 245 |
| Reële waarde (d.i. netto contante waarde) | - | -325 | - | - | -325 |
1
·De faciliteit sluit valuataswapcontracten op korte termijn ("FX swaps") af om het valutarisico af te dekken op uitkeringen van leningen in andere valuta dan de EUR. FX swaps hebben een looptijd van maximum drie maanden en worden regelmatig verlengd. Het referentiebedrag van FX swaps bedroeg 1 545,0 miljoen EUR op 31 december 2019 ten opzichte van 1 460,6 miljoen EUR op 31 december 2018. De reële waarde van FX swaps bedroeg 14,1 miljoen EUR op 31 december 2019 ten opzichte van 1,1 miljoen EUR op 31 december 2018.
2
·De faciliteit sluit interest rate swap contracten af om het renterisico op uitbetaalde leningen af te dekken. Per 31 december 2019 waren er twee uitstaande renteswaps met een referentiebedrag van 24,2 miljoen EUR (in 2018: 28,5 miljoen EUR) en een reële waarde van -0,1 miljoen EUR (2018: 0,7 miljoen EUR).
3
3.2.4Kredietrisico bij thesauriemiddelen
1
De volgende tabel geeft een overzicht van de kasmiddelen die geheel bestaan uit commercial paper dat is uitgegeven door lagere overheden, banken en niet-bancaire entiteiten met een resterende looptijd van ten hoogste drie maanden. EU-lidstaten, hun agentschappen, banken en niet-bancaire entiteiten zijn in aanmerking komende emittenten. De maximaal toegestane limiet voor elke goedgekeurde emittent bedraagt momenteel 50 000 000 EUR (vijftig miljoen EUR). Investeringen in obligaties op middellange en lange termijn kwamen ook in aanmerking, overeenkomstig de investeringsrichtsnoeren en afhankelijk van de liquiditeitsbehoeften.
2
| Minimale korte-termijnrating | Minimale lange-termijnrating | 31.12.2019 | 31.12.2018 | ||
| (terminologie Moody's) | (terminologie Moody's) | ||||
| P-1 | Aa1 | 50 046 | 15 % | - | 0 % |
| P-1 | Aa2 | 19 997 | 6 % | 80 041 | 24 % |
| P-1 | Aa3 | 50 025 | 15 % | 95 055 | 29 % |
| P-1 | A1 | 55 050 | 17 % | 15 005 | 4 % |
| P-1 | A2 | - | 0 % | 45 008 | 13 % |
| P-2 | A2 | - | 0 % | 50 015 | 15 % |
| P-2 | A3 | 85 027 | 26 % | 50 016 | 15 % |
| P-2 | Baa1 | 30 433 | 9 % | - | 0 % |
| P-2 | Baa3 | 40 009 | 12 % | - | 0 % |
| Totaal | 330 587 | 100 % | 335 140 | 100 % |
3.3Liquiditeitsrisico
1
2Liquiditeitsrisico verwijst naar het vermogen van een entiteit om toename van activa te financieren en te voldoen aan haar verplichtingen wanneer deze vervallen, zonder onaanvaardbare verliezen op te lopen. Dit risico kan worden opgesplitst in een liquiditeitsfinancieringsrisico en een marktliquiditeitsrisico. Een liquiditeitsfinancieringsrisico is het risico dat een entiteit niet in staat zal zijn om op doeltreffende wijze gevolg te geven aan de verwachte en onverwachte huidige en toekomstige thesauriebehoeften, zonder afbreuk te doen aan haar dagelijkse verrichtingen of haar financiële positie. Een marktliquiditeitsrisico is het risico dat een entiteit een positie niet gemakkelijk kan compenseren of ongedaan kan maken tegen de marktprijs als gevolg van een ontoereikende marktdiepte of verstoring van de markten.
3.3.1 Beheer van het liquiditeitsrisico
3
4De faciliteit wordt in eerste instantie gefinancierd met jaarlijkse bijdragen van de lidstaten alsook met terugbetalingen afkomstig van door de faciliteit uitgevoerde verrichtingen. Het liquiditeitsfinancieringsrisico wordt in eerste instantie door de faciliteit beheerd door het inventariseren van haar liquiditeitsbehoeften en de vereiste jaarlijkse bijdragen van de lidstaten.
5
6Om de jaarlijkse bijdragen van de lidstaten te berekenen, worden de uitkeringspatronen van de bestaande en geplande portefeuille onderzocht en tijdens het jaar opgevolgd. Speciale gebeurtenissen, zoals vroegtijdige terugbetalingen, verkoop van aandelen of wanbetalingen worden in aanmerking genomen met het oog op een aanpassing van de jaarlijkse liquiditeitsvereisten.
7
8Om het liquiditeitsrisico verder te beperken, beschikt de faciliteit over een liquiditeitsreserve die voldoende is om steeds de tijdig voorspelde uitbetalingen van contanten (op gezette tijden bekendgemaakt door de afdeling Kredietverlening van de EIB) te kunnen dekken. Middelen worden geïnvesteerd op de geldmarkt en de obligatiemarkten in de vorm van interbancaire deposito's en andere financiële instrumenten op korte termijn waarbij rekening wordt gehouden met de verplichtingen inzake uitbetalingen van contanten van de faciliteit. De liquide activa van de faciliteit worden beheerd door de dienst thesaurie van de bank om ervoor te zorgen dat de nodige kasmiddelen worden aangehouden om de faciliteit in staat te stellen haar verplichtingen na te komen.
9
10Overeenkomstig het beginsel van scheiding van taken tussen front en back office vallen afwikkelingstransacties die betrekking hebben op de investering van deze activa onder de verantwoordelijkheid van de EIB-afdeling planning en afwikkeling van transacties. Daarnaast vallen de goedkeuring van tegenprestaties en de limieten voor investeringen in schatkistpapier, alsook het toezicht op deze limieten, onder de verantwoordelijkheid van het directoraat Risicobeheer van de bank.
11
3.3.2 Meting van het liquiditeitsrisico
12
13In de deze afdeling opgenomen tabellen wordt een overzicht gegeven van de financiële verplichtingen van de faciliteit volgens looptijd op basis van de resterende periode tussen de balansdatum en de contractuele vervaldag (op basis van op niet-gedisconteerde kasstromen).
14
15Wat betreft de niet-afgeleide financiële verplichtingen, heeft de faciliteit verbintenissen in de vorm van niet-uitbetaalde delen van het krediet uit hoofde van ondertekende kredietovereenkomsten, niet-uitbetaalde delen van ondertekende inschrijvingen op kapitaal/investeringsovereenkomsten, toegekende leninggaranties, of van toegezegde rentesubsidies en technische bijstand ("TA").
16
17In het kader van de faciliteit afgesloten leningen hebben een uitbetalingstermijn. De uitbetalingen komen evenwel tot stand op momenten en in bedragen die een weerspiegeling zijn van de geboekte vooruitgang bij de desbetreffende investeringsprojecten. Bovendien zijn de leningen van de faciliteit transacties die tot stand komen in een relatief volatiele werkomgeving. Derhalve is het uitbetalingsschema onderworpen aan een aanzienlijke mate van onzekerheid.
18
19Kapitaalinvesteringen worden opeisbaar wanneer en zodra uit hoofde van de fondsenbeheerders geldige opvragingen voor kapitaal tot stand komen, die een beeld geven van de geboekte vooruitgang bij hun investeringsactiviteiten. De trekkingsperiode is gewoonlijk 3 jaar en wordt vaak met een of twee jaar verlengd. Sommige uitbetalingsverbintenissen blijven gewoonlijk ook van kracht na afloop van de trekkingsperiode totdat de onderliggende investeringen van het fonds volledig beschikbaar zijn, aangezien de liquiditeiten van het fonds soms ontoereikend kunnen zijn om te voldoen aan de betalingsverplichtingen met betrekking tot vergoedingen en andere kosten.
20
21Garanties gaan niet gepaard met specifieke uitbetalingsverplichtingen tenzij door de begunstigde van de lening een waarborg wordt afgeroepen. Het bedrag van uitstaande garanties wordt verlaagd volgens het aflossingsschema van gegarandeerde leningen.
22
23Vastgelegde kasuitstromen van rentesubsidies vinden plaats bij gesubsidieerde leningen die met eigen middelen van de EIB worden gefinancierd. De gerapporteerde uitstromen zijn dus evenwel alleen vastleggingen die verband houden met deze leningen in plaats van het totaalbedrag vastlegde niet-uitgekeerde rentesubsidies. Zoals bij de leningen, is hun uitbetalingsschema onzeker.
24
25Vastgelegde technische bijstand "Bruto nominale uitstroom" in de tabel "Looptijdprofiel van niet-afgeleide financiële verplichtingen" verwijst naar het totale niet-uitbetaalde deel van de ondertekende contracten voor technische bijstand. Het uitkeringspatroon is in aanzienlijke mate onzeker. Kasuitstromen die zijn ondergebracht in de categorie "drie maanden of minder" vertegenwoordigen het bedrag van uitstaande facturen dat tegen de verslagleggingsdatum wordt ontvangen.
26
27Vastleggingen voor niet-afgeleide financiële verplichtingen zonder vastgestelde contractuele vervaldatum worden gerangschikt onder "Looptijd onbepaald". Vastleggingen met een vastgelegd verzoek voor uitbetalingen van contanten op de verslagleggingsdatum worden onder de desbetreffende termijn gerangschikt.
28
29Bij afgeleide financiële verplichtingen vertegenwoordigt het looptijdprofiel de contractuele niet-gedisconteerde kasstromen van swapovereenkomsten met inbegrip van cross currency swaps(CCS), cross currency renteswaps(CCIRS), currency swaps op korte termijn en renteswaps.
30
| Looptijdprofiel van niet-afgeleide financiële verplichtingen | 3 maanden of minder | Van 3 maanden tot 1 jaar | Van 1 jaar tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar | Looptijd niet bepaald | Bruto nominale uitstroom |
| x 1 000 EUR per 31.12.2019 | ||||||
| Uitstroom voor vastgelegde maar niet-uitbetaalde leningen | 33 038 | - | - | - | 1 324 282 | 1357 320 |
| Uitstroom voor vastgelegde investeringsmiddelen en inschrijving op aandelen | 369 | - | - | - | 405 551 | 405 920 |
| Andere (getekende niet-verstrekte garanties, verstrekte garanties) | - | - | - | - | 1 559 831 | 1 559 831 |
| Uitstroom voor vastgelegde rentesubsidies | - | - | - | - | 350 678 | 350 678 |
| Uitstroom voor vastgelegde technische bijstand | 3 898 | - | - | - | 21 166 | 25 064 |
| Totaal | 37 305 | - | - | - | 3 661 508 | 3 698 813 |
| Looptijdprofiel van niet-afgeleide financiële verplichtingen | 3 maanden of minder | Van 3 maanden tot 1 jaar | Van 1 jaar tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar | Looptijd niet bepaald | Bruto nominale uitstroom |
| x 1 000 EUR per 31.12.2018 | ||||||
| Uitstroom voor vastgelegde maar niet-uitbetaalde leningen | 7 854 | - | - | - | 1 276 078 | 1 283 932 |
| Uitstroom voor vastgelegde investeringsmiddelen en inschrijving op aandelen | 2 023 | - | - | - | 345 144 | 347 167 |
| Andere (getekende niet-verstrekte garanties, verstrekte garanties) | - | - | - | - | 1 556 468 | 1 556 468 |
| Uitstroom voor vastgelegde rentesubsidies | - | - | - | - | 360 655 | 360 655 |
| Uitstroom voor vastgelegde technische bijstand | 2 373 | - | - | - | 24 082 | 26 455 |
| Totaal | 12 250 | - | - | - | 3 562 427 | 3 574 677 |
| Looptijdprofiel van afgeleide financiële verplichtingen | 3 maanden of minder | Meer dan 3 maanden tot 1 jaar | Meer dan 1 t/m 5 jaar | Meer dan 5 jaar | Bruto nominale instroom of uitstroom |
| x 1 000 EUR per 31.12.2019 | |||||
| CCS en CCIRS – instroom | - | - | - | - | - |
| CCS en CCIRS — uitstroom | - | - | - | - | - |
| Valutaswaps op korte termijn — instroom | 1 545 000 | - | - | - | 1 545 000 |
| Valutaswaps op korte termijn — uitstroom | -1 535 571 | - | - | - | -1 535 571 |
| Renteswaps — instroom | 310 | 820 | 2 045 | 3 175 | |
| Renteswaps - uitstroom | - | -1 128 | -2 138 | -3 266 | |
| Totaal | 9 739 | -308 | -93 | - | 9 338 |
| Looptijdprofiel van afgeleide financiële verplichtingen | 3 maanden of minder | Meer dan 3 maanden tot 1 jaar | Meer dan 1 t/m 5 jaar | Meer dan 5 jaar | Bruto nominale instroom of uitstroom |
| x 1 000 EUR per 31.12.2018 | |||||
| CCS en CCIRS – instroom | 5 | 3 281 | 1 816 | - | 5 102 |
| CCS en CCIRS — uitstroom | - | -4 081 | -1 770 | - | -5 851 |
| Valutaswaps op korte termijn — instroom | 1 460 608 | - | - | - | 1 460 608 |
| Valutaswaps op korte termijn — uitstroom | -1 465 498 | - | - | - | -1 465 498 |
| Renteswaps — instroom | 397 | 1 171 | 3 473 | 204 | 5 245 |
| Renteswaps - uitstroom | - | -1 340 | -3 030 | -175 | -4 545 |
| Totaal | -4 488 | -969 | 489 | 29 | -4 939 |
3.3.3 Financiële activa en passiva op lange termijn
4
5In de onderstaande tabel zijn de boekwaarden opgenomen van de niet-afgeleide financiële activa en financiële verplichtingen die naar verwachting meer dan 12 maanden na de verslagleggingsdatum zullen worden geïnd of afgewikkeld.
6
| (x 1 000 EUR) | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Financiële activa: | ||
| Leningen en voorschotten | 1 636 520 | 1 666 232 |
| Aandelen en andere effecten met variabele rente | 619 928 | 567 292 |
| Overige activa | - | 171 |
| Totaal | 2 256 448 | 2 233 695 |
| Financiële passiva: | ||
| Voorzieningen voor verstrekte garanties | 628 | 793 |
| Aan derden verschuldigde bedragen* | 93 531 | 93 641 |
| Voorzieningen voor toegezegde leningen | 37 269 | 23 822 |
| Totaal | 131 428 | 118 256 |
* De aan derden verschuldigde bedragen zijn inclusief de rentesubsidies en nog niet verleende technische bijstand aan lidstaten waarbij de looptijd grotendeels onbepaald is.
3.4Marktrisico
4
5Het marktrisico is het risico dat wijzigingen in marktprijzen en koersen, zoals rentevoeten, aandelenkoersen, wisselkoersen de ontvangsten van de entiteit of de waarde van haar deelnemingen in financiële instrumenten beïnvloeden.
6
3.4.1 Renterisico
Het renterisico is de volatiliteit van de economische waarde van of van de baten afkomstig van de rentedragende posities als gevolg van ongunstige ontwikkelingen van de rentevoeten.
De fluctuatie van haar economische waarde of incongruenties op het vlak van prijszetting tussen verschillende activa, passiva en afdekkingsinstrumenten hebben geen rechtstreekse weerslag op de faciliteit omdat i) zij geen directe financieringskosten of rentedragende passiva heeft en ii) zij de weerslag aanvaardt van rentefluctuaties op de inkomsten uit haar investeringen.
De gevoeligheid van de kredietportefeuille en de micro hedging swaps van de faciliteit voor rentefluctuaties wordt gemeten op basis van een basispuntwaardeberekening.
In de BPV-berekening wordt de winst of het verlies gemeten van de netto contante waarde van de desbetreffende portfolio, ten opzichte een stijging met een 1 basispunt (0,01%) van rentevoettrends binnen een specifiek tijdsinterval "money market - tot en met 1 jaar", "very short - 2 tot 3 jaar", "short - 4 tot 6 jaar", "medium - 7 tot 11 jaar" "long - 12 tot 20 jaar" of "extra long - meer dan 21 jaar".
Voor het verkrijgen van de netto contante waarde (NPV) van de kasstromen van de leningen in EUR gebruikt de faciliteit de EUR-financieringscurve van de EIB (EUR-swapcurve bijgesteld met de globale financieringsspread van de EIB). De USD-financieringscurve van de EIB wordt gebruikt voor de berekening van de NPV van kasstromen van de leningen in USD. De netto contante waarde (NCW) van kasstromen van leningen in valuta waarvoor geen betrouwbare en voldoende volledige discontocurve beschikbaar is, wordt bepaald door de EUR-financieringscurve van de EIB als maatstaf te gebruiken.
Voor het berekenen van de netto contante waarde van micro hedging swaps gebruikt de faciliteit de EUR-swapcurve voor kasstromen in EUR en de USD-swapcurve voor kasstromen in USD.
Zoals blijkt uit de volgende tabel, zou de netto contante waarde van de leningenportefeuille inclusief de hieraan gerelateerde micro hedging swaps op 31 december 2019 dalen met 533 000 EUR (per 31 december 2018: daling met 483 000 EUR) als alle desbetreffende rentevoeten tegelijkertijd stijgen met 1 basispunt.
| Basispuntwaarde | Geld | Zeer kort | Kort | Gemiddeld | Lang | Extra lang | Totaal |
| (x 1 000 EUR) | Markt | ||||||
| Per 31.12.2019 | 1 jaar | 2 tot 3 jaar | 4 tot 6 jaar | 7 tot 11 jaar | 12 tot 20 jaar | 21 jaar | |
| Totale gevoeligheid van leningen en micro hedging swaps | -42 | -99 | -172 | -163 | -57 | - | -533 |
| Basispuntwaarde | Geld | Zeer kort | Kort | Gemiddeld | Lang | Extra lang | Totaal |
| (x 1 000 EUR) | Markt | ||||||
| Per 31.12.2018 | 1 jaar | 2 tot 3 jaar | 4 tot 6 jaar | 7 tot 11 jaar | 12 tot 20 jaar | 21 jaar | |
| Totale gevoeligheid van leningen en micro hedging swaps | -38 | -94 | -168 | -154 | -29 | - | -483 |
3.4.2Valutarisico
4
5Het valutarisico voor de faciliteit is het risico op het verlies van inkomsten of economische waarde als gevolg van ongunstige ontwikkelingen van de wisselkoersen.
6
Met een referentierekenvaluta (EUR voor de faciliteit) wordt de faciliteit blootgesteld aan een valutarisico zodra er een incongruentie optreedt tussen in niet-referentierekenvaluta luidende activa en passiva. Onder het valutarisico valt ook het effect van wijzigingen in de waarde van toekomstige in een niet-referentierekenvaluta luidende kasstromen, bv. interest en dividenduitkeringen, als gevolg van wisselkoersschommelingen.
3.4.2.1Valutarisico en schatkistpapier
Het schatkistpapier van de faciliteit luidt in EUR of USD.
Het valutarisico wordt gedekt door contante of termijntransacties in vreemde valuta, valutaswaps of cross-currency swaps. De afdeling thesaurie van de bank kan, als zij dit nodig en passend acht, gebruik maken van een ander instrument, overeenkomstig het beleid van de bank, dat bescherming biedt tegen de marktrisico's met betrekking tot de financiële activiteiten van de faciliteit.
3.4.2.2Valutarisico en door de faciliteit gefinancierde of gegarandeerde transacties.
De bijdragen van de lidstaat aan de faciliteit worden ontvangen in EUR. De door de faciliteit gefinancierde of gegarandeerde transacties alsook de rentesubsidies kunnen in EUR, USD of elke andere goedgekeurde valuta luiden.
Een blootstelling aan valutarisico (ten opzichte van de referentievaluatie EUR) doet zich voor wanneer transacties in andere valuta dan de EUR niet afgedekt worden. De richtsnoeren voor de afdekking van de wisselkoers van de faciliteit worden hierna toegelicht.
3.4.2.2.1.Afdekking van verrichtingen in USD
Het valutarisico dat ontstaat door transacties van de faciliteit in USD, wordt gedekt op geaggregeerde basis via het gebruik van USD/EUR valutaswaps, waarvan het bedrag periodiek wordt verlengd en aangepast. Het gebruik van valutaswaps heeft een dubbel doel. Enerzijds wordt de noodzakelijke liquiditeit voor nieuwe uitkeringen (leningen en vermogen) gegenereerd en anderzijds blijft een macro valutahedging gehandhaafd.
Bij de aanvang van elke periode worden de tijdens de volgende periode in USD te ontvangen of betalen kasstromen geraamd op basis van de geplande of verwachte terugbetalingen/uitkeringen. Vervolgens worden de verlopen valutaswaps verlengd, waarbij hun bedrag wordt aangepast om ten minste de voor de volgende periode geraamde liquiditeitsbehoeften in USD te dekken.
Op maandelijkse basis wordt de deviezenpositie in USD afgeschermd, indien zij de desbetreffende limieten overschrijdt, door een contante of termijntransactie.
Binnen een doorrolperiode kunnen onverwachte tekorten aan liquiditeiten in USD worden gedekt door ad-hoc valutaswaptransacties, terwijl liquiditeitsoverschotten in schatkistpapier geïnvesteerd kunnen worden of in EUR kunnen worden omgezet, indien zij het gevolg zijn van een toename van de deviezenpositie.
3.4.2.2.2.Afdekking van transacties in andere valuta dan EUR of USD
Transacties van de faciliteit in andere valuta dan EUR of USD worden afgedekt met cross-currency swap contracten met hetzelfde financiële profiel als de onderliggende lening, op voorwaarde dat er een operationele swapmarkt is.
De faciliteit voert transacties uit in valuta waarvoor afdekkingsmogelijkheden hetzij niet op een efficiënte wijze beschikbaar zijn, hetzij tegen een hoge kostprijs beschikbaar zijn. Deze transacties luiden in lokale valuta, maar worden in EUR of USD afgewikkeld. Het kader voor financiële risico's van de faciliteit, dat op 22 januari 2015 door het comité van de faciliteit is goedgekeurd, biedt de mogelijkheid om de valutarisico's in lokale valuta met een significante positieve correlatie met de UDS synthetisch af te dekken met in USD luidende derivaten. De met in USD luidende derivaten synthetisch afgedekte lokale valuta zijn opgenomen in de tabel in afdeling 3.4.2.2.3 onder de vermelding “Lokale valuta (onder synthetische dekking)” terwijl de niet met de USD synthetisch afgedekte lokale valuta in dezelfde tabel zijn weergegeven onder de vermelding “Lokale valuta (niet onder synthetische dekking)”.
7
3.4.2.2.3.Deviezenpositie (x 1000 EUR)
4
In de tabellen bij deze toelichting wordt de deviezenpositie van de faciliteit weergegeven.
De in de onderstaande tabellen weergegeven deviezenpositie is in overeenstemming met het risicobeleid van de faciliteit (zoals beschreven in het kader voor financiële risico's van de faciliteit). De deviezenpositie per risicobeleid is gebaseerd op boekhoudkundige gegevens en wordt gedefinieerd als het saldo tussen geselecteerde activa en passiva. De activa en passiva in de deviezenpositie per risicobeleid worden geselecteerd om ervoor te zorgen dat de opbrengsten alleen bij ontvangst worden omgezet in de rapporteringsvaluta (EUR).
De verandering in de reële waarde van aandelen en andere effecten met variabele opbrengst is opgenomen in de deviezenpositie per risicobeleid alsook waardeverminderingen op leningen en voorschotten. In de deviezenpositie per risicobeleid opgenomen derivaten worden gewaardeerd tegen hun nominale waarde in plaats van hun reële waarde, om in overeenstemming te worden gebracht met de ingehouden waarde van de activa, die ook worden gewaardeerd tegen hun nominale waarde aangepast met de waardevermindering voor leningen.
In de onderstaande tabel is het resterende deel van de activa en passiva, dat grotendeels bestaat uit op leningen opgebouwde rente, derivaten en subsidies opgenomen als "deviezenpositie buiten risicobeleid".
| PER 31 DECEMBER 2019 | Activa en passiva | Vastleggingen en voorwaardelijke verplichtingen | |||
| Valuta's | Deviezenpositie per risicobeleid | Deviezenpositie buiten risicobeleid | Balans deviezenpositie | ||
| USD | -103 746 | -56 632 | -160 378 | 637 693 | |
| Lokale valuta (onder synthetische dekking)* | |||||
| KES | 29 472 | 464 | 29 936 | - | |
| TZS | 48 092 | 354 | 48 446 | - | |
| DOP | 25 383 | 602 | 25 985 | - | |
| UGX | 37 132 | 574 | 37 706 | - | |
| RWF | 30 766 | 47 | 30 813 | - | |
| Lokale valuta (niet onder synthetische dekking)* | |||||
| HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR | 99 864 | -530 | 99 334 | - | |
| Totaal niet-EUR valuta | 166 963 | -55 121 | 111 842 | 637 693 | |
| EUR | - | 3 075 194 | 3 075 194 | 2 741 023 | |
| TOTAAL EUR en niet-EUR | 166 963 | 3 020 073 | 3 187 036 | 3 378 716 | |
| * Zie afdeling 3.4.2.2.2 voor toelichting bij synthetische dekking. |
| Per 31 december 2018 | Activa en passiva | Vastleggingen en voorwaardelijke verplichtingen | |||
| Valuta's | Deviezenpositie per risicobeleid | Deviezenpositie buiten risicobeleid | Balans deviezenpositie | ||
| USD | -157 177 | -52 111 | -209 288 | 600 271 | |
| Lokale valuta (onder synthetische dekking)* | |||||
| KES | 35 806 | 252 | 36 058 | - | |
| TZS | 71 195 | 814 | 72 009 | - | |
| DOP | 35 311 | 821 | 36 132 | - | |
| UGX | 45 731 | 769 | 46 500 | - | |
| RWF | 24 176 | 17 | 24 193 | - | |
| Lokale valuta (niet onder synthetische dekking)* | |||||
| HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR | 74 265 | -432 | 73 833 | - | |
| Totaal niet-EUR valuta | 129 307 | -49 870 | 79 437 | 600 271 | |
| EUR | - | 2 834 560 | 2 834 560 | 3 044 623 | |
| TOTAAL EUR en niet-EUR | 129 307 | 2 784 690 | 2 913 997 | 3 644 894 | |
| * Zie afdeling 3.4.2.2.2 voor toelichting bij synthetische dekking. |
3.4.2.3Deviezen gevoeligheidsanalyse
Per 31 december 2019 zou een waardevermindering ten belope van 10 % van de EUR ten opzichte van alle niet EUR-valuta resulteren in een stijging van de middelen van de contribuanten ten belope van 14,0 miljoen EUR (31 december 2018: 8,8 miljoen EUR). Een waardeverhoging ten belope van 10 % van de EUR ten opzichte van alle niet EUR-valuta zou resulteren in een daling van de middelen van de contribuanten ten belope van 11,4 miljoen EUR (31 december 2018: 7,2 miljoen EUR).
3.4.2.4Omrekeningskoers
De volgende omrekeningskoersen werden gebruikt voor de opstelling van de balans op 31 december 2019 en 31 december 2018:
| 31 december 2019 | 31 december 2018 | |
| Andere dan EU-valuta | ||
| Botswana Pula (BWP) | 11,8376 | 12,2038 |
| Dominicaanse Republiek pesos (DOP) | 59,3644 | 57,4037 |
| Fijische dollar (FJD) | 2,4045 | 2,4104 |
| Haïtiaanse gourde (HTG) | 100,99 | 86,92 |
| Jamaicaanse dollar (JMD) | 147,6966 | 144,081 |
| Keniaanse shillings (KES) | 113,63 | 116,24 |
| Mauritaanse ouguiya (MRU) | 42,2135 | 41,1660 |
| Mauritiaanse rupee (MUR) | 40,63 | 39,05 |
| Mozambikaanse Metical (MZN) | 68,64 | 70,14 |
| Nigeriaanse Naira (NGN) | 343,45 | 351,05 |
| Rwandese frank (RWF) | 1051,12 | 1020,10 |
| Tanzaniaanse shilling (TZS) | 2573,66 | 2624,33 |
| Oegandese shilling (UGX) | 4108 | 4239 |
| US-dollar (USD) | 1,1234 | 1,145 |
| CFA-frank (XAF/XOF) | 655,957 | 655,957 |
| Zuid-Afrikaanse rand (ZAR) | 15,7773 | 16,4594 |
| Zambiaanse Kvacha (ZMW) | 15,7894 | 13,6077 |
3.4.3Aandelenkoersrisico
12
Het aandelenkoersrisico is het risico dat de reële waarde van deelname in het aandelenkapitaal daalt als gevolg van de wijzigingen in het niveau van de aandelenkoersen en/de waarde van de aandeleninvesteringen.
De faciliteit is blootgesteld aan het aandelenkoersrisico via zijn investeringen in directe beleggingen in aandelen en risicokapitaalfondsen.
De waarde van niet-beursgenoteerde activa is niet gemakkelijk beschikbaar met het oog op een toezicht en controle op continue basis. Voor dergelijke posities omvatten de best beschikbare aanwijzingen prijzen van relevante waarderingstechnieken.
Het effect op de middelen van de contribuanten van de faciliteit (naar aanleiding van een verandering van de reële waarde van de eigenvermogeninstrumentenportfolio) als gevolg van een +/-10 % -verandering van de waarde van de individuele directe beleggingen in aandelen en risicokapitaalfondsen, waarbij alle andere variabelen constant blijven, komt neer op 62,0 miljoen EUR, respectievelijk - 62,0 miljoen EUR per 31 december 2019 (56,7 miljoen EUR, respectievelijk -56,7 miljoen EUR per 31 december 2018).
14 Reële waarde van financiële instrumenten
4.1Indeling van de rekeningen en reële waarde
2In de volgende tabel zijn de boekwaarden en reële waarden van de financiële activa en verplichtingen opgenomen, inclusief hun niveau in de reëlewaardehiërarchie. In deze tabel zijn geen gegevens over de reële waarde opgenomen voor financiële activa en financiële verplichtingen die niet tegen reële waarde zijn geboekt als de boekwaarde een redelijke benadering is van de reële waarde.
| Op 31 december 2019 | Boekwaarde | Reële waarde | |||||||||
| (x 1 000 EUR) | Afgeleide financiële instru-menten | Aandelen en andere effecten met variabele rente | Geld-middelen, leningen en voor-schotten | The-saurie-middelen | Overige financiële ver-plichtingen | Totaal | Niv.1 | Niv.2 | Niv.3 | Totaal | |
| Verplicht tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies gewaardeerde financiële activa | |||||||||||
| Afgeleide financiële instrumenten | 14 184 | - | - | - | - | 14 184 | - | 14 184 | - | 14 184 | |
| Durfkapitaalfonds | - | 504 694 | - | - | - | 504 694 | 362 | - | 504 332 | 504 694 | |
| Directe investeringen in aandelen | - | 115 234 | - | - | - | 115 234 | 15 255 | - | 99 979 | 115 234 | |
| Leningen en voorschotten | - | - | 21 702 | - | - | 21 702 | - | - | 21 702 | 21 702 | |
| Verplicht tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies gewaardeerde financiële activa | 14 184 | 619 928 | 21 702 | - | - | 655 814 | 15 617 | 35 886 | 604 311 | 655 814 | |
| Financiële activa tegen geamortiseerde kostprijs | |||||||||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | - | - | 837 777 | - | - | 837 777 | - | - | - | - | |
| Leningen en voorschotten | - | - | 1 496 973 | - | - | 1 496 973 | - | 1 699 057 | - | 1 699 057 | |
| Door contribuanten te storten bedragen | - | - | 86 330 | - | - | 86 330 | - | - | - | - | |
| Thesauriemiddelen | - | - | - | 330 587 | - | 330 587 | 144 097 | 186 083 | - | 330 180 | |
| Overige activa | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Totaal financiële activa tegen geamortiseerde kostprijs | - | - | 2 421 080 | 330 587 | - | 2 751 667 | 144 097 | 1 885 140 | - | 2 029 237 | |
| Totaal financiële activa | 14 184 | 619 928 | 2 442 782 | 330 587 | - | 3 407 487 | |||||
| Tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies gewaardeerde financiële verplichtingen | |||||||||||
| Afgeleide financiële instrumenten | -191 | - | - | - | - | -191 | - | -191 | - | -191 | |
| Totaal tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies gewaardeerde financiële verplichtingen | -191 | - | - | - | - | -191 | - | -191 | - | -191 | |
| Tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerde financiële verplichtingen | |||||||||||
| Voorzieningen voor verstrekte garanties | - | - | - | - | -628 | -628 | |||||
| Voorzieningen voor toegezegde leningen | - | - | - | - | -37 269 | -37 269 | |||||
| Aan derde partijen verschuldigde bedragen | - | - | - | - | -147 438 | -147 438 | |||||
| Overige verplichtingen | - | - | - | - | -2 353 | -2 353 | |||||
| Totaal tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerde financiële verplichtingen | - | - | - | - | -187 688 | -187 688 | |||||
| Totaal financiële passiva | -191 | - | - | - | -187 688 | -187 879 |
4Reële waarde van financiële instrumenten (vervolg)
4.1Indeling van de rekeningen en reële waarde (vervolg)
| Per 31 december 2018 | Boekwaarde | Reële waarde | |||||||||
| (x 1 000 EUR) | Afgeleide financiële instru-menten | Aan-delen en andere effecten met variabele rente | Geld-middelen, leningen en vorde-ringen | The-saurie-middelen | Overige financiële ver- plich-tingen | Totaal | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal | |
| Verplicht tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies gewaardeerde financiële activa | |||||||||||
| Afgeleide financiële instrumenten | 9 873 | - | - | - | - | 9 873 | - | 9 873 | - | 9 873 | |
| Durfkapitaalfondsen | - | 467 152 | - | - | - | 467 152 | - | - | 467 152 | 467 152 | |
| Directe aandeleninvesteringen | - | 100 140 | - | - | - | 100 140 | 16 675 | - | 83 465 | 100 140 | |
| Leningen en voorschotten | - | - | 720 | - | - | 720 | - | 720 | - | 720 | |
| Verplicht tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies gewaardeerde financiële activa | 9 873 | 567 292 | 720 | - | - | 577 885 | 16 675 | 10 593 | 550 617 | 577 885 | |
| Financiële activa tegen geamortiseerde kostprijs | |||||||||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | - | - | 573 708 | - | - | 573 708 | - | - | - | - | |
| Leningen en voorschotten | - | - | 1 540 271 | - | - | 1 540 271 | - | 1 760 576 | - | 1 760 576 | |
| Door contribuanten te storten bedragen | - | - | 100 000 | - | - | 100 000 | - | - | - | - | |
| Thesauriemiddelen | - | - | - | 335 140 | - | 335 140 | 191 475 | 145 061 | - | 336 536 | |
| Overige activa | - | - | 171 | - | - | 171 | - | - | - | - | |
| Totaal financiële activa tegen geamortiseerde kostprijs | - | - | 2 214 150 | 335 140 | - | 2 549 290 | 191 475 | 1 905 637 | - | 2 097 112 | |
| Totaal financiële activa | 9 873 | 567 292 | 2 214 870 | 335 140 | - | 3 127 175 | |||||
| Tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies gewaardeerde financiële verplichtingen | |||||||||||
| Afgeleide financiële instrumenten | -8 493 | - | - | - | - | -8 493 | - | -8 493 | - | -8 493 | |
| Totaal tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies gewaardeerde financiële verplichtingen | -8 493 | - | - | - | - | -8 493 | - | -8 493 | - | -8 493 | |
| Tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerde financiële verplichtingen | |||||||||||
| Voorzieningen voor verstrekte garanties | - | - | - | - | -793 | -793 | |||||
| Voorzieningen voor toegezegde leningen | - | - | - | - | -23 822 | -23 822 | |||||
| Aan derde partijen verschuldigde bedragen | - | - | - | - | -143 813 | -143 813 | |||||
| Overige verplichtingen | - | - | - | - | -2 493 | -2 493 | |||||
| Totaal tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerde financiële verplichtingen | - | - | - | - | -170 921 | -170 921 | |||||
| Totaal financiële passiva | -8 493 | - | - | - | -170 921 | -179.414 | |||||
4.2Waardering van reële waarden
4.2.1Waarderingstechnieken en aanzienlijke niet-waarneembare inputs
In de onderstaande tabel zijn gegevens opgenomen over de waarderingstechnieken en de aanzienlijke niet-waarneembare inputs voor de waardering van financiële instrumenten, die zijn ingedeeld onder niveau 2 en 3 van de reëlewaardehiërarchie:
| Waarderingstechniek | Aanzienlijke niet-waarneembare inputs | Verhouding tussen niet-waarneembare inputs en waardering van reële waarden | |
| Financiële instrumenten gewaardeerd tegen reële waarde | |||
| Afgeleide financiële instrumenten | Gedisconteerde kasstroom: Toekomstige kasstromen worden gewaardeerd op basis van termijnkoersen/rentevoeten (uitgaande van waarneembare termijnkoersen en rentencurven op het einde van de verslagperiode) en termijncontracten/rentevoeten, gedisconteerd tegen een percentage dat rekening houdt met het kredietrisico van verschillende tegenpartijen. | Niet van toepassing. | Niet van toepassing. |
| Risicokapitaal-fonds (VCF) | Methode op basis van de aangepaste intrinsieke waarde: De reële waarde wordt bepaald aan de hand van hetzij het percentage van het onderliggende instrument dat de faciliteit in handen heeft, zoals vastgesteld in het laatste voor kasstromen bijgewerkte rapport, hetzij, voor zover deze gegevens beschikbaar zijn, de waarde per aandeel op dezelfde datum, zoals meegedeeld door de desbetreffende fondsbeheerder. Om de kloof tussen de laatst beschikbare intrinsieke waarde en de rapportage op het jaareinde te overbruggen, wordt een daaropvolgende evaluatieprocedure uitgevoerd en indien nodig wordt de gerapporteerde intrinsieke waarde aangepast. | Aanpassing voor de verstreken tijd tussen de laatste rapporteringsdatum van het durfkapitaalfonds en de waarderingsdatum, waarbij rekening wordt gehouden met de exploitatie- en beheerkosten, hierop volgende wijzigingen in de reële waarde van de onderliggende activa van de durfkapitaalfondsen, opgelopen extra verplichtingen en marktwijzigingen of andere wijzigingen in de economische omstandigheden. | Hoe langer de periode tussen de datum van de waardering van reële waarden en de laatste rapporteringsdatum van het durfkapitaalfonds, hoe hoger de aanpassing voor de verstreken tijd. |
| Directe investeringen in aandelen | Aangepaste intrinsieke waarde | Aanpassing voor de verstreken tijd tussen de laatste rapporteringsdatum van de vennootschap waarin is geïnvesteerd en de waarderingsdatum, waarbij rekening wordt gehouden met de operationele uitgaven, hierop volgende wijzigingen in de reële waarde van de onderliggende activa van de vennootschappen waarin is geïnvesteerd, opgelopen extra verplichtingen en marktwijzigingen of andere wijzigingen in de economische omstandigheden, kapitaalsverhoging, verkoop/wijziging van de controle. Korting voor het ontbreken aan verhandelbaarheid (liquiditeit), die wordt bepaald door verwijzingen naar vorige transactieprijzen voor soortgelijke aandelen in het land/de regio, variërend van 5% tot 30%. | Hoe hoger de korting voor verhandelbaarheid, hoe lager de reële waarde. |
| Leningen tegen reële waarde (IFE) | Voor kredietnemers in het kader van de lopende bedrijfsuitoefening (going concern): Gedisconteerde kasstroom volgens contractuele/verwachte toekomstige kasstromen, verdisconteerd met een passend voor risico aangepast disconteringspercentage dat het aan de lening inherente risico (met inbegrip van het kredietrisico van de leningnemer) weergeeft. Het discontopercentage wordt vergeleken/beoordeeld aan de hand van alle relevante marktbenchmarks. Voor kredietnemers indien dit niet gebeurt in de veronderstelling dat de continuïteit van de entiteit is gewaarborgd: Nettoactiva benadering (liquidatiewaarde benadering). | Onderdelen van het disconteringspercentage om het kredietrisico van de kredietnemer weer te geven in vergelijking met de risicovrije marktrentes. | Hoe hoger het disconteringspercentage, hoe lager de reële waarde. |
4.2.1 Waarderingstechnieken en aanzienlijke niet-waarneembare inputs (vervolg)
| Waarderingstechniek | Aanzienlijke niet-waarneembare inputs | Verhouding tussen niet-waarneembare inputs en waardering van reële waarden | |
| Financiële activa niet gewaardeerd tegen reële waarde | |||
| Leningen en voorschotten | Gedisconteerde kasstromen: Het waarderingsmodel maakt gebruik van contractuele kasstromen die alleen worden uitgekeerd als de debiteur niet in gebreke blijft. Er wordt geen rekening gehouden met de waarde van de zekerheden of mogelijkheden voor vervroegde aflossing. Om de netto contante waarde (NCW) van de leningen te verkrijgen, worden in het gekozen model de contractuele kasstromen van elke lening verrekend waarbij gebruik wordt gemaakt van een aangepaste marktdiscontovoet. De NCW van elke afzonderlijke lening wordt vervolgens aangepast om rekening te kunnen houden met het desbetreffende hiermee samenhangende verwachte verlies. De resultaten worden vervolgens opgeteld om de reële waarde van de leningen en voorschotten te verkrijgen. | Niet van toepassing. | Niet van toepassing. |
| Thesauriemiddelen | Gedisconteerde kasstromen. | Niet van toepassing. | Niet van toepassing. |
Bij de toepassing van de norm IFRS 13 worden waarderingsaanpassingen opgenomen in de reële waarde van de derivaten per 31 december 2019 en 31 december 2018. Hierbij gaat het om:
-Aanpassingen van de kredietwaarderingen (CVA), waarbij het tegenpartijkredietrisico bij derivatentransacties in aanmerking wordt genomen, hetgeen resulteert in een daling met 32 800 EUR per 31 december 2019 en in een daling met 37 400 EUR per 31 december 2018.
-Aanpassingen aan de debetwaarderingen (DVA), waarbij het eigen kredietrisico bij derivatentransacties in aanmerking wordt genomen, hetgeen resulteert in een stijging met 28 700 EUR per 31 december 2019 en een stijging met15 100 EUR per 31 december 2018.
4.2.2Overdrachten tussen niveau 1 en 2
Het beleid van de faciliteit komt erop neer de overdrachten tussen niveaus te erkennen op de datum waarop zich de gebeurtenis of de gewijzigde omstandigheden hebben voorgedaan, die tot de overdracht hebben geleid.
In 2019 en 2018 vonden er binnen de faciliteit geen overdrachten plaats van het niveau 1 naar 2 of van het niveau 2 naar 1 van de reëlewaardehiërarchie.
4.2.3Reële waarden niveau 3
Afstemming van reële waarden niveau 3
In de onderstaande tabellen zijn de wijzigingen opgenomen bij de instrumenten in niveau 3 voor de op 31 december 2019 en 31 december 2018 afgesloten jaren:
| (× 1000 EUR) | Aandelen en andere effecten met variabele rente |
| Saldo per 1 januari 2019 | 550 617 |
| Baten of verliezen opgenomen in winst of verlies: | |
| - netto resultaat op aandelen en andere effecten met variabele rente | 1 708 |
| - netto verandering in de reële waarde op aandelen en andere effecten met variabele rente | 17 666 |
| Totaal | 19 374 |
| Uitgekeerde bedragen | 106 943 |
| Terugbetalingen | -79 435 |
| Verschillen wisselkoersen | 6 812 |
| Saldo per 31 december 2019 | 604 311 |
| (× 1000 EUR) | Aandelen en andere effecten met variabele rente |
| Saldo per 1 januari 2018 | 473 081 |
| Baten of verliezen opgenomen in winst of verlies: | |
| - netto resultaat op aandelen en andere effecten met variabele rente | -10 622 |
| - netto verandering in de reële waarde op aandelen en andere effecten met variabele rente | -13 411 |
| Totaal | -24 033 |
| Uitgekeerde bedragen | 95 434 |
| Terugbetalingen | -11 165 |
| Verschillen wisselkoersen | 17 300 |
| Saldo per 31 december 2018 | 550 617 |
| Zowel in 2019 als 2018 vonden er binnen de faciliteit geen overdrachten plaats uit of naar het niveau 3 van de reëlewaardehiërarchie. |
5 Geldmiddelen en kasequivalenten
Geldmiddelen en kasequivalenten zijn samengesteld uit:
| (× 1000 EUR) | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Contanten | 72 166 | 51 936 |
| Termijndeposito's | 622 991 | 521 882 |
| Commercial paper | 142 823 | - |
| Geldmiddelen en kasequivalenten in het kasstroomoverzicht | 837 980 | 573 818 |
| Opgebouwde rente | -203 | -110 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten in het vermogensoverzicht | 837 777 | 573 708 |
1
26 Afgeleide financiële instrumenten
Hierna volgt een overzicht van de belangrijkste onderdelen van de afgeleide financiële instrumenten die voor handelsdoeleinden worden aangehouden:
| Per 31 december 2019 | Reële waarde | Nominaal bedrag | |
| (× 1000 EUR) | Activa | Passiva | |
| Valutaswaps | - | - | - |
| Renteswaps | 99 | -191 | 24 181 |
| FX swaps | 14 085 | - | 1 545 000 |
| Totaal afgeleide financiële instrumenten | 14 184 | -191 | 1 569 181 |
| Per 31 december 2018 | Reële waarde | Nominaal bedrag | |
| (× 1000 EUR) | Activa | Passiva | |
| Valutarenteswaps | 340 | -665 | 5 245 |
| Renteswaps | 654 | - | 28 470 |
| FX swaps | 8 879 | -7 828 | 1 460 608 |
| Totaal afgeleide financiële instrumenten | 9 873 | -8 493 | 1 494 323 |
7Leningen en voorschotten
7.1Leningen en voorschotten
In de volgende tabel wordt de afstemming weergegeven tussen het begin- en het eindsaldo van de leningen en de voorschotten weergegeven met het waardeverminderingsmodel van IFRS 9 voor te verwachten kredietverliezen.
| (× 1000 EUR) | Globale leningen (*) | Niet achter-gestelde leningen (senior loans) | Achter-gestelde leningen | Verworven of gecreëerde financiële activa met verminderde krediet-waardigheid (POCI “purchased or originated credit-impaired”) | Totaal |
| Nominale waarde van leningen tegen geamortiseerde kostprijs per 1 januari 2019 | 1 051 317 | 593 324 | 60 717 | 3 588 | 1 708 946 |
| Uitgekeerde bedragen | 164 308 | 123 416 | - | - | 287 724 |
| Afschrijvingen | -2 | -278 | - | - | -280 |
| Terugbetalingen | -206 517 | -113 100 | -34 496 | - | -354 113 |
| Verkoop van leningen | -2 591 | - | - | - | -2 591 |
| Wijziging bedrijfsmodel (IFE)** | - | -10 062 | - | -3 588 | -13 650 |
| Verschillen wisselkoersen | 15 041 | 4 064 | 1 493 | - | 20 598 |
| Nominale waarde van leningen tegen geamortiseerde kostprijs per 31 december 2019 | 1 021 556 | 597 364 | 27 714 | - | 1 646 634 |
| Waardevermindering — voorzieningen voor verliezen op 1 januari 2019 | -103 868 | -49 609 | -29 360 | -1 794 | -184 631 |
| Nettowijzigingen van binnen twaalf maanden te verwachten kredietverliezen | 5 164 | -86 | - | - | 5 078 |
| Nettowijzigingen van tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, zonder verminderde kredietwaardigheid | -15 558 | 2 559 | 2 205 | - | -10 794 |
| Tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, met verminderde kredietwaardigheid | -4 397 | -47 | - | - | -4 444 |
| Terugboeking van tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen met verminderde kredietwaardigheid | 21 811 | 5 592 | - | - | 27 403 |
| Verkoop van leningen | 2 591 | - | - | - | 2 591 |
| Wijziging bedrijfsmodel (IFE)** | - | 5 031 | - | 1 794 | 6 825 |
| Afschrijvingen | 2 | 278 | - | - | 280 |
| Verschillen wisselkoersen | -1 911 | -368 | -559 | - | -2 838 |
| Waardevermindering — voorzieningen voor verliezen per 31 december 2019 | -96 166 | -36 650 | -27 714 | - | -160 530 |
| Leningen en voorschotten tegen geamortiseerde kostprijs per 31 december 2019 | 925 390 | 560 714 | - | - | 1 486 104 |
| Nominale waarde van leningen tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies per 1 januari 2019 | 1 800 | - | - | - | 1 800 |
| Uitgekeerde bedragen | - | 23 461 | - | - | 23 461 |
| Wijziging bedrijfsmodel (IFE)** | - | 13 650 | - | - | 13 650 |
| Terugbetalingen | -720 | -245 | - | - | -965 |
| Afschrijvingen | - | - | - | - | - |
| Verschillen wisselkoersen | - | -8 | - | - | -8 |
| Nominale waarde van leningen tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies per 31 december 2019 | 1 080 | 36 858 | - | - | 37 938 |
| Reëlewaardeaanpassingen per 1 januari 2019 | -1 080 | - | - | - | -1 080 |
| Wijziging reële waarde (netto) | - | -8 331 | - | - | -8 331 |
| Wijziging bedrijfsmodel (IFE)** | - | -6 825 | - | - | -6 825 |
| Reëlewaardeaanpassingen per 31 december 2019 | -1 080 | -15 156 | - | - | -16 236 |
| Leningen en voorschotten tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies per 31 december 2019 | - | 21 702 | - | - | 21 702 |
| Geamortiseerde kostprijs | -3 545 | -4 950 | 10 | - | -8 485 |
| Rente | 10 451 | 8 903 | - | - | 19 354 |
| Leningen en voorschotten per 31 december 2019 | 932 296 | -586 369 | 10 | - | 1 518 675 |
| * inclusief agentuurovereenkomsten | |||||
| ** Zie voor meer informatie toelichting 24. |
| (× 1000 EUR) | Globale leningen (*) | Niet achter-gestelde leningen (senior loans) | Achter-gestelde leningen | Verworven of gecreëerde financiële activa met verminderde krediet-waardigheid (POCI “purchased or originated credit-impaired”) | Totaal |
| Nominale waarde van leningen tegen geamortiseerde kostprijs per 1 januari 2018 | 1 003 294 | 687 499 | 62 546 | - | 1 753 339 |
| Uitgekeerde bedragen | 203 352 | 52 274 | - | 3 588 | 259 214 |
| Afschrijvingen | - | - | - | - | - |
| Terugbetalingen | -192 355 | -157 952 | -4 548 | - | -354 855 |
| Gekapitaliseerde rente | - | - | - | - | - |
| Verschillen wisselkoersen | 37 026 | 11 503 | 2 719 | - | 51 248 |
| Nominale waarde van leningen tegen geamortiseerde kostprijs per 31 december 2018 | 1 051 317 | 593 324 | 60 717 | 3 588 | 1 708 946 |
| Waardevermindering — voorzieningen voor verliezen per 1 januari 2018 | -35 082 | -57 911 | -62 546 | - | -155 539 |
| Nettowijzigingen van binnen twaalf maanden te verwachten kredietverliezen | -1 853 | 288 | - | - | -1 565 |
| Nettowijzigingen van tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, zonder verminderde kredietwaardigheid | 4 696 | 870 | -2 146 | - | 3 420 |
| Tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, met verminderde kredietwaardigheid | -71 204 | - | - | -1 794 | -72 998 |
| Terugboeking van tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen met verminderde kredietwaardigheid | 2 214 | 8 480 | 37 678 | - | 48 372 |
| Afschrijvingen | - | - | - | - | - |
| Verschillen wisselkoersen | -2 639 | -1 336 | -2 346 | - | -6 321 |
| Waardevermindering — voorzieningen voor verliezen op 1 januari 2018 | -103 868 | -49 609 | -29 360 | -1 794 | -184 631 |
| Leningen en voorschotten tegen geamortiseerde kostprijs per 31 december 2018 | 947 449 | 543 715 | 31 357 | 1 794 | 1 524 315 |
| Nominale waarde van leningen tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies per 1 januari 2018 | 1 800 | - | - | - | 1 800 |
| Uitgekeerde bedragen | - | - | - | - | - |
| Terugbetalingen | - | - | - | - | - |
| Afschrijvingen | - | - | - | - | - |
| Verschillen wisselkoersen | - | - | - | - | - |
| Nominale waarde van leningen tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies per 31 december 2018 | 1 800 | - | - | - | 1 800 |
| Reëlewaardeaanpassingen per 1 januari 2018 | -378 | - | - | - | -378 |
| Wijziging reële waarde (netto) | -702 | - | - | - | -702 |
| Reëlewaardeaanpassingen per 31 december 2018 | -1 080 | - | - | - | -1 080 |
| Leningen en voorschotten tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies per 31 december 2018 | 720 | - | - | - | 720 |
| Geamortiseerde kostprijs | -3 550 | -3 109 | 11 | - | -6 648 |
| Rente | 12 330 | 9 243 | 1 031 | - | 22 604 |
| Leningen en voorschotten per 31 december 2018 | 956 949 | 549 849 | 32 399 | 1 794 | 1 540 991 |
| * inclusief agentuurovereenkomsten | |||||
7.2 Waardeverminderingen op leningen en voorschotten — Voorzieningen voor verliezen, minus terugboekingen
| 2019 | |||||
| (× 1000 EUR) | Binnen twaalf maanden te verwachten kredietverliezen | Tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, zonder ver-minderde kredietwaardig-heid | Tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, met verminder-de krediet-waardigheid | Verworven of gecreëerde financiële activa met verminderde krediet-waardigheid (POCI “purchased or originated credit-impaired”) | Totaal |
| Leningen en voorschotten tegen geamortiseerde kostprijs | |||||
| Saldo per 1 januari 2019 | 22 023 | 27 342 | 133 472 | 1 794 | 184 631 |
| Overdracht naar binnen twaalf maanden te verwachten kredietverliezen | 3 952 | - | - | - | 3 952 |
| Overdracht naar tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, zonder verminderde kredietwaardigheid | -4 005 | 25 150 | - | - | 21 145 |
| Overdracht naar tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, met verminderde kredietwaardigheid | - | -46 | - | - | -46 |
| Verkoop van leningen | - | - | -2 591 | - | -2 591 |
| Wijziging bedrijfsmodel (IFE)* | - | -10 | -5 031 | -1 794 | -6 835 |
| Financiële activa die zijn uitgeboekt | -129 | -10 049 | - | - | -10 178 |
| Afschrijvingen | - | - | -280 | - | -280 |
| Verschillen wisselkoersen | 247 | 371 | 2 221 | - | 2 839 |
| Saldo per 31 december 2019 | 17 191 | 38 509 | 104 830 | - | 160 530 |
| ** Zie voor meer informatie toelichting 24. |
| 2018 | |||||
| (× 1000 EUR) | Binnen twaalf maanden te verwachten kredietverliezen | Tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, zonder verminderde kredietwaardig-heid | Tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, met verminderde krediet-waardigheid | Verworven of gecreëerde financiële activa met verminderde krediet-waardigheid (POCI “purchased or originated credit-impaired”) | Totaal |
| Leningen en voorschotten tegen geamortiseerde kostprijs | |||||
| Saldo per 1 januari 2018 | 19 738 | 29 975 | 105 826 | - | 155 539 |
| Overdracht naar binnen twaalf maanden te verwachten kredietverliezen | 2 285 | - | - | - | 2 285 |
| Overdracht naar tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, zonder verminderde kredietwaardigheid | - | -2 633 | - | - | -2 633 |
| Overdracht naar tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, met verminderde kredietwaardigheid | - | - | 27 646 | 1 794 | 29 440 |
| Saldo per 31 december 2018 | 22 023 | 27 342 | 133 472 | 1 794 | 184 631 |
48 Aandelen en andere effecten met variabele rente
In de volgende tabel wordt de afstemming weergegeven tussen het begin- en het eindsaldo van de aandeleninvesteringen:
| (× 1000 EUR) | Durfkapitaal-fondsen | Directe aandelen-investeringen | Totaal |
| Kosten per 1 januari 2019 | 421 593 | 93 214 | 514 807 |
| Uitgekeerde bedragen | 90 972 | 15 971 | 106 943 |
| Terugbetalingen / verkoop | -56 387 | -13 361 | -69 748 |
| Verschillen wisselkoersen | 6 126 | 281 | 6 407 |
| Kosten per 31 december 2019 | 462 304 | 96 105 | 558 409 |
| Niet-gerealiseerde winsten en verliezen per 1 januari 2019 | 45 559 | 6 926 | 52 485 |
| Nettowijziging niet-gerealiseerde winsten en verliezen | -3 488 | 12 117 * | 8 629 |
| Verschillen wisselkoersen | 319 | 86 | 405 |
| Niet-gerealiseerde winsten en verliezen per 31 december 2019 | 42 390 | 19 129 | 61 519 |
| Aandelen en andere effecten met variabele rente per 31 december 2019 | 504 694 | 115 234 | 619 928 |
| * Omvat onjuiste weergave in verband met de waardering tegen reële waarde per 31 december 2018 van een bedrag van 5 853 000 EUR, dat in 2019 is gecorrigeerd. Hiervan afgezien, zou de netto wijziging van niet-gerealiseerde winsten en verliezen voor het begrotingsjaar 2019 neerkomen op 17 970 000 EUR. | |||
| (× 1000 EUR) | Durfkapitaal-fondsen | Directe aandelen-investeringen | Totaal |
| Kosten per 1 januari 2018 | 356 086 | 70 310 | 426 396 |
| Uitgekeerde bedragen | 73 250 | 22 184 | 95 434 |
| Terugbetalingen / verkoop | -21 681 | -635 | -22 316 |
| Verschillen wisselkoersen | 13 938 | 1 355 | 15 293 |
| Kosten per 31 december 2018 | 421 593 | 93 214 | 514 807 |
| Niet-gerealiseerde winsten en verliezen per 1 januari 2018 | 64 018 | 7 125 | 71 143 |
| Nettowijziging niet-gerealiseerde winsten en verliezen | -20 493 | -172 | -20 665 |
| Verschillen wisselkoersen | 2 034 | -27 | 2 007 |
| Niet-gerealiseerde winsten en verliezen per 31 december 2018 | 45 559 | 6 926 | 52 485 |
| Aandelen en andere effecten met variabele rente per 31 december 2018 | 467 152 | 100 140 | 567 292 |
9 Door contribuanten te storten bedragen
| (× 1000 EUR) | |
| Saldo per 1 januari 2019 | 335 140 |
| Verwervingen | 2 948 021 |
| Looptijden | -2 952 905 |
| Wijziging inzake afschrijvingen van agio/disagio | -93 |
| Verandering in de opgelopen rente | 424 |
| Saldo per 31 december 2019 | 330 587 |
| (× 1000 EUR) | |
| Saldo per 1 januari 2018 | 144 382 |
| Verwervingen | 2 219 062 |
| Looptijden | -2 026 659 |
| Wijziging inzake afschrijvingen van agio/disagio | 149 |
| Verandering in de opgelopen rente | -1 794 |
| Saldo per 31 december 2018 | 335 140 |
611 Overige activa
Hierna volgt een overzicht van de belangrijkste onderdelen van de overige activa:
| (× 1000 EUR) | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Financiële waarborgen | - | 171 |
| Totaal overige activa | - | 171 |
| (× 1000 EUR) | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Uitgestelde rentesubsidies | 32 085 | 32 658 |
| Uitgestelde commissies op leningen en voorschotten | 481 | 1 106 |
| Totaal uitgestelde baten | 32 566 | 33 764 |
| 2019 | ||||
| (× 1000 EUR) | Binnen twaalf maanden te verwachten kredietverliezen | Tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, zonder verminderde kredietwaardig-heid | Tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, met verminderde kredietwaardig-heid | Totaal |
| Verstrekte garanties | ||||
| Saldo per 1 januari | 94 | 699 | - | 793 |
| Overdracht naar binnen twaalf maanden te verwachten kredietverliezen | 534 | - | - | 534 |
| Overdracht naar tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, zonder verminderde kredietwaardigheid | - | - | - | - |
| Overdracht naar tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, met verminderde kredietwaardigheid | - | - | - | - |
| Garanties die zijn uitgeboekt | - | -588 | - | -588 |
| Afroep van garanties | - | -53 | - | -53 |
| Afschrijving van vooruitbetalingen | - | -71 | - | -71 |
| Verschillen wisselkoersen | - | 13 | - | 13 |
| Saldo per 31 december | 628 | - | - | 628 |
| 2018 | ||||
| (× 1000 EUR) | Binnen twaalf maanden te verwachten kredietverliezen | Tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, zonder verminderde kredietwaardig-heid | Tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, met verminderde kredietwaardig-heid | Totaal |
| Verstrekte garanties | ||||
| Saldo per 1 januari | - | 484 | - | 484 |
| Overdracht naar binnen twaalf maanden te verwachten kredietverliezen | 94 | - | - | 94 |
| Overdracht naar tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, zonder verminderde kredietwaardigheid | - | 391 | - | 391 |
| Overdracht naar tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, met verminderde kredietwaardigheid | - | - | - | - |
| Garanties die zijn uitgeboekt | - | - | - | - |
| Afroep van garanties | - | - | - | - |
| Afschrijving van vooruitbetalingen | - | -128 | - | -128 |
| Verschillen wisselkoersen | - | -48 | - | -48 |
| Saldo per 31 december | 94 | 699 | - | 793 |
914 Voorzieningen voor toegezegde leningen, minus terugboekingen
10
In de volgende tabel wordt de afstemming weergegeven tussen het begin- en het eindsaldo van de voorzieningen voor verliezen voor niet-uitgekeerde leningen (toegezegde leningen) in het kader van het IFRS 9 model voor tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen:
| 2019 | ||||
| (× 1000 EUR) | Binnen twaalf maanden te verwachten kredietverliezen | Tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, zonder verminderde kredietwaardig-heid | Tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, met verminderde kredietwaardig-heid | Totaal |
| Toegezegde leningen | ||||
| Saldo per 1 januari | 7 225 | 16 597 | - | 23 822 |
| Overdracht naar binnen twaalf maanden te verwachten kredietverliezen | 1 669 | 9 983 | - | 11 652 |
| Overdracht naar tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, zonder verminderde kredietwaardigheid | -836 | 15 138* | - | 14 302 |
| Overdracht naar tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, met verminderde kredietwaardigheid | - | - | - | - |
| Nettoberekening van de voorziening voor verliezen | 696 | 773 | - | 1 469 |
| Wijziging bedrijfsmodel (IFE)** | -2 974 | -1 387 | - | -4 361 |
| Financiële activa die zijn uitgeboekt | -1 960 | -7 858 | - | -9 818 |
| Verschillen wisselkoersen | 123 | 80 | - | 203 |
| Saldo per 31 december | 3 943 | 33 326 | - | 37 269 |
| * De methode voor de raming van voorzieningen voor leningtoezeggingen per 31 december 2019 is gewijzigd voor de leningtoezeggingen in fase 2, aangezien de faciliteit de kredietomrekeningsfactoren in de berekening niet heeft toegepast. Deze wijziging heeft geresulteerd in extra te verwachten kredietverliezen voor een bedrag van 7,7 miljoen EUR. ** Zie voor meer informatie toelichting 24. | ||||
| 2018 | ||||
| (× 1000 EUR) | Binnen twaalf maanden te verwachten kredietverliezen | Tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, zonder verminderde kredietwaardig-heid | Tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, met verminderde kredietwaardig-heid | Totaal |
| Toegezegde leningen | ||||
| Saldo per 1 januari | 1 993 | 2 163 | - | 4 156 |
| Overdracht naar binnen twaalf maanden te verwachten kredietverliezen | 5 192 | - | - | 5 192 |
| Overdracht naar tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, zonder verminderde kredietwaardigheid | - | 14 420 | - | 14 420 |
| Overdracht naar tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, met verminderde kredietwaardigheid | - | - | - | - |
| Verschillen wisselkoersen | 40 | 14 | - | 54 |
| Saldo per 31 december | 7 225 | 16 597 | - | 23 822 |
11
| (× 1000 EUR) | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Netto algemene administratiekosten aan EIB te betalen | 50 009 | 47 799 |
| Andere aan EIB te betalen bedragen | 31 | 54 |
| Aan de lidstaten verschuldigde, nog niet uitgekeerde rentesubsidies en technische bijstand | 97 398 | 95 960 |
| Totaal aan derde partijen verschuldigde bedragen | 147 438 | 143 813 |
| (× 1000 EUR) | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Voorschotten op terugbetalingen lening | 1 961 | 2 124 |
| Uitgestelde baten van rentesubsidies | 339 | 369 |
| Afroepingen financiële garantie | 53 | - |
| Totaal overige verplichtingen | 2 353 | 2 493 |
1617 Afgeroepen bijdrage lidstaten (x 1000 EUR)
| Lidstaten | Bijdrage aan de faciliteit | Bijdrage aan rentesubsidies en technische bijstand | Totaal bijgedragen | Afgeroepen en niet betaald* |
| Oostenrijk | 76 442 | 9 592 | 86 034 | 2 410 |
| België | 112 757 | 14 105 | 126 862 | 3 530 |
| Bulgarije | 1 274 | 336 | 1 610 | 140 |
| Cyprus | 819 | 216 | 1 035 | 90 |
| Tsjechië | 4 641 | 1 224 | 5 865 | 510 |
| Denemarken | 62 220 | 7 875 | 70 095 | 2 000 |
| Estland | 455 | 120 | 575 | 50 |
| Finland | 43 821 | 5 655 | 49 476 | 1 470 |
| Frankrijk | 677 756 | 81 837 | 759 593 | 19 550 |
| Duitsland | 667 065 | 82 766 | 749 831 | 20 500 |
| Griekenland | 39 090 | 5 324 | 44 414 | 1 470 |
| Hongarije | 5 005 | 1 320 | 6 325 | 550 |
| Ierland | 21 034 | 3 075 | 24 109 | 910 |
| Italië | 374 974 | 48 883 | 423 857 | 12 860 |
| Letland | 637 | 168 | 805 | 70 |
| Litouwen | 1 092 | 288 | 1 380 | 120 |
| Luxemburg | 8 422 | 1 065 | 9 487 | 270 |
| Malta | 273 | 72 | 345 | 30 |
| Nederland | 151 510 | 19 140 | 170 650 | 4 850 |
| Polen | 11 830 | 3 120 | 14 950 | 1 300 |
| Portugal | 30 418 | 4 154 | 34 572 | 2 300 |
| Roemenië | 3 367 | 888 | 4 255 | 370 |
| Slowakije | 1 911 | 504 | 2 415 | 210 |
| Slovenië | 1 638 | 432 | 2 070 | 180 |
| Spanje | 191 564 | 27 231 | 218 795 | 7 850 |
| Zweden | 81 090 | 10 499 | 91 589 | 2 740 |
| Verenigd Koninkrijk | 395 895 | 53 802 | 449 697 | - |
| Totaal per 31 december 2019 | 2 967 000 | 383 691 | 3 350 691 | 86 330 |
| Totaal per 31 december 2018 | 2 697 000 | 353 691 | 3 050 691 | 100 000 |
* Op 24 oktober 2019 heeft de Raad het bedrag vastgesteld van de financiële bijdragen die door elke lidstaat uiterlijk op 21 januari 2020 dienen te worden betaald. Per 31 december 2019 was een bedrag van 86 330EUR nog niet uitbetaald.
1818 Vastleggingen en voorwaardelijke verplichtingen
| (× 1000 EUR) | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Vastleggingen | ||
| Niet-uitgekeerde leningen | 1 357 320 | 1 283 931 |
| Niet-uitbetaalde vastleggingen met betrekking tot aandelen en andere effecten met variabele rente | 405 920 | 347 167 |
| Verstrekte garanties | 200 013 | 2 800 |
| Rentesubsidies en technische bijstand | 455 671 | 457 328 |
| Voorwaardelijke passiva | ||
| Getekende niet-verstrekte garanties | 1 359 818 | 1 553 668 |
| Totaal vastleggingen en voorwaardelijke verplichtingen | 3 778 742 | 3 644 894 |
| (× 1000 EUR) | Van 1.1.2019 tot 31.12.2019 | Van 1.1.2018 tot 31.12.2018 |
| Leningen en voorschotten | 89 244 | 92 506 |
| Rentesubsidies | 4 679 | 4 224 |
| Totale rente en soortgelijke baten | 93 923 | 96 730 |
| De voornaamste onderdelen van rente en soortgelijke uitgavenzijn als volgt: | ||
| (× 1000 EUR) | Van 1.1.2019 tot 31.12.2019 | Van 1.1.2018 tot 31.12.2018 |
| Afgeleide financiële instrumenten | -261 | -563 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | -722 | -654 |
| Thesauriemiddelen | -1 965 | -1 322 |
| Totale rente en soortgelijke uitgaven | -2 948 | -2 539 |
20
| (× 1000 EUR) | Van 1.1.2019 tot 31.12.2019 | Van 1.1.2018 tot 31.12.2018 |
| Vergoedingen en provisies op leningen en voorschotten | 4 399 | 107 |
| Vergoedingen en provisies op financiële garanties | 39 | 170 |
| Overige | - | 7 |
| Totaal baten uit hoofde van vergoedingen en provisies | 4 438 | 284 |
| De voornaamste onderdelen lasten uit hoofde van vergoedingen en provisies zijn als volgt: | ||
| (× 1000 EUR) | Van 1.1.2019 tot 31.12.2019 | Van1.1.2018 tot 31.12.2018 |
| Provisies betaald aan derden met betrekking tot aandelen en andere effecten met variabele rente | -721 | -106 |
| Totaal uitgaven uit hoofde van vergoedingen en provisies | -721 | -106 |
2221 Nettoresultaat op aandelen en andere effecten met variabele rente
De voornaamste onderdelen van de netto gerealiseerde baten op aandelen en andere effecten met variabele rente zijn:
| (× 1000 EUR) | Van 1.1.2019 tot 31.12.2019 | Van 1.1.2018 tot 31.12.2018 |
| Netto resultaat op aandelen en andere effecten met variabele rente | -133 | 3 166 |
| Baten uit dividenden | 1 408 | 7 320 |
| Netto verandering in de reële waarde | 8 629 | -20 665 |
| Nettoresultaat op aandelen en andere effecten met variabele rente | 9 904 | -10 179 |
23
| (× 1000 EUR) | Van 1.1.2019 tot 31.12.2019 | Van 1.1.2018 tot 31.12.2018 |
| De daadwerkelijke kosten die door de EIB zijn gemaakt | -52 982 | -50 021 |
| Baten van taxatievergoedingen die rechtstreeks bij de cliënten van de faciliteit in rekening worden gebracht | 2 973 | 2 222 |
| Totaal algemene beheerskosten | -50 009 | -47 799 |
23 Betrokkenheid bij niet-geconsolideerde gestructureerde entiteiten (x 1000 EUR)
Definitie van een gestructureerde entiteit
Een gestructureerde entiteit is zodanig opgezet dat stemrechten of vergelijkbare rechten niet de dominante factor zijn bij het uitmaken wie zeggenschap over de entiteit uitoefent. Volgens IFRS 12 heeft een gestructureerde entiteit veelal sommige of alle volgende kenmerken of eigenschappen:
·beperkte activiteiten;
·een beperkte en duidelijk omlijnde doelstelling, zoals het uitvoeren van een fiscaal interessante lease, het verrichten van onderzoeks- en ontwikkelingsactiviteiten, het verstrekken aan een entiteit van een bron van kapitaal of financiering, of het bieden van investeringsmogelijkheden aan investeerders door aan de activa van de gestructureerde entiteit verbonden risico's en voordelen aan investeerders over te dragen;
·ontoereikend eigen vermogen om de gestructureerde entiteit in staat te stellen haar activiteiten te financieren zonder achtergestelde financiële steun;
·financiering in de vorm van diverse contractueel verbonden instrumenten ten behoeve van investeerders welke tot kredietconcentraties of andere risico's aanleiding geven (tranches).
Niet-geconsolideerde gestructureerde entiteiten.
Met "niet-geconsolideerde gestructureerde entiteiten" wordt verwezen naar alle gestructureerde entiteiten die niet door de faciliteit worden gecontroleerd. Hieronder vallen onder meer belangen in gestructureerde entiteiten die niet geconsolideerd zijn.
Definitie van belangen in gestructureerde entiteiten:
In IFRS 12 wordt "belang" breed gedefinieerd als een contractuele of niet-contractuele betrokkenheid die de verslaggevende entiteit blootstelt aan veranderlijkheid van opbrengsten uit de prestaties van de andere entiteit. Voorbeelden van dergelijke belangen zijn onder meer het aanhouden van deelnemingen en andere vormen van betrokkenheid, zoals het verstrekken van financiering, liquiditeitssteun, kredietverbetering, verbintenissen en garanties aan de andere entiteit. IFRS 12 bepaalt dat een entiteit niet noodzakelijkerwijze een belang heeft in een andere entiteit enkel en alleen omdat er een typische klanten-leveranciersrelatie bestaat.
In de onderstaande tabel worden de types gestructureerde entiteiten vermeld die door de faciliteit niet zijn geconsolideerd maar waarin zij een belang heeft.
| Type gestructureerde entiteit | Aard en oogmerk | Door de faciliteit aangehouden belang |
| Projectfinanciering - leningen aan voor een bijzonder doel opgerichte entiteiten (“SPV”) | Projectfinancieringstransacties zijn transacties waarbij de faciliteit voor haar schuldaflossing een beroep doet op een kredietnemer wiens enige of belangrijkste inkomstenbron tot stand komt door een activum of een beperkt aantal activa die met een dergelijke schuld worden gefinancierd of andere reeds bestaande activa die contractueel aan het project zijn gerelateerd. Projectfinancieringstransacties worden vaak gefinancierd met SPV. | Netto uitgekeerde bedragen; Rentebaten. |
| Risicokapitaaltransacties | De faciliteit financiert risicokapitaal en beleggingsfondsen. Risicokapitaal en beleggingsfondsen voorzien in het samenvoegen en beheren van middelen van investeerders die op zoek zijn naar deelnemingen in kleine en middelgrote ondernemingen met sterk groeipotentieel en die infrastructuurprojecten willen financieren. | Investeringen in participaties/aandelen die zijn uitgegeven door de durfkapitaalentiteit; Dividenden ontvangen als baten uit dividenden. |
De boekwaarden van de niet-geconsolideerde gestructureerde entiteiten waarin de faciliteit een belang heeft op de verslagleggingsdatum, alsook de maximale blootstelling van de faciliteit aan verlies met betrekking tot deze entiteiten zijn opgenomen in de onderstaande tabel. De maximale blootstelling aan verlies omvat de boekwaarde en de hieraan gerelateerde niet-uitbetaalde vastleggingen.
| Type gestructureerde entiteit | Bijschrift | Nettoboek-waarde op 31.12.2019 | Nettoboek-waarde op 31.12.2018 | Maximale blootstelling aan verlies op 31.12.2019 | Maximale blootstelling aan verlies op 31.12.2018 |
| Risicokapitaalfondsen | Aandelen en andere effecten met variabele rente | 504 332 | 467 152 | 834 955 | 797 775 |
| Totaal | 504 332 | 467 152 | 834 955 | 797 775 |
Sociale impact equity-fondsen — worden gepromoot door een opkomende groep beheerders van private equity-fondsen voor wie de verlichting van sociale of ecologische problemen de kern uitmaakt van de investeringsstrategie van hun fondsen, maar die eveneens nog streven naar houdbaarheid op niveau van het fonds alsook de vennootschappen waarin is belegd.
Leningen aan financiële intermediairs — (bv. microfinancieringsinstellingen, lokale banken en kredietcoöperaties) die in ACS-landen actief zijn waarin de EIB geen financiering kan overwegen — in het bijzonder in lokale valuta — onder de bestaande richtsnoeren voor kredietrisico, bv. wegens aanzienlijke landenrisico's, valutavolatiliteit of een gebrek aan benchmarks voor prijsstelling. De belangrijkste doelstelling van dergelijke leningen is het financieren van projecten met een significant ontwikkelingspotentieel, in het bijzonder op het vlak van steun aan micro- en kleine ondernemingen en landbouw, die doorgaans niet in aanmerking komen voor financiering uit de faciliteit.
Risicodelingsinstrumenten — in de vorm van garanties voor eerste verliezen die risicodelingsoperaties van de EIB met lokale financiële intermediairs (hoofdzakelijk commerciële banken) zullen bevorderen ten voordele van onderbediende KMO's en kleinschalige projecten die voldoen aan de impactfinancieringscriteria in situaties waar een marktfalen is vastgesteld met betrekking tot de toegang tot financiering voor KMO's/kleinschalige projecten. Deze garanties voor eerste verliezen zouden worden gestructureerd als een tegengarantie ten voordele van door de EIB — in het kader van de Investeringsfaciliteit — en door andere internationale financiële instellingen/instellingen voor ontwikkelingsfinanciering gefinancierde tranches met een waarborg van hogere rang, waardoor een aanzienlijk hefboomeffect tot stand zou komen.
Directe financiering — door middel van schuld (leningen) - of eigenvermogeninstrumenten in projecten met solide en ervaren initiatiefnemers en aanzienlijk ontwikkelingspotentieel, maar met evenwel ook hogere te verwachten verliezen en moeilijkheden om de investering terug te krijgen (aandelenrisico met hogere verliesverwachtingen dan gebruikelijk). De EIB past strikte selectie- en subsidiabiliteitscriteria voor dit instrument toe, aangezien deze projecten, niettegenstaande hun aanzienlijk ontwikkelingspotentieel, niet in staat zouden zijn te voldoen aan aanvaardbare financieringscriteria (bv. lage verwachting inzake het terugkrijgen van de investering of het compenseren van verliezen door rente/vermogensrendement).
De IFE maakt het ook mogelijk te diversifiëren in nieuwe sectoren, zoals gezondheidszorg en onderwijs, landbouw en voedselzekerheid en nieuwe en innovatieve risicodelingsinstrumenten te ontwikkelen.
Vanuit financieel en boekhoudkundig oogpunt is de IFE een onderdeel van de portfolio van de faciliteit en maakt zij deel uit van de overkoepelende jaarrekening van de faciliteit.
26In de onderstaande tabel zijn de boekwaarden en de vastgelegde, maar niet-uitgekeerde bedragen opgenomen, per soort activa:
| Soort IFE-investering: | Bijschrift | Waardering | Brutoboek-waarde per 31.12.2019 | Voorziening voor verliezen/reële waarde aangepast bedrag per 31.12.2019 | Boekwaarde per 31.12.2019 | Niet-uitbetaald bedrag per 31.12.2019 | Posten buiten de balanstelling ECL aangepast bedrag per 31.12.2019 |
| Sociale impact equity-fondsen | Aandelen en andere effecten met variabele rente | Reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies | 33 417 | -3 175 | 30 242 | 66 840 | - |
| Leningen aan financiële intermediairs | Leningen en voorschotten | AC | 22 347 | -354 | 21 993 | 42 400 | -1 251 |
| Risicodelingsinstrumenten | Verstrekte garanties | “higher of”* | - | - | - | 47 331 | -50 |
| Directe deelnemingen in aandelenkapitaal | Aandelen en andere effecten met variabele rente | Reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies | 58 643 | 19 626 | 78 269 | 14 | - |
| Directe leningen | Leningen en voorschotten | Reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies | 37 136 | -15 156 | 21 980 | 75 700 | - |
| Totaal | 151 543 | 941 | 152 484 | 232 285 | -1 301 | ||
| * Zie voor meer info Waardering na eerste opname van toelichting 2.4.3. | |||||||
| Soort IFE-investering: | Bijschrift | Waardering | Nettoboek-waarde per 31.12.2018 | Niet-uitbetaald bedrag per 31.12.2018 | |||
| Sociale impact equity-fondsen | Aandelen en andere effecten met variabele rente | Reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies | 19 134 | 53 672 | |||
| Leningen aan financiële intermediairs | Leningen en voorschotten | Geamortiseerde kostprijs | 29 566 | 24 700 | |||
| Risicodelingsinstrumenten | Verstrekte garanties | “higher of”* | -786 | 43 668 | |||
| Directe deelnemingen in aandelenkapitaal | Aandelen en andere effecten met variabele rente | Reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies | 53 183 | 1 014 | |||
| Directe leningen | Leningen en voorschotten | Geamortiseerde kostprijs | 6 711 | 114 629 | |||
| Totaal | 107 808 | 237 683 | |||||
| * Zie voor meer info Waardering na eerste opname van toelichting 2.4.3. | |||||||
| Vanaf 1 januari 2019 heeft de directie besloten de risicobeginselen voor een algemeen mandaat toe te passen op de directe leningactiviteiten van de IFE (met uitzondering van leningen aan financiële intermediairs), zoals voorzien in de richtsnoeren voor krediet- of aandelenrisico van de EIB, en om het risico in verband met de directe leningactiviteiten van de IFE te monitoren en te rapporteren op basis van hun reële waarde. Volgens de nieuwe methode voert de EIB een kwalitatieve risicobeoordeling (QRA) uit die tot doel heeft de deugdelijkheid van de beweegredenen voor de investering en de plausibele commerciële levensvatbaarheid van dergelijke activiteiten te beoordelen. In dit verband worden de directe leningactiviteiten van de IFE geherclassificeerd van leningen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs naar tegen reële waarde gewaardeerde leningen. De wijziging van het bedrijfsmodel vereist een toekomstige verandering van de portefeuille vanaf de herclassificatiedatum. De wijziging heeft dus geen gevolgen voor voorgaande jaren. Het effect op het lopende jaar van het overzicht van winst en verlies en niet-gerealiseerde resultaten wordt opgenomen onder de vermelding “Wijziging in voorzieningen voor toegezegde leningen” ten belope van 4,4 miljoen EUR. | |||||||
2725 Latere gebeurtenissen
VERKLARENDE BEGRIPPENLIJST
ABAC
De benaming van het boekhoudsysteem van de Commissie, dat sinds 2005 aangevuld is met regels van boekhouding op transactiebasis. Naast de begrotingsboekhouding op kasbasis voert de Commissie rekeningen op transactiebasis waarop ontvangsten worden geboekt op het moment van ontstaan, niet op het moment van inning. Uitgaven worden geboekt op het moment waarop ze worden aangegaan, niet op het moment van betaling. Bij een begrotingsboekhouding op kasbasis worden transacties of andere gebeurtenissen daarentegen alleen geboekt wanneer geld wordt ontvangen of uitbetaald.
Boekhouding
De registratie en rapportering van financiële transacties, met inbegrip van de totstandkoming, opname, verwerking en samenvatting van de transactie in de financiële staten.
Rekenplichtige
De rol, de bevoegdheden en de verantwoordelijkheden van de rekenplichtige zijn vastgesteld in het Financieel Reglement:
·de goede uitvoering van de betalingen,
·de inning van de ontvangsten,
·de invordering en verrekening,
·het voeren, opstellen en presenteren van de rekeningen,
·het vaststellen van de boekhoudregels en -methoden en het rekeningstelsel,
·het vaststellen en valideren van de boekhoudsystemen, alsmede het valideren van de door de ordonnateur vastgelegde systemen die tot doel hebben boekhoudinformatie te verstrekken of te motiveren (lokale systemen),
·het beheer van de kasmiddelen,
·de aanwijzing van beheerders van gelden ter goede rekening,
·de opening en sluiting van bankrekeningen in naam van de instelling.
Administratieve kredieten
Administratieve kredieten dienen ter dekking van de huishoudelijke uitgaven van de instellingen en entiteiten (personeel, gebouwen, kantoorapparatuur).
Aanpassing
Gewijzigde begroting of kredietoverschrijving van de ene begrotingspost naar de andere.
Vastgestelde begroting
De ontwerpbegroting wordt de vastgestelde begroting zodra zij door de begrotingsautoriteit is goedgekeurd.
Zie Begroting.
Agentschappen
EU-organen die een eigen rechtspersoonlijkheid hebben en waaraan onder strenge voorwaarden bevoegdheden met betrekking tot de begrotingsuitvoering kunnen worden gedelegeerd. Agentschappen vallen onder een specifieke kwijtingsprocedure die wordt toegepast door de kwijting verlenende autoriteit.
Gewijzigde begroting
Tijdens het begrotingsjaar genomen besluit tot wijziging (verhoging, verlaging, overschrijving) van onderdelen van de goedgekeurde begroting van dat jaar.
Jaarperiodiciteit
Het begrotingsbeginsel op grond waarvan uitgaven en ontvangsten worden geprogrammeerd en geautoriseerd voor een periode van één jaar die start op 1 januari en eindigt op 31 december.
Kredieten
De begrotingsmiddelen.
De begroting bevat ramingen van zowel vastleggingen (juridische verbintenissen om voor financiering te zorgen als aan bepaalde voorwaarden is voldaan) als betalingen (geld dat contant of per bankoverschrijving aan de begunstigden wordt uitbetaald). Er is vaak een verschil tussen de kredieten voor vastleggingen en die voor betalingen - de “gesplitste” kredieten - omdat de middelen voor meerjarige programma’s en projecten gewoonlijk volledig worden vastgelegd in het jaar waarin de desbetreffende besluiten worden genomen en de betalingen worden gespreid over een aantal jaren, in het tempo waarin programma’s en projecten worden uitgevoerd. Niet-gesplitste kredieten betreffen administratieve uitgaven. Vastleggingskredieten en betalingskredieten zijn in dat geval gelijk.
Bestemmingsontvangsten extern/intern
Specifieke ontvangsten bestemd voor de financiering van welbepaalde uitgaven.
De belangrijkste externe bestemmingsontvangsten zijn de financiële bijdragen van derde landen aan programma’s die door de Unie worden gefinancierd.
De belangrijkste interne bestemmingsontvangsten zijn de van derden ontvangen betalingen voor goederen, diensten en werkzaamheden die op hun verzoek zijn geleverd; ontvangsten uit de terugbetaling van onverschuldigd betaalde bedragen en de opbrengsten van de verkoop van publicaties en films, met inbegrip van die op een elektronische gegevensdrager.
De volledige lijst van posten die bestemmingsontvangsten vormen, is opgenomen in artikel 21 van het Financieel Reglement.
Gedelegeerd ordonnateur
De gedelegeerd ordonnateur is in elke entiteit belast met het verlenen van toestemming voor ontvangsten- en uitgavenverrichtingen overeenkomstig het beginsel van goed financieel beheer en staat in voor de wettigheid en regelmatigheid ervan.
De gedelegeerd ordonnateur is verantwoordelijk voor het nemen van alle financiële besluiten betreffende acties die onder zijn/haar verantwoordelijkheid vallen. Hij/zij moet met name besluiten nemen om de begroting uit te voeren op basis van zijn/haar risicoanalyse.
Begroting
Jaarlijks financieel plan, opgesteld met inachtneming van begrotingsbeginselen, waarin prognoses zijn opgenomen en op basis waarvan voor elk begrotingsjaar een raming kan worden gemaakt van toekomstige kosten, ontvangsten en uitgaven. Dit plan gaat vergezeld van uitvoerige beschrijvingen en gedetailleerde motiveringen in de vorm van toelichtingen bij de begroting.
Begrotingsresultaat
Het verschil tussen ontvangen inkomsten en de betaalde bedragen, met inbegrip van de aanpassingen voor overdrachten, annuleringen en wisselkoersverschillen.
Voor de agentschappen moet het resulterende bedrag worden terugbetaald aan de financierende autoriteit zoals bepaald in het Financieel Reglement voor agentschappen.
Uitvoering van de begroting
Besteding van de begroting door middel van uitgaven en ontvangsten.
Begrotingspost / Begrotingsonderdeel
De begroting is gestructureerd in ontvangsten en uitgaven die worden weergegeven overeenkomstig een bindende nomenclatuur die de door de begrotingsautoriteit vastgestelde aard en het doel van elke post weerspiegelt. De afzonderlijke rubrieken (titel, hoofdstuk, artikel of post) vormen een formele beschrijving van de nomenclatuur.
Begrotingsautoriteit
Instellingen met besluitvormingsbevoegdheden inzake begrotingsaangelegenheden: voor de EU-instellingen, het Europees Parlement en de Raad van Ministers.
Voor de agentschappen en gemeenschappelijke ondernemingen is hun raad van bestuur de begrotingsautoriteit.
Vastlegging in de begroting
Een vastlegging in de begroting is een reservering van kredieten ter dekking van latere uitgaven.
Annulering van kredieten
Ongebruikte kredieten die niet meer mogen worden gebruikt.
Overdracht van kredieten
Uitzondering op het beginsel van jaarperiodiciteit, waarbij kredieten die in een bepaald begrotingsjaar niet konden worden gebruikt, bij wijze van uitzondering en onder strikte voorwaarden worden overgedragen voor gebruik in het volgende jaar.
Vastleggingskredieten
Vastleggingskredieten dekken alle kosten van juridische verplichtingen (contracten, subsidieovereenkomsten en subsidiebesluiten) die kunnen worden aangegaan in het lopende begrotingsjaar. Artikel 7 van het Financieel Reglement: Vastleggingskredieten dekken alle kosten die voortvloeien uit de juridische verbintenissen (contracten, subsidieovereenkomsten en subsidiebesluiten) die gedurende het lopende begrotingsjaar zijn aangegaan voor activiteiten die meerdere jaren bestrijken.
Vrijmaking
Annulering van een reservering van kredieten.
Gesplitste kredieten
Gesplitste kredieten worden gebruikt voor de financiering van meerjarenacties; zij dekken alle kosten die voortvloeien uit de juridische verbintenissen die gedurende het lopende begrotingsjaar zijn aangegaan voor activiteiten waarvan de tenuitvoerlegging zich over meer dan één begrotingsjaar uitstrekt. Artikel 7 van het Financieel Reglement: Gesplitste kredieten worden opgenomen voor meerjarenacties. Zij bestaan uit vastleggings- en betalingskredieten.
Vooraf toegewezen ontvangsten
De ontvangsten die voor een bepaald doel ter beschikking zijn gesteld, zoals inkomsten van stichtingsvermogens, subsidies, giften en legaten, daaronder begrepen de aan elke instelling vooraf toegewezen eigen ontvangsten.
Zie bestemmingsontvangsten.
Economisch resultaat
Effect op de balans van uitgaven en ontvangsten op basis van de regels van boekhouding op transactiebasis.
Vastgestelde rechten
Vastgestelde rechten zijn invorderingsopdrachten die de Europese Unie moet vaststellen om inkomsten te innen.
Wisselkoersverschil
Het verschil dat voortvloeit uit de wisselkoersen die gelden voor de transacties met betrekking tot landen buiten de eurozone, of uit de herwaardering van in buitenlandse valuta luidende activa en passiva bij de afsluiting.
Uitgaven
Term die wordt gebruikt voor de besteding van de begroting uit alle soorten financieringsbronnen.
Financieel reglement (FR)
Deze verordening, die is vastgesteld via de gewone wetgevingsprocedure na raadpleging van de Europese Rekenkamer, stelt de regels vast voor de opstelling en uitvoering van de algemene begroting van de Europese Unie.
Zie: Verordening (EU, Euratom) nr. 2018/1046 van het Europees Parlement en de Raad van 18 juli 2018 tot vaststelling van de financiële regels van toepassing op de algemene begroting van de Unie.
Financieringsbronnen
Soorten kredieten.
Subsidies
Rechtstreekse financiële bijdragen ten laste van de begroting, bij wijze van schenking verleend voor de financiering van een actie die moet bijdragen tot de verwezenlijking van een in het kader van het beleid van de EU passende doelstelling, of de werking van een orgaan dat een doelstelling van algemeen Europees belang of een in het kader van het beleid van de EU passende doelstelling nastreeft.
Tenuitvoerlegging
Zie Uitvoering van de begroting.
Inkomsten
Zie Ontvangsten.
Gemeenschappelijke ondernemingen (GO's)
Een juridische entiteit van de EU die is opgericht krachtens het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie. De term kan worden gebruikt om een beschrijving te geven van de samenwerkingsstructuur die wordt voorgesteld voor de “goede uitvoering van programma's voor onderzoek en technologische ontwikkeling en demonstratie in de Unie”.
Vervallen kredieten
Ongebruikte kredieten die op het einde van het begrotingsjaar worden geannuleerd. Vervallen betekent de volledige of gedeeltelijke intrekking van de machtiging om uitgaven te doen en/of verplichtingen aan te gaan, belichaamd door een krediet.
Enkel voor gemeenschappelijke ondernemingen (GO’s) kunnen ongebruikte kredieten overeenkomstig hun financiële regels worden opgenomen in de raming van ontvangsten en uitgaven van de volgende drie begrotingsjaren (de zogeheten “n+3”-regel). Vervallen kredieten voor GO’s kunnen met andere woorden tot begrotingsjaar “n+3” opnieuw worden opgevoerd.
Rechtsgrondslag (basishandeling)
De rechtsgrondslag is in de regel een wet die gebaseerd is op een artikel in het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie dat de Gemeenschap bevoegdheid verleent voor een specifiek beleidsterrein en waarin de voorwaarden worden vastgesteld voor het vervullen van die bevoegdheid, met inbegrip van de uitvoering van de begroting. Bij bepaalde Verdragsartikelen wordt de Commissie machtiging verleend om specifieke acties te ondernemen, waaronder het verrichten van uitgaven, zonder dat daartoe een nadere rechtshandeling vereist is.
Juridische verbintenis
Een juridische verbintenis doet een wettelijke verplichting jegens derden ontstaan.
Niet-gesplitste kredieten
Niet-gesplitste kredieten worden gebruikt ter financiering van verrichtingen met een jaarlijks karakter. (Artikel 9 van het Financieel Reglement). In de EU-begroting betreffen niet-gesplitste kredieten administratieve uitgaven, ondersteuning van de landbouwmarkten en rechtstreekse betalingen.
Beleidskredieten
De beleidskredieten financieren de verschillende beleidsmaatregelen, hoofdzakelijk in de vorm van subsidies of overheidsopdrachten.
Nog betaalbaar te stellen vastlegging
De nog betaalbaar te stellen vastleggingen (of RAL, van de Franse “reste à liquider”) worden gedefinieerd als het bedrag van de vastgelegde kredieten die nog niet zijn betaald of juridische verbintenissen die niet volledig zijn afgesloten met vereffening van de betalingen. Zij zijn het directe gevolg van de spreiding van programma’s over meerdere jaren en de splitsing in vastleggings- en betalingskredieten.
Resultaat
Zie Begrotingsresultaat.
Betaling
Een betaling is een uitbetaling om wettelijke verplichtingen na te komen.
Betalingskredieten
De betalingskredieten dekken de uitgaven die in het lopende jaar moeten worden gedaan uit hoofde van juridische verplichtingen die in het lopende jaar en/of eerdere jaren zijn aangegaan. (Financieel Reglement Art. 7).
RAL
Som van nog betaalbaar te stellen vastleggingen. Zie Nog betaalbaar te stellen vastlegging.
Terugvordering
Een terugvorderingsopdracht is de procedure waarbij de gedelegeerd ordonnateur een recht van de Commissie registreert teneinde het verschuldigde bedrag terug te ontvangen. Het recht is het recht van de Commissie om het bedrag te vorderen dat verschuldigd is door een schuldenaar, gewoonlijk een begunstigde.
Resultaat
Zie Begrotingsresultaat.
Ontvangsten
Term die wordt gebruikt om inkomsten uit alle bronnen te beschrijven waaruit de begroting wordt gefinancierd.
Uitvoeringsvoorschriften
Gedetailleerde uitvoeringsvoorschriften van het Financieel Reglement. Zij zijn opgenomen in een verordening van de Commissie die is vastgesteld na raadpleging van alle instellingen en zij kunnen het financieel reglement waarop zij gebaseerd zijn, niet wijzigen.
Overschot
Positief verschil tussen ontvangsten en uitgaven (zie Begrotingsresultaat), dat moet worden terugbetaald aan de financierende autoriteit zoals bepaald in het Financieel Reglement.
Overschrijving
Overschrijvingen houden de verplaatsing in van kredieten van het ene begrotingsonderdeel naar het andere in de loop van het begrotingsjaar en vormen dus een uitzondering op het begrotingsspecialiteitsbeginsel. Zij zijn echter uitdrukkelijk toegestaan bij het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie, overeenkomstig de voorwaarden die zijn vastgelegd in het Financieel Reglement. Het Financieel Reglement kent verschillende soorten overschrijvingen, al naargelang zij tussen of binnen begrotingstitels, -hoofdstukken, -artikelen en -onderdelen plaatsvinden en het vereiste niveau van goedkeuring.
(1)
PB L 210 van 6.8.2013, blz. 1.
(2)
Verordening (EU) nr. 2018/1877 van de Raad van 26 november 2018 inzake het financieel reglement van toepassing op het 11e Europees Ontwikkelingsfonds, en tot intrekking van Verordening (EU) 2015/323.
(3)
Overeenkomstig artikel 53 van het Financieel Reglement van het 11e EOF is de kas opgenomen in de balans van het 11e EOF. De kenmerken van de verschillende bankrekeningen worden toegelicht in hoofdstuk 5, Financieel risicobeheer.
(4)
Verordening (EU Euratom) 2018/1046 van het Europees Parlement en de Raad van 18 juli 2018 tot vaststelling van de financiële regels van toepassing op de algemene begroting van de Unie.
(5)
Verordening (EU) nr. 2018/1877 van 26 november 2018 inzake het financieel reglement van toepassing op het 11e Europees Ontwikkelingsfonds, en tot intrekking van Verordening (EU) 2015/323.
(6)
Verordening (EU Euratom) 2018/1046 van het Europees Parlement en de Raad van 18 juli 2018 tot vaststelling van de financiële regels van toepassing op de algemene begroting van de Unie.
(7)
Verordening (EU) nr. 2018/1877 van 26 november 2018 inzake het financieel reglement van toepassing op het 11e Europees Ontwikkelingsfonds, en tot intrekking van Verordening (EU) 2015/323.
(8)
Er verstrijkt doorgaans enige tijd tussen de goedkeuring van de programma’s en de “aanvullingen” door de operationele comités en de formele vastlegging in ABAC. Aan het einde van het jaar bedroeg het totale vastgelegde bedrag in 2019 722,7 miljoen EUR.